מורי אוקינקלוס, בריטיש פטרוליום (X)מניית BP נופלת לאחר דוחות מאכזבים וקיצוץ בתוכנית הרכישה: אזהרה לאקסון ושברון
מאבדת מעל 3% , נפלה ב-25% בשנה האחרונה; נסחרת במכפיל רווח של 10; מורי אוקינקלוס, מנכ"ל ענקית הנפט: "אנו פועלים בתקופה של אי-ודאות, עם שווקים תנודתיים ומחירי סחורות מאתגרים. אנו מחויבים להמשיך ולשפר את הביצועים כשהיעד הוא להגיע לתזרים של 14 מיליארד דולר עוד שלוש שנים"
BP מניית BP BP 2.05% שנסחרת ב-78 מיליארד דולר יורדת מעל 3% בטרום-מסחר, לאחר שהחברה דיווחה על תוצאות אמביוולנטיות וקיצצה את תוכנית רכישת המניות העצמית. החולשה בתוצאות עשויה להקרין על אקסון מוביל XOM ושברון CVX, שצפויות לפרסם תוצאות בשישי הקרוב.
דוחות מאכזבים וקיצוץ בתוכנית הרכישה
BP דיווחה על 9 סנט למניה, בהתאם לתחזיות האנליסטים. ההכנסות הכוללות היו מעט גבוהות מהצפוי, אך מדד הרווח האלטרנטיבי – סטנדרט מקובל בתעשיית האנרגיה – עמד על 1.38 מיליארד דולר בלבד, לעומת צפי של 1.53 מיליארד דולר , ובהשוואה ל-2.7 מיליארד דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח האלטרנטיבי מתייחס לתוצאות בהינתן מחיר הנפט הנוכחי. בעקבות התוצאות BP הודיעה על קיצוץ משמעותי בתוכנית רכישת המניות שלה, מ-1.75 מיליארד דולר ל-750 מיליון דולר לרבעון, זה מוביל לאכזבה בקרב המשקיעים.
הירידה ברווח האלטרנטיבי נובעת בחלקה ממחירי נפט נמוכים, שירדו ביותר מ-20% בשנה האחרונה. בשיחת הוועידה עם משקיעים לאחר פרסום הדוחות, מנכ"ל BP, מורי אוקינקלוס, התייחס לאתגרים הנוכחיים ואמר: "אנו פועלים בתקופה של אי-ודאות, עם שווקים תנודתיים ומחירי סחורות מאתגרים. אנו מחויבים להמשיך ולשפר את הביצועים שלנו תוך התמקדות בצמיחה בת-קיימא של תזרים המזומנים." אוקינקלוס הדגיש את תוכניתו להגדיל את תזרים המזומנים השנתי ב-20% בשלוש השנים הקרובות, כך שיגיע ל-14 מיליארד דולר ב-2027, והוסיף: "אנו מתמקדים בהגדלת הייצור בנפט וגז, תוך שמירה על משמעת פיננסית, כדי להבטיח ערך ממושך לבעלי המניות שלנו." עם זאת, הוא הודה כי "השנה האחרונה הייתה מאתגרת, ואנו נדרשים להמשיך ולהשתפר כדי לסגור את הפער מול המתחרים שלנו."
אוקינקלוס, שמונה לתפקיד בסוף 2023, לא הצליח עד כה לשנות את המסלול של BP לכיוון חיובי וברור. החברה והמניה סובלות מביצועים חלשים ביחס למתחרות . בשנה האחרונה איבדה המניה 25% מערכה, אך מתחילת השנה איבדה 4% בלבד. הלחץ על ההנהלה גובר מצד קרן הגידור האקטיביסטית אליוט בנתה נתח של יותר מ-5% בחברה ודורשת יעדי תזרים מזומנים גבוהים יותר – 20 מיליארד דולר עד 2027 לעומת היעד של אוקינקלוס – וכן קיצוצי עלויות בהיקף של מעל 6 מיליארד דולר והפחתת הוצאות הון.
- מניית של יורדת ומושכת איתה את ענקיות האנרגיה
- מיזוג ענקים - Shell מעוניינת לרכוש את BP; איך זה ישפיע על השוק?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תחזית הרווח של האנליסטים מבטאת סדר גודל של מכפיל רווח 10 לענקית הנפט, גם ענקיות הנפט האחרות נסחרות לאורה במכפיל רווח נמוך, אך צריך לזכור שהתוצאות בהמשך על רקע הירידה במחירי הנפט צפויות להיות חלשות - למעשה, המספרים החלשים של BP, והמגמות בשוק הנפט, מרמזות על הצפוי באקסון, שברון ןחברות אחרות. שברון ואקסון אומנם נמצאות במצב פיננסי טוב משמעותית מ-BP, אך הירידה במחירי הנפט עלולה לפגוע בהן. ביום שישי החברות יפרסמו את התוצאות, נראה שאחרי התוצאות של BP, השוק יצפה לתוצאות יחסית חלשות.
נפט (גרוק)קרטל הנפט אופ"ק+ מתקרב להסכם על העלאת התפוקה
חברות אופ"ק+ צפויות לאשרר גידול תפוקה של 137 אלף חביות ליום בנובמבר, במהלך שנועד לשחזר נתח שוק אך עלול להעמיק את הלחץ על מחירי הנפט, שכבר נסחרים בשפל של ארבעה חודשים
המדינות החברות בקרטל הנפט אופ"ק+ קרובות לגיבוש החלטה על העלאה נוספת ומתונה של מכסות הנפט בנובמבר, כך לפי דיווחים של גורמים בארגון. מדובר בהמשך ישיר לתוספת התפוקה שנקבעה לחודש אוקטובר, העומד על 137 אלף חביות ביום, כחלק מהמהלך האסטרטגי של ערב הסעודית ובעלות בריתה להחזיר לעצמן נתח שוק על רקע התחרות מול מפיקי נפט אחרים, ובראשם ארה"ב.
על הנושא ברחבנו כבר בשישי כאן - הנפט בדרך לשבוע השלילי ביותר מזה חודשים
מחירי הנפט סגרו שבוע שלילי במיוחד, כשהחוזים על WTI נעים מתחת ל-61 דולר לחבית, רמות שפל של כארבעה חודשים. בברנט המחיר נותר בסביבות 64 דולר לחבית, רמה המשקפת את אחד השבועות השליליים ביותר מאז הקיץ.
למרות שהמחירים נותרו יציבים יחסית עד כה מול
העלאות התפוקה, כעת מופיעים סימנים לשינוי מגמה, כאשר מלאי נפט מהמזרח התיכון שלא נמכרו מצטברים, ועקומת החוזים העתידיים מצביעה על חולשה בטווח הקצר. סוכנות האנרגיה הבינלאומית (IEA) צופה שהמלאים יגדלו במהירות ברבעון הנוכחי ושב-2026 ייווצר עודף שיא, כאשר הביקוש
העולמי יתקרר וההיצע מאמריקה יגדל.
- הנפט בדרך לשבוע השלילי ביותר מזה חודשים
- טראמפ לארדואן: רוצה F-35? תפסיק לקנות נפט מפוטין
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ערב הסעודית, שנשאה בחלק הגדול ביותר של קיצוצי התפוקה שכעת מסתיימים, הובילה את השינוי האסטרטגי להגדיל תפוקה במטרה להחזיר נתח שוק. ההחלטה הנוכחית מתקבלת גם לקראת ביקור של יורש העצר הסעודי מוחמד בן סלמאן בוושינגטון
בחודש הבא, שם צפוי להיפגש עם נשיא ארה"ב דונלד טראמפ, שקרא שוב ושוב להורדת מחירי הנפט.
נפט (גרוק)קרטל הנפט אופ"ק+ מתקרב להסכם על העלאת התפוקה
חברות אופ"ק+ צפויות לאשרר גידול תפוקה של 137 אלף חביות ליום בנובמבר, במהלך שנועד לשחזר נתח שוק אך עלול להעמיק את הלחץ על מחירי הנפט, שכבר נסחרים בשפל של ארבעה חודשים
המדינות החברות בקרטל הנפט אופ"ק+ קרובות לגיבוש החלטה על העלאה נוספת ומתונה של מכסות הנפט בנובמבר, כך לפי דיווחים של גורמים בארגון. מדובר בהמשך ישיר לתוספת התפוקה שנקבעה לחודש אוקטובר, העומד על 137 אלף חביות ביום, כחלק מהמהלך האסטרטגי של ערב הסעודית ובעלות בריתה להחזיר לעצמן נתח שוק על רקע התחרות מול מפיקי נפט אחרים, ובראשם ארה"ב.
על הנושא ברחבנו כבר בשישי כאן - הנפט בדרך לשבוע השלילי ביותר מזה חודשים
מחירי הנפט סגרו שבוע שלילי במיוחד, כשהחוזים על WTI נעים מתחת ל-61 דולר לחבית, רמות שפל של כארבעה חודשים. בברנט המחיר נותר בסביבות 64 דולר לחבית, רמה המשקפת את אחד השבועות השליליים ביותר מאז הקיץ.
למרות שהמחירים נותרו יציבים יחסית עד כה מול
העלאות התפוקה, כעת מופיעים סימנים לשינוי מגמה, כאשר מלאי נפט מהמזרח התיכון שלא נמכרו מצטברים, ועקומת החוזים העתידיים מצביעה על חולשה בטווח הקצר. סוכנות האנרגיה הבינלאומית (IEA) צופה שהמלאים יגדלו במהירות ברבעון הנוכחי ושב-2026 ייווצר עודף שיא, כאשר הביקוש
העולמי יתקרר וההיצע מאמריקה יגדל.
- הנפט בדרך לשבוע השלילי ביותר מזה חודשים
- טראמפ לארדואן: רוצה F-35? תפסיק לקנות נפט מפוטין
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ערב הסעודית, שנשאה בחלק הגדול ביותר של קיצוצי התפוקה שכעת מסתיימים, הובילה את השינוי האסטרטגי להגדיל תפוקה במטרה להחזיר נתח שוק. ההחלטה הנוכחית מתקבלת גם לקראת ביקור של יורש העצר הסעודי מוחמד בן סלמאן בוושינגטון
בחודש הבא, שם צפוי להיפגש עם נשיא ארה"ב דונלד טראמפ, שקרא שוב ושוב להורדת מחירי הנפט.
