מה ההבדל בין חיסכון של 1,000 שקל בחודש מגיל 25 לבין התחלה בגיל 35?

עשר השנים הראשונות משמעותיות מאוד.

נניח תשואה ממוצעת של 7% בשנה. זו הנחה לצורך החישוב, נומינלית ולפני דמי ניהול ומס, והיא ממוצע רב שנתי ולא תשואה שמתקבלת בכל שנה. בפועל יש שנים חזקות ושנים שליליות, והממוצע מתברר רק בדיעבד. מי שמחליף את 7% ב-5% מקבל תמונה אחרת בהיקף, אבל הפער בין המתחיל בגיל 25 למתחיל בגיל 35 נשאר.

מי שמתחיל בגיל 25 ומפקיד 1,000 שקל בחודש עד גיל 65 עשוי להגיע לכ-2.6 מיליון שקל.

מי שמתחיל בגיל 35 ומפקיד אותו סכום עד גיל 65 עשוי להגיע לכ-1.2 מיליון שקל.

ההפרש גדול יותר מסך ההפקדות של עשר השנים שנחסכו.

הסיבה היא שהכסף של השנים הראשונות מקבל עשרות שנים לצבור תשואה.

שקל שהופקד בגיל 25 מקבל 40 שנה של צבירה ומגיע לפי 14.97 מערכו, ואילו שקל שהופקד בגיל 35 מקבל 30 שנה ומגיע לפי 7.61. אותו שקל בדיוק, וההפרש הוא כמעט פי שניים, משום שהריבית נצברת על היתרה ולא על ההפקדה החודשית.

זו אחת הדוגמאות הטובות לכוח של זמן בהשקעות.

ההפרש בין המסלולים הוא כ-1.4 מיליון שקל, בעוד ההפקדות הנוספות של עשר השנים מסתכמות ב-120 אלף שקל. כלומר כמעט 12 שקלים על כל שקל שהופקד מוקדם. בכוח קנייה של היום, לפי אינפלציה של 1.5%, 2.6 מיליון בעוד 40 שנה שווים כ-1.4 מיליון.

כדי לסגור את הפער, מי שמתחיל בגיל 35 צריך להפקיד כ-2,150 שקל בחודש במקום 1,000, יותר מכפול, וזה המחיר של עשור.

דמי ניהול פועלים על אותו ציר. דמי ניהול של 0.5% נגבים מהצבירה ולא מההפקדה, כלומר הסכום השנתי שלהם גדל יחד עם התיק. במסלול של 40 שנה הם מורידים את התוצאה מכ-2.62 מיליון לכ-2.28 מיליון, פער של כ-340 אלף שקל, ובמסלול של 30 שנה הפער הוא כ-114 אלף בלבד. הבדיקה נעשית בדוח השנתי, בשורת דמי הניהול מהצבירה, ובהמרתה לאחוז מהיתרה בסוף השנה (להרחבה: השפעת דמי ניהול של 0.5%).