האם כדאי להתחיל לקבל קצבת פנסיה מוקדם או לדחות אותה?

גיל 60 הוא הגיל המוקדם שבו אפשר להתחיל למשוך קצבה מקרן פנסיה, וגיל הפרישה לגברים עומד על 67. קצבה מוקדמת מעניקה הכנסה במשך יותר שנים. דחייה משאירה את הכסף מושקע, מאפשרת להוסיף הפקדות במקרה של המשך עבודה ובדרך כלל מגדילה את הקצבה החודשית. המנגנון שמייצר את ההגדלה הוא מקדם ההמרה: הקרן מחלקת את הצבירה במספר שמשקף את החודשים שבהם היא צופה לשלם לחוסך ולשאיריו, ופורש מבוגר יותר מקבל מקדם קטן יותר. לכן השאלה המעשית היא כמה כסף מוותרים עליו בתקופת ההמתנה וכמה תוספת מקבלים בכל חודש אחריה.

נניח שאדם יכול לקבל בגיל 62 קצבה של 7,000 שקל בחודש, או להמתין עד גיל 67 ולקבל 9,000 שקל. בחמש שנות ההמתנה הוא מוותר על 420 אלף שקל של קצבאות. מגיל 67 הוא מקבל תוספת של 2,000 שקל בחודש, קצבה גבוהה בכ-29%. בחישוב שסופר רק קצבאות נדרשים 210 חודשים, כ-17.5 שנים, כדי שהתוספת המצטברת תגיע ל-420 אלף שקל. נקודת האיזון נמצאת סביב גיל 84 וחצי.

החשבון הזה מתעלם מהשכר. מי שממשיך לעבוד בין 62 ל-67 רואה גם משכורת. משכורת של 11 אלף שקל בחודש לאורך חמש שנים מניבה 660 אלף שקל, מעל הפער של 420 אלף. גם תוספת של 2,000 שקל מעל הקצבה העתידית, 11 אלף לעומת 9,000, מסתכמת ב-120 אלף שקל בחמש השנים האלה. במקביל נכנסות הפקדות לקרן, והצבירה גדלה יחד עם ירידה במקדם. במקרה כזה 420 האלף הם שאלה על נייר. ההכנסה מהעבודה מממנת את התקציב, והקצבה הגבוהה יותר נשארת ליום שאחרי סיום העבודה.

נתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה לשנת 2023 מראים שגבר בן 65 בישראל צפוי לחיות בממוצע עוד כ-20 שנה נוספות, עד סביב גיל 85, ואישה בת 65 עוד כ-23 שנה בממוצע, עד סביב גיל 88. גבר ממוצע עומד בקירוב על נקודת האיזון של הקצבאות בלבד, ואישה ממוצעת חוצה אותה בנוחות. תשואה, מס, הצמדה ושאירים יכולים להזיז את התוצאה, וכך גם מצב בריאותי אישי או אריכות ימים במשפחה.

שכר, ביטוח לאומי וקיבוע זכויות

דחיית הקצבה יעילה במיוחד כאשר המשכורת כבר מממנת את ההוצאות. בביטוח הלאומי הכיוון דומה: מי שהכנסתו מעבודה מנעה ממנו קצבת אזרח ותיק בגיל הפרישה צובר תוספת דחייה של 5% לכל שנה, עד גיל 70. מגיל 70 הקצבה משולמת בכל רמת הכנסה, ומבחן ההכנסות שקודם לו נסמך על הכנסה מעבודה, כאשר קצבת הפנסיה עצמה נשארת מחוצה לו.

פורש שסיים עבודה בגיל 62 וזקוק להכנסה חודשית לצורכי מחיה מעניק ערך גבוה יותר לכסף שמגיע מוקדם. עבודה פיזית עם שכר נמוך מושכת לאותו כיוון, כי כל שנה נוספת בשטח גובה מחיר מהגוף. עבודת משרד עם שכר גבוה מ-9,000 שקל בחודש מושכת לדחייה. יש גם מעסיקים שמתנים המשך העסקה בסיום מלא של יחסי העבודה לפני משיכת הקצבה, ואז הבחירה בין קצבה מוקדמת להמשך שכר נסגרת בחוזה.

תקרת הקצבה המזכה עומדת ב-2026 על 9,430 שקל בחודש, ושיעור הפטור הכולל עליה מגיע ל-57.5%, כך שהפטור החודשי המרבי מסתכם ב-5,422 שקל. השיעור ממשיך לעלות בפעימות, ל-62.5% ב-2027 ול-67% מ-2028. מי שמגיע לגיל הזכאות מגיש בקשה לקיבוע זכויות, שמקבעת את סל הפטור מול מענקי פרישה והיוונים שנמשכו בעבר, ולכן העיתוי משפיע גם על גובה הפטור בפועל. הרחבה נמצאת במדריך על פטור ממס על קצבת פנסיה, ומי ששוקל להקדים בגלל צורך בכסף ימצא את המחיר בכתבה על משיכה מוקדמת מהפנסיה.

רוב קרנות הפנסיה מאפשרות לבחור, בתחילת הקצבה, גם תקופת הבטחה: 60, 120, 180 או 240 חודשים שבהם התשלום מובטח למוטבים גם אם הפורש נפטר בתוכם, בתנאי שגילו בתום התקופה מגיע לכל היותר לגיל 87. פורש שמתחיל בגיל 62 יכול לבחור בתקופה המלאה של 240 חודשים ולהישאר עם הגנה עד גיל 82, ומי שמתחיל בגיל 67 מגיע איתה בדיוק עד גיל 87. המחיר הוא קצבה חודשית נמוכה בכ-4%, בדוגמאות שמפרסמות חברות הביטוח מול קצבה מחוץ להבטחה. פורש שנפטר בתוך התקופה משאיר את בן או בת הזוג עם המשך תשלום עד תומה, ומוטבים אחרים מקבלים את היתרה כסכום חד פעמי.

מקבלי קצבת אזרח ותיק מביטוח לאומי עם הכנסה מוגבלת זכאים לתוספת השלמת הכנסה, שמשלימה את ההכנסה הכוללת שלהם עד לסכום קבוע בחוק - 4,375 שקל בחודש ליחיד עד גיל 70, נכון ל-2026. הכנסה נוספת מקרן פנסיה עד 1,790 שקל בחודש ליחיד משתלבת עם התוספת במלואה, וכל שקל מעבר לסכום הזה מקוזז ישירות ממנה. זה שיקול שנוגע בעיקר לפורשים שהקצבה הצפויה להם נמוכה משמעותית מהדוגמה של 7,000-9,000 שקל, למשל בעקבות שנות עבודה חלקיות או הפקדות נמוכות לאורך הקריירה. דחיית הקצבה כדי להגדיל אותה בכמה מאות שקלים בחודש עשויה להיות שקולה כמעט לסכום שנגרע מהתוספת, ופוגעת גם בזכאות להנחות נלוות בארנונה, בחשמל, בתרופות ובסיוע בשכר דירה.

• 15 אלף שקל בחודש ביציאה לפנסיה יהיו שווים בגיל 85 כ-9,600 שקל: כך מגנים על הפנסיה
• עברתי עבודה והפנסיה עדיין לא קיבלה הפקדה - מה קורה לביטוח שלי?

מסלול השאירים, שנבחר יחד עם תקופת ההבטחה בתחילת הקצבה, קובע איזה שיעור ממנה ממשיך בן או בת הזוג לקבל אחרי פטירת הפורש, בטווח שבין 30% ל-100%. מצב בריאותי אישי והיסטוריה משפחתית של אריכות ימים מושכים לכיוון הדחייה. הכנסה קבועה מעבודה או מקצבאות נוספות מקטינה את הצורך בתזרים מיידי ומאפשרת לתת משקל גבוה יותר לקצבה העתידית. מי שבוחן להגדיל פנסיה או להשקיע עצמאית ניגש לאותה שאלה מזווית שנייה, ומי שזקוק לתזרים מיד עם סיום העבודה נוטה להעדיף את ההתחלה המוקדמת: ההפרש בין 7,000 ל-9,000 שקל בחודש מלווה אותו לאורך כל שנות הקצבה, כל עוד השכר כבר נעצר.