אסיה עולה והחוזים בוול סטריט ירוקים: הניקיי מזנק 2.5%, הנאסד"ק בדרך לעוד עלייה
המסחר באסיה חיובי בעיקר ביפן, שם הניקיי חוזר מעל 70 אלף נקודות בהובלת מניות השבבים והטכנולוגיה; החוזים על הנאסד"ק עולים בכ-0.4%, ה-S&P 500 מוסיף כ-0.1% והדאו סביב האפס. דוח התעסוקה החלש בארה"ב הוריד בחדות את הסיכוי להעלאת ריבית באוקטובר, אבל הנפט מעל 100 דולר ותשואות האג"ח הגבוהות ממשיכים ללוות את השוק
הבורסות באסיה פותחות את השבוע בעליות והחוזים בוול סטריט מצביעים גם הם על פתיחה חיובית. הניקיי 225 מזנק בכ-2.5% וחוזר מעל 70 אלף נקודות, מדד MSCI אסיה פסיפיק עולה סביב 0.5% והבורסה באוסטרליה מתחזקת. בהונג קונג האנג סנג נע סביב האפס. השווקים בסין ובדרום קוריאה סגורים לרגל חגים.
גם החוזים בארה"ב ירוקים. החוזים על הנאסד"ק 100 עולים בכ-0.4%, החוזים על S&P 500 מוסיפים סביב 0.1% והחוזים על דאו ג'ונס קרובים לאפס. העליות מגיעות אחרי יום חיובי בוול סטריט ביום שישי, שבו הנאסד"ק עלה 1.2% לשיא, S&P 500 הוסיף 0.7% והדאו עלה 0.5%.
הגורם המרכזי מאחורי השיפור הוא דוח התעסוקה האמריקאי. המשק האמריקאי הוסיף בספטמבר 29 אלף משרות בלבד, מול צפי לכ-90 אלף. שיעור האבטלה עלה מ-4.1% ל-4.2%, וגם השכר התמתן עם עלייה חודשית של 0.1% וקצב שנתי של 3%.
עבור וול סטריט, דווקא הנתון החלש התקבל בחיוב. השוק עבר בתוך ימים מתרחיש שבו העלאת ריבית נוספת באוקטובר נראתה אפשרית בהחלט, להערכה שהפד יעדיף להמתין. החשש מריבית גבוהה עוד יותר יורד, וזה נותן בעיקר למניות הטכנולוגיה קצת יותר אוויר.
הנאסד"ק 100 ממשיך ליהנות גם מהמומנטום סביב AI ושבבים. ביום שישי אנבידיה (NVDA) עלתה בכ-1.4% והגיעה במהלך היום לשיא, ומדד השבבים התחזק בכ-3%. טסלה (TSLA) קפצה בכ-4.7% אחרי שמסירות הרכב ברבעון עברו את התחזיות.
האפקט הזה מגיע הבוקר גם ליפן. מניות השבבים והציוד האלקטרוני מובילות את העליות בטוקיו: אדוונטסט עולה בכ-4%, טוקיו אלקטרון מתחזקת בכ-5% וסופטבנק מוסיפה קרוב ל-4%. הניקיי עולה ביותר מ-1,700 נקודות במחצית הראשונה של יום המסחר.
אבל השוק עדיין מתמודד עם שני גורמים גדולים שמושכים לכיוון השני - אג"ח ונפט. תשואת אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים נמצאת סביב 5.3%, רמה גבוהה מאוד גם אחרי נתוני התעסוקה החלשים. ביום שישי היא ירדה מיד עם פרסום הדוח ואז חזרה לעלות. המשקיעים עדיין מתמחרים אינפלציה גבוהה, חוב ממשלתי גדול והיקף הנפקות עצום של משרד האוצר האמריקאי.
גם הנפט נשאר גבוה. הברנט נסחר סביב 102 עד 103 דולר לחבית, אחרי עלייה של כמעט 5% בשבוע שעבר. OPEC+ משאיר את יעדי ההפקה לחודש הבא ללא שינוי, ובמקביל הלחימה באזור תימן והסיכון לנתיבי השיט ממשיכים להחזיק פרמיית סיכון במחיר.
הנפט הוא כרגע אחד המשתנים החשובים ביותר עבור הפד. דוח תעסוקה חלש נותן סיבה להמתין עם העלאת ריבית, אבל אנרגיה יקרה יכולה להעלות שוב את האינפלציה דרך דלק, הובלה, ייצור ומחירי מוצרים. אם הברנט יישאר מעל 100 דולר לאורך זמן, המשימה של הפד תהפוך מורכבת יותר.
- המניות באסיה יורדות והחוזים בארה"ב מתאוששים: הביקוש לאג"ח הבטוחות מתחזק על רקע הנפט, צרפת והאשראי
- הסיכוי לריבית צונח; אסיה בירוק, סופטבנק +7%
לכן הפתיחה החיובית באסיה ובחוזים משקפת בעיקר הקלה סביב הריבית בטווח הקרוב. המשקיעים מקבלים כרגע שילוב נוח יותר של שוק עבודה שמתקרר בלי סימן לקריסה ורווחי חברות שעדיין צומחים. מנגד, אג"ח ל-10 שנים מעל 5% ונפט סביב 100 דולר משאירים את האינפלציה ואת מחיר הכסף במרכז המסחר גם השבוע.
