הרפורמה במסלולי ההשקעה הייתה אמורה להיות אחת הבשורות החשובות ביותר לחוסכים לפנסיה, גמל והשתלמות. הרעיון היה נכון: לאפשר יותר מגוון של מסלולים בעלויות שנות. אז מה השתבש בדרך?
מחקר של בנק ישראל חושף: אמון בביטוח הלאומי ותוכניות בריאות מוביל לחיסכון פנסיוני נמוך יותר, להחזקת פחות מניות ולצבירת הון קטן יותר. לעומת זאת, אמון במוסדות פיננסיים - קרנות נאמנות, יועצים ובנקים - מתואם ישירות עם ביטחון
פנסיוני גבוה יותר
אחרי החולשה במרץ קופות הגמל להשקעה במסלול המנייתי רשמו באפריל תשואה ממוצעת של 8.06%, על רקע העליות החדות בתל אביב ובוול סטריט; אנליסט בראש הטבלה, כלל ממשיכה להתבלט אבל מה שמעניין זה שאלטשולר כבר לא בתחתית - האם זו תחילתה של מגמה? הראל, שמובילה בטווח של
שלוש שנים, דווקא סוגרת את הטבלה באפריל
אחרי חודש מרץ האדום, אפריל החזיר את הצבע לקרנות ההשתלמות. העליות החדות בתל אביב ובוול סטריט דחפו את המסלולים המנייתיים לתשואות של 7.5%-9.2%, והמסלולים הכלליים רשמו עלייה ממוצעת של 4.1%. הראל
מובילה בחודש האחרון בשני המסלולים, אלטשולר ומור בתחתית המסלול הכללי, ומנורה סוגרת את הטבלה במסלול המנייתי
העלייה בתוחלת החיים, המחסור בעובדים צעירים והלחץ על קרנות הפנסיה מחזירים את הדיון על גיל הפרישה. בעולם כבר מעלים את הגיל בהדרגה - מה המצב בארה"ב ובאירופה; בישראל מתחילים לדבר על פרישה בגיל 70
באוצר בוחנים העלאה הדרגתית של גיל הפרישה ל-70, ואולי גם ביטול של גיל פרישת חובה. זה יכול להגדיל את הקצבה החודשית בפנסיה ולחזק את הביטוח הלאומי, אבל גם לדחות את הכסף שמגיע לחוסכים ולפגוע בעיקר בעובדים שחוקים ובמי שמתקשים למצוא עבודה בגיל מבוגר
ניסוי הריבות הראה שעודף אפשרויות משתק צרכנים. כעת מחקר של ונגארד על כ-800 אלף חוסכים לפנסיה מגלה את אותו אפקט: יותר מסלולי השקעה גורמים לפחות עובדים להצטרף לפנסיה - ולוותר על כספים רבים בשנה; מחקרי המשך על כמעט -800,000 עובדים אמריקאים מצאו שאותו מנגנון
פסיכולוגי גורם לאנשים להפסיד אלפי דולרים בפנסיה, בדיוק כי המעביד הציע להם יותר מדי קרנות לבחור מהן
החוסכים מעבירים כסף למסלולי מניות בקצב מהיר. מסלולי המניות האקטיביים מנהלים כבר כ-96 מיליארד שקל, ועוקבי מדדי המניות כ-20 מיליארד שקל נוספים. במקביל, מסלולי ה-S&P 500 אומנם לא מגייסם אך גם הפדיונות בהם נמוכים והם מהווים כ-110 מיליארד שקל מכספי החוסכים
התשואות בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות באפריל נהנו מגאות בוול סטריט ות"א, ולמרות הירידה בשער הדולר, הן היו מצוינות - במסלול הכללי 4%-4.5%; מה עשו הקרנות מתחילת השנה ומה עשה מסלול ה-S&P?
המהלך נועד להנגיש לגופים המוסדיים ולמשקיעים מקומיים כלים להתמודדות עם תנודתיות השווקים; באמצעות מודל קרנות הסל האקטיביות, החברה תאפשר חשיפה ישירה למגזרי צמיחה עולמיים תוך שילוב בין הנזילות של הבורסה לבין ניתוח פונדמנטלי, המבקש לייצר ערך מוסף מעבר למדדים
הרחבים
מדריך ענת גלעד |09/06/2026
מנדי הניג |04/06/2026
אדיר בן עמי |03/06/2026
מנדי הניג |31/05/2026
אדיר בן עמי |22/05/2026
דירוג ביזפורטל מנדי הניג |18/05/2026
כשאתה סומך על הממשלה שתדאג לך בגיל פרישה - אתה מסיים עם פחות כסףמחקר של בנק ישראל חושף: אמון בביטוח הלאומי ותוכניות בריאות מוביל לחיסכון פנסיוני נמוך יותר, להחזקת פחות מניות ולצבירת הון קטן יותר. לעומת זאת, אמון במוסדות פיננסיים - קרנות נאמנות, יועצים ובנקים - מתואם ישירות עם ביטחון פנסיוני גבוה יותר
תתכוננו: גיל הפרישה עשוי לעלות ל-70. מה זה אומר לפנסיה שלכם?
יותר מדי ריבות על המדף גורמות לנו לקנות פחות - ואיך זה קשור לפנסיה שלנו?ניסוי הריבות הראה שעודף אפשרויות משתק צרכנים. כעת מחקר של ונגארד על כ-800 אלף חוסכים לפנסיה מגלה את אותו אפקט: יותר מסלולי השקעה גורמים לפחות עובדים להצטרף לפנסיה - ולוותר על כספים רבים בשנה; מחקרי המשך על כמעט -800,000 עובדים אמריקאים מצאו שאותו מנגנון פסיכולוגי גורם לאנשים להפסיד אלפי דולרים בפנסיה, בדיוק כי המעביד הציע להם יותר מדי קרנות לבחור מהן
הפנסיה עוברת למניות: המסלולים המנייתים זינקו פי 2 בשנה ל-116 מיליארד שקל
שאלה - תשובה "קרן ההשתלמות שלי נזילה ואני צריך כסף - כדאי למשוך אותה?"
מעבר לניהול אקטיבי: תמה ETFs מתחילה לפעול בישראל ומשיקה קרנות סל מבוססות מחקר
