כמה באמת צריך לחסוך לפנסיה?
מילניאלס מעריכים כי יזדקקו ל-1.2 מיליון דולר לפנסיה, אך מצפים לחסוך רק 850 אלף דולר בפועל. האם מדובר בשגיאה מסוכנת? וגם: מה קורה בישראל?
סקר שנערך על ידי חברת ההשקעות שרודרס בקרב 2,000 אנשים בארה"ב חושף כי מילניאלס מציבים יעד חיסכון של 1.2 מיליון דולר לפנסיה כדי לחיות בנוחות. עם זאת, הם צופים לחסוך בפועל כ-850 אלף דולר בלבד – פער משמעותי שעשוי להשפיע דרמטית על איכות חייהם בגיל השלישי.
החישוב מבוסס על כלל אצבע פופולרי בקרב יועצים פיננסיים: על החוסך לצבור 25 פעמים את הוצאותיו השנתיות הצפויות לפני הפרישה. לדוגמה, מי שמתכנן להוציא 80,000 דולר בשנה, עם צפי להכנסות של 40,000 דולר מביטוח לאומי, יזדקק ל-40,000 דולר בשנה מחיסכון. במכפלה של 25 מדובר ב-1 מיליון דולר. הכלל אצבע הזה נכון גם לישראל. אם ההוצאה השנתית המוערכת שלכם כזוג צפויה להיות 240 אלף שקל ונניח שתקבלו קצבאות של 40 אלף שקל ביחד (בפועל זה יהיה יותר), אז אתם צריכים בפנסיה סכום של קרוב ל-5 מיליון שקל (200 אלף שקל כפול 25). כל אחד מכם צריך פנסיה של 2.5 מיליון שקל.
בפועל, רוב הפורשים מגיעים לסכומים נמוכים יותר כשבמקביל יש להם תקבולים גבוהים יותר בביטוח לאומי. עם זאת, הם זקוקים לפחות כספים מאשר בדוגמה, ההוצאות שלהם נמוכות יותר. הפנסיה הממוצעת של זוג בישראל עוברת את ה-2 מיליון שקל, אך בזכות חיסכון החובה שמיושם כבר מעל 15 שנים, אלו שיגיעו לפנסיה בעוד 10 שנים ומעלה כבר יהיו עם סכום קרוב ל-3 מיליון שקל וזה מאפשר סדר גודל של 160-180 אלף כהוצאה שנתית. זו בהחלט הוצאה סבירה.
המרכיבים החשובים בחיסכון לפנסיה הם רציפות החיסכון, הפרשות מספקות ומסלול היסכון. ככל שאתם חוסכים צעירים יותר כך אתם צריכים לחסוך יותר במניות כי גם אם המניות ירדו אתם תוכלו לתקן (תיקונים נמשכים תקופות יחסית קצרות ושיאים נשברים שוב יחסית מהר - תוך מספר שנים). כך לפחות קובעת ההיסטוריה, ובאין משהו אחר, אנחנו מסתמכים עלייה.
- מהאינפלציה לצמיחה: מלחמת הסחר חוזרת למרכז הבמה
- מדד המחירים בספטמבר ירד ב-0.6%; גם מחירי הדירות ירדו ב-0.6%; מה זה אומר להמשך?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ככל שמתקרבים לגיל פרישה עדיף להפחית את מרכיב המניות כדי ל אלקחת סיכונים עם הכסף שמיועד לכלכל אתכם בתקפת הפנסיה.
ונחזור לסקר בארה"ב. המסקנה היא שהחיסכון הפנסיוני של הצעירים לא מספיק. כשבוחנים את הסיבות לכך מגלים כי צעירים דווקא נוטים להחזיק חלק גדול מדי מתיק ההשקעות שלהם במזומן. זה סותר את הידיעה שהם משקיעים כספים לזמן קצר במניות. על פי הסקר נמצא שהם פחות מסתכנים בחיסכון הפנסיוני ויותר בהשקעות קצרות הטווח שלהם, אבל דווקא בחיסכון הפנסיוני הם אמורים להשקיע בשיעור גבוהמ במניות ובטח שלא במזומן. מניות כידוע מספקות תשואה עודפת על פני זמן.
טעויות נפוצות בדרך לחיסכון
אחת הסיבות להיקף מזומן גבוה בתיקים היא חשש משוק תנודתי. עם זאת, היסטורית, שוק דובי נמשך בממוצע כ-15 חודשים בלבד, ולאחר מכן מגיעות התאוששויות מהירות. חוסכים שנמנעים מהשוק מפספסים את הרווחים.
שאלות ותשובות בנושא חיסכון לפנסיה
- כמה באמת צריך לחסוך כדי לחיות בנוחות בפנסיה?
זה תלוי ברמת החיים הצפויה, אך מומלץ לשאוף ל-25 פעמים ההוצאות השנתיות, פחות הכנסות מביטוח לאומי.
- מה הסיכון בהחזקת מזומן רב בתיק הפנסיה?
קיראו עוד ב"חיסכון ארוך טווח"
- 12.ג.א. 19/10/2025 15:00הגב לתגובה זוכדי שתהיינה עצמאיות כלכלית. ירושה לנו ההורים לא הורישו פרוטה לא כי לא רצו. פשוט לא היה. זה גם מנע סכסוכים בינינו האחים כי לא היה על מה לריב והקשר בינינו הוא נפלא עד היום
- 11.כמו כולנו 16/12/2024 06:33הגב לתגובה זומחקרים ותחזיות בסופו של דבר...לא מעט יחיו בזקנה בעוני??
- 10.כלל אצבע? 15/12/2024 16:33הגב לתגובה זו(כשיש לשלם על ילדים, משכנתא ועוד) הן כמו ההוצאות בגיל מבוגר?
- 9.פנסיה חחחחחח כם לא בטוח שנגיע לשם (ל"ת)לוי 15/12/2024 13:27הגב לתגובה זו
- 8.האינפלציה אוכלת מההוצאה הצפויה (ל"ת)בנקאי בכיר 15/12/2024 11:51הגב לתגובה זו
- פלוני חבר של אלמוני 15/12/2024 19:10הגב לתגובה זוגבר 67? אשה 64?
- 7.א-ב 15/12/2024 11:41הגב לתגובה זוזו הסיבה שהחיסכון הפנסיוני מעט בעייתי. הוא מובנה בצורה שמאכלת אותו לגמרי. לא תמיד כדאי למשוך את מלו הפנסיה ויש לבצע תכנון מדוקדק ומתוחכם. למשל בני זוג שחסכו 5 מלש"ח באפיקים השונים אם ימשכו 3% מהחסכון יקבלו 12,500 ש"ח לחודש + 2 קצבאות זקנה ובסה"כ כ 17,500 לחודש. לבטח החיסכון יגדל שכן תשואה על הסכום הנחסך לרוב עולה על 3% כך גם תיוותר ירושה "צומחת" . אינני יועץ ולא בן יועץ רק חישוב מעט יותר מורכב מהרגיל. כשמושכים פנסייה מממשים כ 7% מהחיסכון ולכן הוא נאכל ולא תמיד בשל צורך אמיתי.
- 6.רן 15/12/2024 09:06הגב לתגובה זוהחיסכון בישראל מתחיל מאוחר ולא רציף חוץ מזה לא נכון לקחת מקדם של היום וחיסכון עתידי זו טעות
- 5.סמוראי 15/12/2024 08:54הגב לתגובה זומדובר בשאלה כללית שאין עליה תשובה חד משמעית. היא תלוייה ברמת חיים כמובן. במצב בריאותי לטוב ולרע. מקום מגורים ומצב משפחתי. מניתוח סך ההוצאות שלנו, זוג בגיל קרוב לפנסיה, יצא שנזדקק ל 20 אלף שקל בחודש כדי לשמר את רמת חיינו. דיברתי עם הילדים שלי, אמרתי להם להכין הוראת קבע לטובת ההורים, שלושה ילדים, כל אחד 6,666 שקל בחודש, את השני שקל האחרונים יש לנו ??.
- 4.הזקן 14/12/2024 17:55הגב לתגובה זוכלומר 600 כפול הוצאה חודשית ממוצעת. או חמישים שנה. זאת מכיוון שניתן להשיג תשואה ריאלית של 2%. וכך למעשה ניתן לחיות מבלי שהקרן תאבד. והירושה לילדים לא תיפגע.
- שמואל ברגר 15/12/2024 09:00הגב לתגובה זוהייתי מגדיר ירושה קונקרטית רצויה בנפרד מהשאר. אין סיבה להחליט שהקרן היא בדיוק מה שאתה צריך להוריש, במיוחד בהינתן שהילדים גם אולי יעבדו קצת, ושמספר הילדים של משפחות שונות שונה זה מזה.
- יועץ פלס 15/12/2024 08:33הגב לתגובה זואז במקרה שכזה עדיפה השקעה בנדלן למגורים שמניב כ 3%-4% עם רמת מיסוי נמוכה נכון להיום או בנדלן מניב מסחרי ששם התשואה עומדת על 5עד 8% אך מחייבת עיסוק עם מס הכנסה וכו'. מי שמכוון לנדלן בעת פרישתו יכול לתכנן את דרכו מגיל יחסית צעיר, נניח 35 , במינוף נכון יגיע ליעד בגיל פרישה. כמובן האמור לעיל מתייחס למי שמסוגל לכוון ל מכפיל 600.
- 3.וואו! יש לי כבר את הסכום הזה!! אני פורשת! (ל"ת)לאטישה בוזגלו (בת 38 14/12/2024 16:49הגב לתגובה זו
- אני פרשתי כבר בתחילת השנה (ל"ת)ליאור כרמי (בן 36) 15/12/2024 08:59הגב לתגובה זו
- 2.באמת שלא ברור לי 14/12/2024 12:27הגב לתגובה זואני יודע שעל כל מיליון הקצבה היא בסביבות 5000 שח. אם אני צריך 15 אלף לצורך העניין, וקצבאות ביטוח לאומי לי ולבת זוגי הן 5000 שח אז לכאורה 2 מיליון מספיקים לי.ולפי החישוב בכתבה אני צריך 3 מיליון ..למה פער כזה ?
- שמואל ברגר 15/12/2024 09:00הגב לתגובה זוולא רוצה לגעת בקרן
- 1.אליהו 14/12/2024 09:34הגב לתגובה זועדיף לשים כיפה ולקבל תלושי מזון מדרעי על חשבון הציבור
קרנות השתלמות בספטמבר - מה עשתה הקרן שלכם; הגופים המובילים והמאכזבים
קרן השתלמות הצגנו את התשואות החריגות לרעה של אנליסט לפני מספר חודשים והבענו חשש שאולי זו מגמה. כאשר מנהל השקעות נצמד לבחירות טובות יש לו תקופה טובה, כאשר זה מתהפך, והרבה פעמים הוא מתעקש באלוקצייה או בהשקעה (כי גם מנהלי השקעות טובים "מתאהבים בהשקעה"), ההידרדרות בתשואות נמשכת. אולי זה מה שקרה לאנליסט בחודשים האחרונים, אולי זה "סתם גיהוק". בכל מקרה, חלק מהתשואה הנמוכה נובע מהשקעה בוויקס - Wix.com 1.73% .
אנליסט סוגר את הטבלה בחודש שעבר, אבל צריך לזכור שלאורך זמן הוא מהמובילים. קריאה קשורה: למה קרנות ההשתלמות של אנליסט מאכזבות בחודשים האחרונים ומה צפוי בהמשך?
חוץ מאנליסט, גם ילין לפידות בתשואות נמוכות, בעוד שבטווח הארוך גם הוא בצמרת. המובילים החודש הם מנורה ואלטשולר שחם. הנה הנתונים בשני המסלולים: מסלול כללי שמורכב מ-60% אג"ח ו-40% מניות ומסלול מנייתי שבו כ-90% מהתיק הוא מניות:
- האוצר חקר ומצא - קרנות השתלמות זה מוצר מנצח...לעשירים
- המסלול המנצח - 20% מתחילת השנה, פי 5 מעל ה-S&P 500
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האוצר חקר ומצא - קרנות השתלמות זה מוצר מנצח...לעשירים
האוצר (בצדק) מעוניין להפחית את הטבות המס על קרנות השתלמות; דוח חדש של אגף הכלכלן הראשי במשרד האוצר חושף את האופי הרגרסיבי של הטבות המס בקרנות ההשתלמות; 71% מההטבה מגיעה לשלושת העשירונים העליונים; עובד בעשירון העליון צפוי ליהנות מ-173 אלף שקל לאורך חייו, לעומת 1,100 שקל בלבד לעובד בעשירון התחתון
קרן השתלמות הטבות המס בקרנות ההשתלמות, שעלותן למדינה הגיעה ב-2024 ל-10.7 מיליארד שקל (וצפויה להגיע ל-11.5-12 מיליארד ב-2025), מועילות בעיקר לעשירים ומעמיקות את אי השוויון בישראל. כך עולה מניתוח מדיניות מקיף שפרסם היום אגף הכלכלן הראשי במשרד האוצר, בהובלת הכלכלנים כפיר בץ, מורן משה חנציס ודור סרברניק.
הנתונים חושפים תמונה מטרידה: בעוד ש-83% מהעובדים בעשירון העליון מפקידים לקרן השתלמות ונהנים מהטבות המס הנלוות, רק 9% מהעובדים בעשירון התחתון זוכים להטבה זו. "מדובר למעשה בהטבה נלווית לשכר, אשר אינה נגישה לכלל העובדים במשק", מציינים מחברי הדוח, ומוסיפים כי "מטבע הדברים, היות ומדובר בהטבה נלווית לשכר, ניתן לזהות קבוצות מאוגדות של עובדים הנהנים מהאפשרות לנהל קרן השתלמות כחלק מתנאי ההעסקה הקולקטיביים".
העבודה המחקרית הזו אולי מלמדת על כוונת האוצר להכשיר את הקרקע למסות את קרנות ההשתלמות. באופן מוצהר אין קשר בין המחקר הזה ובין העבודה השוטפת על התקציב, אבל המסקנות שלה מאוד משרתות את האוצר שמעוניין למסות את הקרנות שהן מקלט מס כולל - אין מס באף אחד משלבי הקרן - לא בהפקדה, לא בחיסכון ולא במשיכה. יש הטבות מס ויש אפס מס על הרווחים ומסתבר שמיש נהנה מכך הם העשירונים העליונים.
מהשתלמות מקצועית למכשיר חיסכון כללי
קרנות ההשתלמות הוקמו בתחילת שנות ה-60 במטרה מוגדרת וברורה: לסייע לעובדי הוראה במימון השתלמויות מקצועיות ושנות שבתון. המטרה הייתה לאפשר למורים לצאת לשנת חופש ללא תשלום, במהלכה יוכלו לעבור הכשרות מקצועיות וריענון למניעת שחיקה מקצועית. אולם בתחילת שנות ה-80 חל מהפך דרמטי - בוטלו המגבלות על המשיכה מהקרנות, והן הפכו בפועל לאפיק חיסכון כללי, נזיל ופטור ממס, ללא ייעוד ייחודי.
- קרנות השתלמות בספטמבר - מה עשתה הקרן שלכם; הגופים המובילים והמאכזבים
- המסלול המנצח - 20% מתחילת השנה, פי 5 מעל ה-S&P 500
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נכסי קרנות ההשתלמות מגיעים לכ-420 מיליארד שקל, והם מהווים כ-22% מסך נכסי החיסכון (בניכוי חיסכון פנסיוני) של משקי הבית בישראל. ההפקדות השנתיות נטו עומדות על כ-13 מיליארד שקל בממוצע, מה שהופך את הקרנות למוצר מרכזי ונפוץ בשוק ההון הישראלי.
