דירוג קרנות הפנסיה: מי סיפק את התשואות הטובות ביותר והחלשות ביותר בחודש ובשנים האחרונות

פנסיה היא החסכון הכי משמעותי שלכם אבל נראה שההסתמכות האוטומטית על "המודל הצ'יליאני" זה שמעביר חוסכים למסלולים סולידיים ככל שהם מתבגרים הוא בכלל לא נכון ובטוח שלא מתרים לכולם. המודל תלוי הגיל מניח שככל שאדם מתקרב לגיל פרישה, עליו להקטין את החשיפה למניות כדי להגן על הקרן, אבל המציאות בשטח מורכבת יותר ושלושת השנים האחרונות אפילו תומכות בזה יותר. ללא מעט אנשים שמגיעים לגיאלי 50-60 יש נכסים נוספים חוץ מהפנסיה, אם זה דירה או עסק או נזילות גבוהה מחוץ לקרן, מה שאומר שהם לא תלויים בלעדית בביצועים של הפנסיה כדי לפרוש. אחוז לכאן או לכאן הוא לא משנה חיים מבחינתם ולכן, לאנשים מבוססים יחסית, הקטנה של החשיפה למניות היא לא כדאית ותפגע בשיעור הקצבה הסופי. 

אנחנו כותבים על הנושא הזה הרבה ומעודדים אותכם להסכתל על המכלול ולקחת את החלטת ההשקעה הכי חשובה שלכם עם הסתכלות על המכלול של הדברים. שוק ההון הניב תשואות מרשימות, הן לא בהכרח יימשכו ויש כמובן את עניין ה"נסיגה לממוצע" אבל גם בראיה של 10 שנים קדימה, כנראה שמניות עדיפות על אפיקים סולידיים גם במישור של החסכון הפנסיוני. בסופו של דבר, כשבוחרים מסלול אתם צריכים לגזור את הצרכים והסיבולת לסיכון הספציפית שלכם ולא להתנהג דיפולטיבית מתאריך הלידה שלו. 

וכמובן פקטור נוסף ומשמעותי לא פחות זה המנהל של הפנסיה שלכם, הרי מה זה יעזור אם תרכיבו את המסלול האידיאלי אם המנהל משיג לכם ביצועי חסר חודש אחרי חודש. כאן בהחלט כדאי להיות עם "יד על הדופק" אנחנו מפרסמים כל חודש את ביצועי הקרנות, אמנם זהו חסכון ארוך טווח אבל אצל מנהלים מסוימים אפשר לראות מגמות של חולשה על פני זמן.

ינואר נפתח במגמה חיובית מאוד בשווקים, החוסכים בפנסיה נהנו מעליות שערים שהתבטאו בממוצע מערכתי של 2.55% במסלול הדגל לצעירים עד גיל 50. עם זאת, הנתונים חושפים חילופי משמרות בצמרת הטבלאות. בזמן שבית ההשקעות מור ממשיך להוביל את השוק עם תשואה חודשית של 3.02% במסלול זה, כשאחריו הראל וכלל (שיאנית התשואות גם בקרנות ההשתלמות והגמל להשקעה) עם ביצועים סביב 2.9%, אלטשולר שחם ממשיך להישרך מאחור. הגוף שבעבר שלט בתשואות סיים את ינואר עם 1.88% בלבד במסלול הצעיר, פער של למעלה מאחוז שלם בחודש בודד מול המקום הראשון. בטווח הארוך אפשר לראות כי הדומיננטיות של מור אינה חד-פעמית, והיא השיגה תשואה מצטברת של 57.27% בשלוש שנים, בעוד אלטשולר שחם מתקשה לסגור את הפער ועומד על תשואה של 49.46% באותה תקופה.

• "קרן פנסיה לא תספיק לכם לזקנה" האזהרה של הבכירים בועידת ביזפורטל
• פרדוקס הבחירה - כשעומדות בפנינו יותר אפשרויות, נקבל החלטות גרועות יותר
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

במסלולי הגיל המבוגרים יותר, בני 50 עד 60, ממוצע המערכת עומד על 2.20% בינואר, כאן כלל תופסת את ההובלה עם תשואה של 2.53% אחריה הראל ומנורה עם 2.47% ו-2.34% בהתאמה. גם במסלול הזה החוסכים באלטשולר שחם הסתפקו ב-1.67% בלבד החודש כשמעליו אינפינטי עם תשואה של 2.03%. בטווח של שנה מנורה מובילה עם תשואה של 17.64% כשאחריה כלל והפניקס עם 17.58% ו-17.27% בהתאמה, מעל הממוצע של 16.31%. בטווח הרב-שנתי מור מתבלטת עם תשואה של 49.94% בעוד הראל מדורגת אחרונה עם 39.95% "בלבד" מתחת לממוצע שעומד על 46%.

• קרן ההשתלמות שלי עם תשואה נמוכה - מה לעשות?
• גמל להשקעה בינואר: כלל ומגדל בראש, אלטשולר וילין בתחתית
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• דירוג קרנות השתלמות - מה עשתה הקרן שלכם בינואר?

במסלול השמרני ביותר, המיועד לחוסכים בני 60 ומעלה, עמד ממוצע המערכת בחודש ינואר על 1.42%. בדומה למסלולים הצעירים יותר, גם כאן כלל תופסת את ההובלה עם תשואה חודשית של 1.67%, כשאחריה מנורה מבטחים והראל עם תשואות של 1.62% ו-1.55% בהתאמה. בדומה למגמה הכללית, גם במסלול זה אלטשולר שחם סוגר את הטבלה עם תשואה של 0.94% בלבד הגוף היחיד במערכת שירד מרף האחוז הבודד בחודש ינואר במסלול המבוגר.