איך לשלם פחות דמי ניהול בפוליסת חיסכון בלי סוכן

מי שרוכש פוליסת חיסכון בלי סוכן יכול לשלם דמי ניהול נמוכים מאלה שנקבעים לרוב במשא ומתן מול סוכן. ביטוח ישיר מתחייבת בפוליסת ישיר אינווסט לדמי ניהול של 0.55% מהצבירה, ברכישה דיגיטלית או במוקד ייעודי. בחברה ציינו שהשיעור אינו תלוי בגובה הצבירה, ושבסכומים גבוהים הוא יכול לרדת עוד, והשוו אותו לממוצע של כ-0.8% בענף.

הרכישה נעשית באתר החברה או במוקד, בלי תיווך של סוכן. דמי הניהול נקבעים מראש ואינם משתנים לאורך תקופת החיסכון. בתקנון המבצע באתר החברה, שנכנס לתוקף בסוף ינואר 2026 ועודנו בתוקף עד הודעה אחרת, לקוח שרוכש פוליסה מזכה בערוץ הישיר זכאי ל-0.55% מהצבירה. אם הוא מציג הצעה בכתב מחברת ביטוח אחרת, עם דמי ניהול קבועים ונמוכים יותר לכל תקופת החיסכון, החברה מציעה להשוות את השיעור, בכפוף לנהליה. כך יכול להופיע שיעור נמוך מ-0.55%, אבל הוא אינו תעריף שמפורסם לכל הלקוחות ולכל המסלולים.

ההתחייבות אינה חלה על כל המסלולים. בתקנון נכתב שהמבצע אינו תקף במסלולי השקעה מחקי מדד, וגם לא בפוליסות קיימות בחברה או בהצטרפות מכוח שיתוף פעולה עם גורם עסקי אחר. החברה מציעה בין השאר מסלול כללי, מסלול מניות, מסלול אשראי ואג"ח, מסלול אג"ח ממשלות ומסלול עוקב מדד S&P 500. מסלול עוקב מדד נכנס לגדר הסייג, ולכן שיעור של 0.55% אינו מובטח שם. אפשר להפקיד מהוראת קבע של 200 שקל בחודש או מהפקדה חד-פעמית של 5,000 שקל, לעבור בין מסלולים בלי עלות ובלי אירוע מס, ולמשוך את הכסף בלי קנס.

לא בכל החברות מוצג תעריף פומבי כזה לערוץ ישיר. בחברות אחרות דמי הניהול נקבעים לרוב במשא ומתן, ולעיתים משתנים גם בהתאם למסלול שנבחר. חוסך שמבקש להוריד את השיעור יכול לפנות ישירות לחברה, לבקש הצעה בכתב, ולהציג הצעה מתחרה. השיעור שמופיע בדוח השנתי הוא זה שנגבה בפועל, והוא עשוי להיות שונה מהממוצע בדיווחי החברות לרשות שוק ההון, שנע סביב 0.8% עד 0.9%.

במחשבון גמל להשקעה מול פוליסת חיסכון אפשר לראות איך השיעור משנה את התוצאה. חוסך שמפקיד 70 אלף שקל ועוד 1,000 שקל בחודש, ב-6% לשנה לאורך 15 שנה, מסיים עם פער של כ-10 אלף שקל לרעת הפוליסה כשדמי הניהול בה הם 0.9%. ב-0.55% הפער מתהפך: הפוליסה מסיימת עם כ-397 אלף שקל נטו, כ-1,700 שקל יותר מהקופה ב-0.6%. גם כשהשיעור יורד, התשואה תלויה במסלול ובגוף המנהל, ובמשיכה חד-פעמית המס נשאר 25% מהרווח הריאלי. סקירה רחבה יותר של המכשיר מופיעה בסקירת פוליסות החיסכון מול שאר מכשירי החיסכון. מה שקובע הוא השיעור שכתוב בחוזה, והאם הוא חל על המסלול שנבחר.