דיפלומט נכנסת למקסיקו: רוכשת שליטה בשתי חברות הפצה ב-45 מיליון דולר
דיפלומט תרכוש 60% משתי חברות מקסיקניות, בעסקה המשקפת שווי ראשוני של כ-75 מיליון דולר; החברות הנרכשות רשמו ב-2025 הכנסות של כ-1.8 מיליארד פזו, צמיחה של כ-10%; ההסכם כולל תשלומים נוספים בהתאם לביצועים ואפשרות לרכישת יתרת המניות בהמשך
דיפלומט אחזקות דיפלומט דיפלומט אחזקות 0% ממשיכה להרחיב את פעילותה מחוץ לישראל, והפעם נכנסת לראשונה לאמריקה הלטינית. חברת היבוא וההפצה חתמה על הסכם מחייב לרכישת 60% משתי חברות הפצה במקסיקו תמורת כ-45 מיליון דולר (כ-142 מיליון שקל). המחיר משקף שווי ראשוני של כ-75 מיליון דולר לשתי החברות יחד, אך התמורה הסופית עשויה להיות גבוהה יותר, שכן ההסכם כולל גם שני תשלומים נוספים המותנים בביצועים העסקיים של החברות הנרכשות בשלוש השנים הקרובות.
שתי החברות המקסיקניות פועלות בתחום מוצרי הצריכה השוטפים (FMCG), בדומה לפעילות הליבה של דיפלומט, ועוסקות בשיווק ובהפצה של מוצרי מזון, טיפוח אישי, ניקיון, בריאות ויופי. החברות פועלות בתיאום תפעולי וצברו פעילות מקומית לאורך שנים. לפי הדוחות הכספיים המבוקרים שלהן, הכנסותיהן הסתכמו בשנת 2025 בכ-1.8 מיליארד פזו מקסיקני, לעומת כ-1.7 מיליארד פזו ב-2024, צמיחה של כ-10% לפי נתוני החברה.
דיפלומט מציינת כי החברות הנרכשות הציגו רווחיות גבוהה בשנים האחרונות, אך אינה מפרטת בהודעתה את הרווח התפעולי או הנקי שלהן, כך שבשלב זה לא ניתן לגזור מהנתונים את מכפיל הרווח שלפיו מבוצעת הרכישה. בנוסף, לצורך חישוב תמורת העסקה בוצעו התאמות להוצאות מסוימות של החברות, בעיקר הוצאות שכר של בעלי המניות הנוכחיים, שאמורות להתבטל לפני השלמת העסקה.
ההסכם אינו מסתיים ברכישת השליטה. לצדדים הוענקו אופציות רכש ומכר הדדיות, שבמסגרתן תוכל דיפלומט לרכוש גם את יתרת 40% מהמניות, החל ממועד אישור הדוחות הכספיים המבוקרים של החברות לשנת 2030. כלומר, בשלב הראשון דיפלומט נכנסת כבעלת השליטה, תוך הותרת חלק מהבעלות בידי השותפים הקיימים, ובהמשך עשויה לעבור להחזקה מלאה.
השלמת העסקה כפופה לקבלת אישורים רגולטוריים ולהתקיימות תנאים מתלים נוספים. לאחר השלמתה, דיפלומט תפעל בשמונה מדינות, לעומת שבע כיום: ישראל, דרום אפריקה, ניו זילנד, גיאורגיה, קפריסין, יוון, רומניה ומקסיקו. מדובר בהרחבה גיאוגרפית של פעילות ההפצה הקיימת, באמצעות רכישת תשתית מקומית שכבר פועלת בשוק, במקום הקמת מערך הפצה חדש מאפס.
ירון בלום, מנכ"ל קבוצת דיפלומט, מסר כי "החתימה על ההסכם לרכישת השליטה בחברות במקסיקו, מהווה צעד משמעותי בהתרחבותה הגלובלית של קבוצת דיפלומט והיא תואמת את האסטרטגיה שלנו להרחבת הפעילות לשווקים חדשים ולגיוון מקורות ההכנסה". לדבריו, "החברות הנרכשות הינן בעלות ניסיון רב שנים והציגו צמיחה עקבית מידי שנה לצד רווחיות גבוהה". בלום הוסיף כי החברה מאמינה שהשילוב בין התשתית העסקית המקומית לבין היכולות התפעוליות של דיפלומט יאפשר להאיץ את צמיחת הפעילות במקסיקו.
לצד הרכישה במקסיקו - עסקת הטבק בישראל
הרכישה במקסיקו מצטרפת למהלכים נוספים שמקדמת דיפלומט להרחבת פעילותה. בחודש יוני האחרון חתמה חברה בת של הקבוצה על הסכם עם חברת הטבק הבינלאומית JTI להפצה בלעדית של מוצריה בישראל, החל מפברואר 2027 (תוך שהיא לוקחת מידיה של גלוברנדס את הלקוח הגדול שלה) הפעילות החדשה צפויה להניב הכנסות שנתיות ברוטו של כ-2.2 מיליארד שקל. עם זאת, לאחר ניכוי מס הקנייה, ההכנסות הצפויות מסתכמות בכ-440 מיליון שקל בשנה - נתון המשקף בצורה טובה יותר את היקף הפעילות הכלכלית שיתווסף לדיפלומט.
במקביל להרחבת הפעילות, דיפלומט פעלה לאחרונה גם בשוק החוב. באוקטובר השלימה החברה הנפקת אג"ח ראשונה, במסגרתה גייסה כ-300 מיליון שקל בריבית שקלית לא צמודה של 4.49%, במח"מ של כחמש שנים. בהנפקה נרשמו ביקושים של כמיליארד שקל, פי שלושה מהיקף הגיוס שתוכנן.
דיפלומט, שהוקמה ב-1963, עוסקת ביבוא, שיווק והפצה של יותר מ-100 מותגי צריכה בינלאומיים ומקומיים. החברה מוכרת את מוצריה לרשתות שיווק, בתי מרקחת, חנויות נוחות, סיטונאים ולקוחות מוסדיים. בשנים האחרונות היא פועלת להרחבת הפעילות הבינלאומית לצד הפעילות בישראל, והרכישה במקסיקו מוסיפה לה שוק חדש שבו תוכל להרחיב את פעילותה באמצעות רכישות נוספות או הגדלת פעילות החברות הנרכשות.
