קרנות ההשתלמות באוקטובר: מור מובילה בשני המסלולים, והמניות במינוס בכל הגופים
אוקטובר הסתיים בירידות ברוב קרנות ההשתלמות. לפי ההערכות הראשונות, במסלול הכללי אחד מעשרת הגופים הגדולים צפוי לסיים בפלוס, והממוצע עומד על כמינוס 0.25%. במסלול המניות כל הגופים במינוס, עם ממוצע של כמינוס 1.15%. בתל אביב ירד מדד ת"א 35 ב-1.4% ומדד ת"א 125 ב-1.6%, ומדד יתר 60 של המניות הקטנות איבד 7.5%. בוול סטריט התמונה הייתה מעורבת, עם עלייה של 0.9% ב-S&P 500 וירידה של 2.5% בנאסד"ק. פיחות השקל מול הדולר תרם לקופות כ-0.3% וריכך את הירידה.
המספרים האלה מתייחסים בעיקר לחישוב עד יום חמישי, יום השערוך האחרון של החודש ברוב הגופים. יום שישי בוול סטריט ובתל אביב העמיק את הירידה בענף כולו. להרחבה: עדכון: קרנות ההשתלמות עברו לתשואה חודשית שלילית בגלל הנפילות בשישי; מה עשו המסלולים?
מסלול כללי: מור היחידה בפלוס
במסלול הכללי, שבו מנוהל רוב הכסף בקרנות, מור מובילה עם 0.35%, והיא הגוף היחיד שצפוי לסיים את החודש בפלוס. הפניקס שנייה עם מינוס 0.10%, ואחריה ילין לפידות עם מינוס 0.15% ומיטב עם מינוס 0.20%. כלל ואנליסט צפויות לרשום מינוס 0.25% כל אחת, מגדל מינוס 0.35% והראל מינוס 0.40%. בתחתית נמצאות מנורה מבטחים עם מינוס 0.50% ואלטשולר שחם עם מינוס 0.55%. הפער בין הראשונה לאחרונה, 0.9 נקודות אחוז, רחב בהרבה מהפער שנרשם בספטמבר.
מתחילת השנה כלל עדיין מובילה במסלול הכללי עם 8.4%, לפני מור עם 8.0% ומגדל עם 6.8%. ב-12 החודשים האחרונים כלל ראשונה עם 11.2%, ואחריה מור עם 9.7%, ומגדל ומנורה מבטחים עם 9.3% כל אחת. להרחבה: קרנות ההשתלמות בספטמבר - הראל מובילה במניות, כלל ומגדל בכללי
| # | קרן | אוקטובר 2026 | מתחילת 2026 | 12 חודשים | 3 שנים (עד ספטמבר) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | מור | 0.35% | 8.0% | 9.7% | 44.0% |
| 2 | הפניקס | -0.10% | 6.4% | 9.2% | 44.8% |
| 3 | ילין לפידות | -0.15% | 5.3% | 6.7% | 40.1% |
| 4 | מיטב | -0.20% | 6.7% | 9.2% | 44.6% |
| 5 | כלל | -0.25% | 8.4% | 11.2% | 46.5% |
| 6 | אנליסט | -0.25% | 5.8% | 7.5% | 44.8% |
| 7 | מגדל | -0.35% | 6.8% | 9.3% | 41.4% |
| 8 | הראל | -0.40% | 6.5% | 8.7% | 38.7% |
| 9 | מנורה מבטחים | -0.50% | 6.6% | 9.3% | 42.2% |
| 10 | אלטשולר שחם | -0.55% | 5.6% | 6.2% | 39.1% |
מסלול מניות: כל הגופים בירידה
במסלול המניות כל עשרת הגופים צפויים לסיים את אוקטובר במינוס. מור מובילה גם כאן עם מינוס 0.45%, לפני ילין לפידות עם מינוס 0.70% והפניקס עם מינוס 0.85%. הראל, שהובילה את המסלול בספטמבר, ירדה לתחתית עם מינוס 1.85%, אחרי אלטשולר שחם עם מינוס 1.65% ומנורה מבטחים עם מינוס 1.45%.
מתחילת השנה מור ראשונה במניות עם 13.3%, וכלל שנייה עם 12.6%. ב-12 חודשים כלל מובילה עם 17.1%, לפני מור עם 16.4% והראל עם 15.0%. בשנה האחרונה הראל נשארת בשלישייה הראשונה, אף שסיימה את אוקטובר בתחתית. להרחבה: קרנות השתלמות באוקטובר: הכללי ירד ב-0.4%, ואיזה מסלול הרוויח 2.6%
| # | קרן | אוקטובר 2026 | מתחילת 2026 | 12 חודשים | 3 שנים (עד ספטמבר) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | מור | -0.45% | 13.3% | 16.4% | 82.8% |
| 2 | ילין לפידות | -0.70% | 8.5% | 11.4% | 76.8% |
| 3 | הפניקס | -0.85% | 10.2% | 14.3% | 79.1% |
| 4 | אנליסט | -0.95% | 10.1% | 12.2% | 77.3% |
| 5 | מיטב | -1.10% | 10.5% | 14.5% | 82.0% |
| 6 | מגדל | -1.25% | 10.2% | 13.9% | 79.1% |
| 7 | כלל | -1.30% | 12.6% | 17.1% | 81.8% |
| 8 | מנורה מבטחים | -1.45% | 9.8% | 14.7% | 79.3% |
| 9 | אלטשולר שחם | -1.65% | 9.1% | 10.4% | 69.9% |
| 10 | הראל | -1.85% | 10.8% | 15.0% | 79.2% |
הידעת?תקרת השכר להטבת המס בקרן השתלמות לשכירים היא 15,712 שקל בחודש
מבחן שלוש השנים
בטווח של שלוש שנים, עד סוף ספטמבר, כלל מובילה במסלול הכללי עם תשואה מצטברת של 46.5%, לפני אנליסט והפניקס עם 44.8% כל אחת ומיטב עם 44.6%. הראל אחרונה עם 38.7%. במסלול המניות מור בראש עם 82.8%, לפני מיטב עם 82.0% וכלל עם 81.8%, ואלטשולר שחם סוגרת עם 69.9%.
הנתונים לאוקטובר הם הערכה, והתשואות הסופיות יתפרסמו באמצע נובמבר. ההערכה הממוצעת לכלל הענף, לפי חישוב עד חמישי, מצביעה על ירידה של כ-0.4% בכללי ושל כ-1.1% במניות, מעט חלשה מהממוצע של עשרת הגופים בכללי.
מרכז מידע לקרנות השתלמות
לדירוגים החודשיים הקודמים: קרנות ההשתלמות בספטמבר - הראל מובילה במניות, כלל ומגדל בכללי, וגם דירוג קרנות ההשתלמות - מה עשתה קרן ההשתלמות שלך בספטמבר ומתחילת השנה?. באוגוסט הובילה אלטשולר שחם, להרחבה: קרנות ההשתלמות באוגוסט - אלטשולר חוזרת להוביל.
- קופה אחת לכל בעלים: מה יקרה ל-140 מיליארד השקלים של חוסכי אלטשולר אם הגמל של איילון יתמזג לתוכו
- מנהלי הקרנות עושים סדר: עשר קרנות נאמנות קטנות ייסגרו עד תחילת דצמבר
להערכת הענף לאוקטובר לפני נעילת החודש: קרנות השתלמות באוקטובר: הכללי ירד ב-0.4%, ואיזה מסלול הרוויח 2.6%. אחרי ירידות יום שישי התמונה החריפה, להרחבה: עדכון: קרנות ההשתלמות עברו לתשואה חודשית שלילית בגלל הנפילות בשישי; מה עשו המסלולים?
למדריך התקרות והפטור ממס: קרן השתלמות 2026: התקרות לשכיר ולעצמאי, הפטור ממס ומתי אפשר למשוך. לעצמאים שמפקידים גם לפנסיה וגם להשתלמות: פנסיה וקרן השתלמות לעצמאים 2026: כמה חובה להפקיד וכמה מס חוסכים. ולמי שבוחן שתי קרנות במקביל: שתי קרנות השתלמות וסל פטור של כמעט מיליון שקל: מי יכול להכפיל את הטבות המס.
