ואנס: הפסדנו בבחירות בגלל המלחמה באיראן; הנפט צונח בכ-8%

מחירי הנפט נופלים לאחר שסגן נשיא ארה"ב, ג'יי.די ואנס, ייחס את הפסדי הרפובליקנים בבחירות האמצע למלחמה באיראן. דבריו מחזקים בשוק את ההערכה שהמחיר הפוליטי של המערכה יגביר את הלחץ על הנשיא דונלד טראמפ לפנות למשא ומתן ולהימנע מהסלמה נוספת.

הברנט יורד בכ-8% לכ-95.4 דולר לחבית, לאחר שחצה מטה את רף 100 הדולר לראשונה מאז 7 באוקטובר. הנפט האמריקאי מסוג WTI מאבד כ-7% ונסחר סביב 89.4 דולר לחבית. במהלך המסחר נרשמה בו גם ירידה של כ-8%. 

"הסיבה שהפסדנו היא המלחמה", כתב ואנס ברשתות החברתיות. לדבריו, בוחרים רבים שתמכו בטראמפ בבחירות לנשיאות ב-2024 נטשו הפעם את המפלגה הרפובליקנית בגלל חוסר שביעות רצונם מהמערכה. "כל שיחה כנה על הדרך מכאן חייבת להתחיל שם", הוסיף. גם טראמפ הכיר במחיר ששילמו הצרכנים. בליל הבחירות, כאשר התוצאות החלו להתבהר, אמר הנשיא כי הוא סבור שמחירי הבנזין פגעו ברפובליקנים. לדבריו, הציבור מסכים עם מדיניותו כלפי איראן, אך לא היה מוכן לשאת בתוצאה המיידית של תשלום גבוה יותר בתחנות הדלק.

השוק מפחית את החשש מתקיפה נוספת

לפני הבחירות נערכו בשוק הנפט לאפשרות הפוכה: שטראמפ יחדש את התקיפות לאחר ההצבעה. החשש מהסלמה סייע להעלות את מחירי הנפט ביותר מ-10% באוקטובר. כעת, אחרי שהדמוקרטים זכו בשליטה בבית הנבחרים ובסנאט, הסוחרים מייחסים משקל גדול יותר לאפשרות של לחץ פוליטי לסיום המלחמה.

טראמפ אמר ביום שלישי כי אין לו תוכנית מיידית לתקוף באיראן. לכך מצטרפים איתותים של בכירים אמריקאים ואיראנים על נכונות להסדר מדיני. אין בכך הסכם לסיום העימות, אך בשוק שכבר כלל במחיר סיכון להסלמה, שינוי בציפיות מספיק כדי להביא למכירות חדות.

רבקה באבין, סוחרת אנרגיה בכירה ב-CIBC, תיארה שוק שמגיב במהירות ובסערת רגשות לתוצאות הבחירות. לדבריה, משקיפים רבים סברו שמפלה רפובליקנית חריפה דווקא תדחוף את טראמפ להסלים מול איראן, אולם דברי ואנס והיעדר תמיכה פומבית מצד בעלות ברית מרכזיות ערערו את ההנחה הזאת. עוצמת השינוי ניכרת גם מעבר לירידה היומית. ביום שישי הגיע הברנט עד לכ-118 דולר לחבית, ובמהלך יום רביעי כבר נסחר מתחת ל-100 דולר. החוזים על הנפט איבדו יותר מ-14% מתחילת השבוע, כאשר הסוחרים הפחיתו את התמחור של הסיכון להחרפת השיבושים באספקת האנרגיה.

ואנס אף התייחס במפורש למחיר הפוליטי של המשך המערכה. הוא כתב שמי שסבור כי המלחמה הצדיקה את אובדן הסנאט צריך לטעון זאת בגלוי. ההתבטאות ממקמת את הוויכוח על איראן בתוך המפלגה הרפובליקנית עצמה, כאשר סגן הנשיא נחשב למועמד אפשרי להוביל אותה בבחירות לנשיאות ב-2028.

ההקלה בתחנות הדלק עשויה להגיע בקרוב

עבור משקי הבית האמריקאיים, השאלה היא כמה מהירידה בנפט תגיע למחיר התדלוק. המחיר הממוצע של בנזין בארה"ב עמד בבוקר יום רביעי על 4.12 דולר לגלון, גבוה ב-39% מרמתו לפני תחילת המלחמה ב-28 בפברואר. פטריק דה האן, אנליסט בחברת גזבאדי, מעריך שהממוצע הארצי עשוי לרדת מתחת ל-4 דולר בימים הקרובים.

מחירי הדלק היו נושא מרכזי מבחינת הבוחרים. בסקר שנערך ביציאה מהקלפיות אמרו 59% מהנשאלים כי הם מודאגים מאוד מעלות הבנזין והסולר. עבור הממשל, הנתון ממחיש כיצד השיבושים בשיט במצר הורמוז וההתייקרות באנרגיה הפכו לבעיה יומיומית של יוקר מחיה. בחוזים על הסולר בארה"ב נרשמת ירידה של כמעט 7%, לרמה הנמוכה ביותר מאז סוף אוגוסט. להתפתחות הזאת עשויה להיות השפעה רחבה מעבר להוצאה של הנהגים: הסולר מניע את משאיות ההובלה שמעבירות מזון וסחורות ברחבי המדינה, ולכן מחירו משפיע גם על עלויות ההפצה של עסקים.

• מניות התעופה מזנקות עד 10% - והכול בזכות נפילה של 8% במחיר הנפט
• גולדמן זאקס מעלה את תחזית הנפט: ברנט ב-105 דולר לחבית בדצמבר

טום קלוזה, יועץ האנרגיה הראשי של גאלף אויל, מצביע גם על העונתיות. לדבריו, ששת השבועות הקרובים נוטים להיות תקופה שמקשה על עליות במחירי הבנזין והסולר. הוא מעריך שאם ארה"ב ואיראן יימנעו ממדיניות של "אדמה חרוכה" במפרץ, המחירים עשויים להיות נמוכים משמעותית במחצית השנייה של דצמבר.

הירידה הנוכחית נשענת אפוא על ציפייה לשינוי מדיני, בזמן שהעימות עצמו ממשיך לשבש את אספקת האנרגיה העולמית. הקלה מתמשכת לצרכנים ולעסקים תלויה גם במצב השיט והתשתיות במפרץ. תקיפות נוספות או פגיעה בנתיבי ההובלה עלולות להחזיר למחיר החבית חלק מהסיכון שהסוחרים ממהרים כעת להפחית.