פלנטיר שוב עקפה את הציפיות: ההכנסות כמעט הוכפלו
פלנטיר Palantir -3.13% הציגה ברבעון השלישי שינוי בתמהיל עסקיה: לראשונה, המכירות ללקוחות מסחריים בארה"ב היו גבוהות מהמכירות לממשל האמריקאי. חברת תוכנות ניתוח הנתונים פרסמה ביום שני לאחר המסחר תוצאות טובות מהצפוי והעלתה את תחזית ההכנסות לשנה כולה.
ההכנסות הסתכמו ב-2.313 מיליארד דולר, זינוק של 96% לעומת הרבעון המקביל. האנליסטים ציפו ל-2.17 מיליארד דולר, כך שהחברה עקפה את התחזיות בכ-143 מיליון דולר, או כ-6.6%. קצב הצמיחה הביא את המכירות הרבעוניות לקרוב לפי שניים מרמתן שנה קודם לכן. הרווח המתואם למניה הגיע ל-44 סנט, לעומת צפי ל-40 סנט. בכך עקפה פלנטיר את תחזיות הרווח ב-10%, לצד ההפתעה החיובית בהכנסות.
הלקוחות העסקיים משנים את תמהיל ההכנסות
העלייה בפעילות המסחרית בארה"ב מרחיבה את בסיס העסקים של חברה שנשענה היסטורית במידה רבה על לקוחות ממשלתיים. עקיפת המכירות לממשל אינה מעידה כשלעצמה על חולשה בתחום הממשלתי, אך היא ממחישה את המשקל הגדל של לקוחות עסקיים בפעילות האמריקאית.
פלנטיר העלתה את יעד המכירות השנתי שלה ללקוחות מסחריים בארה"ב ליותר מ-3.559 מיליארד דולר. היעד החדש מציב את הפעילות הזאת כמקור מרכזי להכנסות, כאשר ההאצה בה נמשכת על בסיס הקשרים והיכולות שבנתה החברה לאורך שנות פעילותה מול הממשל.
גם הפעילות הביטחונית קיבלה השנה חיזוק. מערכת Maven Smart System של פלנטיר הפכה לתוכנית רשמית של הפנטגון, מה שביסס עבורה תפקיד רב-שנתי בפרויקטי בינה מלאכותית של הצבא האמריקאי.
לשנה כולה צופה כעת החברה הכנסות של 8.530-8.534 מיליארד דולר, מעל ציפיות האנליסטים לכ-8.2 מיליארד דולר. אמצע הטווח החדש, 8.532 מיליארד דולר, גבוה בכ-4% מתחזית השוק ומרחיב את ההפתעה החיובית מעבר לתוצאות הרבעון שהסתיים.
התוצאות מגיעות לאחר תקופה שבה החשש משיבוש עסקי התוכנה בידי בינה מלאכותית הכביד על הענף. פלנטיר דחתה שוב ושוב את הטענות האלה, והציגה את התשתית שלה כאמצעי להפיכת יכולות AI לשימוש עסקי. לטענתה, נוצר פער בין חברות שמשלמות מיליוני דולרים על שימוש במודלים ומקבלות תוצרים באיכות נמוכה, לבין לקוחות המשתמשים בשכבת התשתית שלה.
המניה מתאוששת לאחר הנעילה
מניית פלנטיר עולה בכ-2.7% במסחר המאוחר לכ-183.06 דולר, לאחר שסיימה את המסחר הרגיל בירידה של 3%. ערב פרסום הדוחות עמדה העלייה מתחילת השנה על כ-2% בלבד, לאחר שהמניה נפגעה גם מגל המכירות האחרון בטכנולוגיה.
בקרב האנליסטים נותר רוב ברור לעמדה החיובית: 30 מעניקים למניה המלצת קנייה, תשעה ממליצים להחזיק ושניים למכור. מחיר היעד הממוצע עומד על 216 דולר, כ-18% מעל המחיר במסחר המאוחר. הדוחות מוסיפים לתמיכה הזאת צמיחה חדה בפועל ותחזית שנתית גבוהה מהצפי, כשהפעילות המסחרית בארה"ב תופסת לראשונה את המקום המוביל מול הפעילות הממשלתית המקומית.
