גו דאדי זינקה ב-10.7%: מוצר ה-AI שלה הכפיל את עצמו ברבעון אחד
מניית גו דאדי זינקה בניו יורק ב-10.7% וננעלה ב-117.24 דולר, אחרי שספקית הדומיינים ושירותי האחסון לעסקים קטנים פרסמה דוחות רבעוניים שעקפו את התחזיות. התגובה הגיעה באיחור: במסחר המאוחר, מיד אחרי הפרסום, המניה דווקא ירדה מעט, ורק במסחר הרגיל קנו המשקיעים את הסיפור במלואו. הזינוק בלט על רקע יום קשה למניות הטכנולוגיה, שבו מניות השבבים והבינה המלאכותית נמכרו בכבדות.
הנתון שעורר את ההתלהבות הוא Airo, בונה האתרים מבוסס הבינה המלאכותית של גו דאדי. קצב ההזמנות השנתי של המוצר עבר את רף 100 מיליון הדולר, יותר מכפול מ-50 מיליון הדולר שהחברה דיווחה עליהם רבעון קודם. לפי גו דאדי, זה הרבעון הראשון שבו Airo מוסיף להזמנות הכוללות ולא רק מחליף מוצרים ותיקים. "השינוי שלנו בתחום הבינה המלאכותית צובר תאוצה", אמר המנכ"ל, אמן בהוטאני. "אנחנו ממצבים את גו דאדי לעולם של סוכני AI, מרחיבים את היכולות של Airo ואת טווח ההגעה של הפלטפורמה שלנו".
במספרים, ההכנסות ברבעון השלישי עלו ב-6.0% ל-1.34 מיליארד דולר. חטיבת היישומים והמסחר, שבה נמצא Airo, צמחה ב-9.0% ל-524.3 מיליון דולר, וחטיבת הליבה, שכוללת בעיקר את הדומיינים, צמחה ב-4.2% ל-817.5 מיליון דולר. הרווח התפעולי קפץ ב-22.2% ל-362.5 מיליון דולר, והשוליים התפעוליים התרחבו ל-27.0%, לעומת 23.4% ברבעון המקביל. הרווח הנקי עלה ב-24.4% ל-261.8 מיליון דולר, והרווח למניה הגיע ל-2.08 דולר, לעומת 1.51 דולר ברבעון המקביל וצפי של כ-1.90 דולר. התזרים החופשי צמח ב-9.1% ל-480.8 מיליון דולר.
הידעת?כמה מהר גדל Airo מתחילת השנה?
הפער בין צמיחה של 6% בהכנסות לקפיצה של כמעט 38% ברווח למניה מוסבר בעיקר ברכישה העצמית. מתחילת השנה קנתה גו דאדי 15.7 מיליון ממניותיה ב-1.4 מיליארד דולר, וכך צמצמה את מספר המניות המדולל בכ-12%. כשהעוגה מתחלקת בין פחות בעלי מניות, כל אחד מקבל פרוסה גדולה יותר, גם כשהעוגה עצמה גדלה לאט.
ההנהלה מעריכה שההכנסות השנתיות יגיעו לקצה העליון של הטווח של 5.215 עד 5.255 מיליארד דולר, צמיחה של כ-6%. חטיבת היישומים והמסחר צפויה לצמוח בכ-10% וחטיבת הליבה בכ-4%. במקביל אושרו מחדש יעד שולי ה-EBITDA המנורמל של מעל 33% ויעד תזרים חופשי של כ-1.8 מיליארד דולר, לעומת 1.6 מיליארד דולר בשנה שעברה. גו דאדי תקיים ערב משקיעים בתחילת דצמבר במטה שלה בטמפה, אריזונה, ובו היא צפויה לרענן חלק מהיעדים הפיננסיים.
התמונה לא ורודה לגמרי. בשיחת הוועידה עם האנליסטים הודתה ההנהלה ש-Airo פוגע במכירות של מוצרים ותיקים וצפוי לכרסם בשולי הרווח הגולמי. היא גם הצביעה על הנחות חריפות יותר של מתחרים בתחום הדומיינים, ועל כך שיותר ויותר לקוחות חדשים מתחילים את הדרך בתוך כלי קוד מבוססי AI ולא באתר של גו דאדי. בסוף הרבעון היו לה 20.5 מיליון לקוחות, תוספת של 40 אלף בלבד ברבעון, וההכנסה הממוצעת ללקוח עלתה ב-6.8% ל-253 דולר. התחום רלוונטי גם לוויקס הישראלית, שמתחרה על אותם עסקים קטנים בבניית אתרים. להרחבה: WIX צונחת 19%, מניות השבבים מזנקות; ומה קורה בחוזים?
הידעת?כמה חוב יש לגו דאדי?
ברקע ממשיך לרחף סיפור הרכישה. לפני כחמישה שבועות דווח ש-Gen Digital, יצרנית תוכנת האבטחה נורטון, פנתה לגו דאדי בהצעת רכישה ראשונית, אך פרטי ההצעה לא פורסמו מאז. להרחבה: GoDaddy קיבלה הצעת רכישה מ-Gen Digital - המניה מזנקת. בינתיים האנליסטים מתקשים לעמוד בקצב. UBS העלה את מחיר היעד למניה ל-112 דולר, מ-100 דולר, והשאיר המלצה ניטרלית, אבל המניה כבר נסחרת מעל היעד החדש. גם אחרי הזינוק היא עדיין נמוכה בכ-15.0% מהשיא השנתי שלה, 137.93 דולר.
