גלאוקוס מזנקת ב-30% אחרי הדוחות ומציבה יעד מכירות של מיליארד דולר
יצרנית המכשור והטיפולים למחלות עיניים העלתה בחדות את תחזית המכירות ל-2026, לאחר צמיחה של 58% ברבעון השלישי. המניה מתקרבת לשיא נעילה, וכמה בתי השקעות העלו את מחירי היעד
דוחות כספיים גלאוקוס Glaukos 30.67% מזנקת בכ-30%, לאחר שפרסמה מכירות רבעוניות גבוהות בהרבה מהתחזיות והעלתה את הצפי לשנה כולה. החברה, המפתחת מכשור וטיפולים למחלות עיניים, הציגה גם תחזית ראשונית למכירות של מיליארד דולר ב-2027.
המניה מטפסת ל-236.64 דולר, רמה שמעמידה אותה בדרך לשיא נעילה. אם העלייה תישמר עד סוף המסחר, זה יהיה הזינוק היומי החד ביותר שלה מאז אוגוסט 2018. העליות החלו כבר במסחר המאוחר ביום רביעי, בעקבות פרסום הדוחות. מאחורי תגובת השוק עומדת העלאה משמעותית בתחזית: גלאוקוס צופה כעת מכירות נטו של 775-785 מיליון דולר ב-2026, לעומת טווח קודם של 680-700 מיליון דולר. תחזית האנליסטים עמדה על 691.7 מיליון דולר, קרוב לאמצע הטווח הישן והרחק מתחת לתחזית המעודכנת.
המכירות עקפו את התחזיות בכ-26%
ברבעון השלישי הסתכמו המכירות ב-211 מיליון דולר, עלייה של 58% לעומת התקופה המקבילה. האנליסטים ציפו ל-168 מיליון דולר, כך שהתוצאה הייתה גבוהה בכ-43 מיליון דולר, או בכ-26%, מההערכות.
העדכון לשנה כולה משקף תוספת של 90 מיליון דולר למרכז טווח התחזית, מכ-690 מיליון דולר ל-780 מיליון דולר. העלאת התחזית מראה שההנהלה מצפה לסיים את השנה ברמת מכירות גבוהה משמעותית מזו שהעריכה קודם.
היעד הראשוני ל-2027 מצביע על המשך התרחבות גם בשנה הבאה. מכירות של מיליארד דולר יהיו גבוהות בכ-28% ממרכז התחזית המעודכנת ל-2026. זו עדיין הערכה מוקדמת של ההנהלה, אך היא מספקת למשקיעים בסיס לבחינת קצב הצמיחה מעבר לרבעון האחרון.
גם בדוחות קודמים הגיבה המניה בעליות חדות. בשלוש הפעמים שקדמו לפרסום הנוכחי היא עלתה בשיעור דו-ספרתי לאחר התוצאות. הזינוק ביום חמישי ממשיך אפוא רצף של תגובות חיוביות לפרסומים הרבעוניים של החברה.
השתלים לעין נשארים בסיס הפעילות
משפחת המכשירים המרכזית של גלאוקוס היא iStent: שתלים המוחדרים לעין במהלך הליך רפואי במטרה להפחית את הלחץ התוך-עיני. המוצרים האלה עומדים בבסיס עסקיה בתחום הגלאוקומה.
בפעילות הגלאוקומה בארה"ב הגיעו מכירות המכשור הרפואי ל-118.6 מיליון דולר ברבעון השלישי, עלייה של 47%. הסכום הזה שקול לכ-56% ממכירות החברה הכוללות ברבעון, וממחיש את משקלה של הפעילות האמריקאית בתחום. לצד השתלים, גלאוקוס מרחיבה את פעילותה לתרופות ולמערכות לשחרור תרופות בעין. תחומי העיסוק שלה כוללים גם מחלות קרנית ומחלות רשתית, כחלק מהרחבת מגוון הטיפולים שהיא מפתחת ומשווקת בתחום רפואת העיניים.
מוקדם יותר החודש הציגה החברה נתוני מעקב על אפיוקסה (Epioxa), טיפול לקרטוקונוס, מחלת עיניים מתקדמת הפוגעת בקרנית. לפי החברה, השיפור בראייה ובצורת הקרנית נשמר אצל מטופלים שלוש שנים לאחר טיפול יחיד.
- פייבר עוקפת את הצפי ומעלה תחזית; המניה מזנקת 11% במסחר המאוחר
- רדוור מעל הצפי עם הכנסות שיא של 84.4 מיליון דולר; המניה עלתה ב-4.7%
אפיוקסה ניתנת בהליך חד-פעמי במרפאה, שמשלב טיפות עיניים עם העשרת חמצן ואור אולטרה-סגול. נתוני המעקב מתייחסים למשך השיפור לאחר הטיפול; הם נפרדים מנתוני המכירות הרבעוניים שעליהם מבוססת העלאת התחזית הכספית.
האנליסטים מעלים יעדים בעקבות הדוחות
בתי ההשקעות BTIG, סטיפל וולס פארגו חזרו ביום חמישי על המלצותיהם החיוביות למניה והעלו את מחירי היעד לרמות שמעל 200 דולר. העדכונים הגיעו לאחר פרסום התוצאות והתחזיות, לצד הזינוק במחיר המניה.
במחיר של 236.64 דולר, עצם הצבת יעד מעל 200 דולר אינה מעידה בהכרח על פוטנציאל עלייה נוסף, בלי לדעת את היעד המדויק של כל גוף. הנתון העסקי המרכזי להמשך הוא התחזית למיליארד דולר מכירות בשנה הבאה: כדי להגיע אליה תצטרך גלאוקוס להוסיף כ-220 מיליון דולר למכירות ביחס למרכז הטווח שהיא צופה כעת ל-2026.
