אנבידיה משקיעה 3 מיליארד דולר במטא ומעמיקה את השותפות סביב Muse
אנבידיה הודיעה שתשקיע 3 מיליארד דולר בהנפקת המניות של מטא, במקביל להרחבת השותפות הטכנולוגית בין שתי החברות סביב Muse ומשפחת המודלים שלה. מדובר במהלך שמשלב שני תפקידים שאנבידיה ממלאת כבר זמן בעולם ה-AI: ספקית התשתית המרכזית לאימון ולהסקה, וגם מממנת שמשתתפת בגיוסי ענק של הלקוחות הגדולים ביותר. לפי הודעת אנבידיה, מטא מתכוונת להרחיב את פריסת מערכות Vera Rubin ומעבדי Vera CPU, ולהטמיע גם את רשתות Spectrum-X ואת שבבי BlueField-4 לשיפור יעילות וקצב העברת הנתונים במרכזי הנתונים שלה.
ההשקעה מגיעה אחרי שמטא הציגה תוכנית מימון רחבה לתשתיות הבינה המלאכותית ולמוצרי הסוכנים שלה.
במסמך שהגישה מטא לרשות ניירות הערך האמריקאית היא מפרטת גיוס מיידי של כ-35 מיליארד דולר בהנפקות חיתום: כ-22.5 מיליארד דולר במניות Class A, וכ-12.5 מיליארד דולר במניות בכורה להמרה חובה דרך ניירות ערך מסוג Depositary Shares. בהמשך מתוכנן גם תוכנית מכירה בשוק (ATM) בהיקף של כ-60 מיליארד דולר במניות Class C, כך שהיקף התוכנית הכולל מגיע לכ-95 מיליארד דולר. התזמון וההיקף הסופי של תוכנית ה-ATM עדיין פתוחים, והחברה מדגישה שייתכן שהיא תושק ברבעון הראשון של 2027, אחרי שמניית Class C תתחיל להיסחר.
להרחבה: מטא יוצאת לגיוס ענק של 95 מיליארד דולר: אנבידיה, ברודקום ו-AMD רוצות להשתתף
הידעת?מטא צופה הוצאות הון של 135 עד 145 מיליארד דולר ב-2026
מה מקבלת מטא מעבר לכסף של אנבידיה
מעבר להשקעה ההונית, שתי החברות מתכננות להעמיק את העבודה המשותפת על Muse: אופטימיזציה של אימון והסקה, שיפור עלות בעלות כוללת, ובחינת שיתופי פעולה נוספים סביב ארכיטקטורת OpenShell לפריסה בטוחה יותר של סוכנים, וסביב Sentry למעקב אחרי התנהגותם. הרקע לשותפות רחב יותר: כבר בפברואר הודיעה אנבידיה על שיתוף פעולה רב-שנתי עם מטא לפריסה רחבה של מעבדי Blackwell ו-Rubin, מעבדי Grace ופריסת Spectrum-X, כולל שימוש בחישוב סודי בוואטסאפ.
Muse עצמו כבר מראה קצב אימוץ מהיר. לפי נתוני מטא, יותר מ-10 מיליון משתמשים בארצות הברית ובקנדה הצטרפו בשבועות הראשונים להשקה, וקניות הן השימוש המוביל: יותר מ-25% מהמשתמשים הפעילים השבועיים עוסקים בפעילות הזאת. במקביל מדווחת החברה על יותר מ-2 מיליון עסקים שמשתמשים מדי שבוע בסוכן העסקי שלה, ועל יותר מ-30 מיליון שיחות שבועיות עם סוכנים כאלה.
הידעת?יותר מרבע ממשתמשי Muse השבועיים כבר קונים דרכו
להרחבה: הסוכן שפונה ראשון: אנתרופיק מצטרפת למרוץ העוזרים היוזמים עם Claude Duet
אנבידיה כספקית וכמשקיעה באותה עסקה
במסמך הגיוס של מטא מופיעות אנבידיה, AMD וברודקום כמשקיעות עוגן פוטנציאליות, שהביעו עניין לרכוש יחד עד 5 מיליארד דולר ממניות Class A בהנפקה. מדובר בביטוי עניין שאינו מחייב, כך שכל אחת מהן עשויה לרכוש יותר, פחות או כלל לא. הודעת אנבידיה על השקעה של 3 מיליארד דולר מציבה אותה כשחקנית המרכזית מבין השלוש, לפחות בגודל החשיפה שהיא מוכנה להצהיר עליו בפומבי.
הרבעון השלישי של מטא מספק את ההקשר העסקי לגיוס: הכנסות של 64.6 מיליארד דולר, עלייה של 26% לעומת הרבעון המקביל, ורווח נקי של 9.9 מיליארד דולר. נכון לספטמבר, 3.64 מיליארד אנשים השתמשו מדי יום באחת מאפליקציות מטא. החברה מחזיקה מרכזי נתונים ב-23 מדינות בארצות הברית ובונה ארבעה סופר-אשכולות בהספק של יותר מג'יגה-וואט כל אחד, עם יעד כמעט להכפיל את קיבולת התשתית הכוללת ב-2026.
- שבוע של הכרעות: השוק מתמחר תנודה חדה מיד אחרי הבחירות
- אנבידיה הפכה לבנק של עולם ה-AI, ועכשיו מגיע מבחן האשראי הראשון
עבור אנבידיה, הכניסה להנפקה מחברת בין מכירת החומרה לבין מימון הלקוח שקונה אותה. זהו דפוס שכבר נראה בהשקעותיה ובערבויותיה מול ספקיות ענן וחברות AI אחרות, ועתה הוא מגיע גם לאחת מלקוחות העל שלה. השאלה הפתוחה למשקיעים היא עד כמה השקעת ההון תישאר השלמה למכירת השבבים, ועד כמה היא תהפוך לעוד ערוץ שבו מאזן אנבידיה קשור ישירות לקצב ההשקעות של הלקוחות.
להרחבה: אנבידיה הפכה לבנק של עולם ה-AI, ועכשיו מגיע מבחן האשראי הראשון
