הבוקר בת"א: נייס עם פער של 5%, יום לפני הבחירות
וול סטריט ננעלה ביום שישי בירידות: הנאסד"ק ירד 0.2%, S&P 500 ירד 0.5% ודאו ג'ונס איבד 1.2%. מדד השבבים דווקא עלה 0.4%. החוזים העתידיים על המדדים בארה"ב עולים 0.2%-0.3%. זה הרקע לפתיחה הבוקר שתהיה יום המסחר האחרון לפני הבחירות.
הסיפור של היום: נייס נייס 0% . המניה עלתה בניו יורק 3.4% ביום שישי, אחרי שהמסחר בת"א כבר ננעל, ומגיעה לפתיחה עם פער ארביטראז' חיובי של כ-5%. להרחבה: נייס חוזרת לתל אביב עם פער של כ-5%: המכפיל ל-2027 עומד על פחות מ-10
גם בשאר מניות הארביטראז' התמונה מעורבת. פאלו אלטו פאלו אלטו 0% עלתה בניו יורק 7.2% ומגיעה עם הפער הגבוה בטבלה, כ-8.3%. קמטק קמטק 0% מגיעה עם פער חיובי של 2.1%, אלביט מערכות אלביט מערכות 0% עם 0.7%, נובה נובה 0% עם 0.6% וכיל איי.סי.אל 0% עם 0.1%. בצד השני טאואר טאואר 0% מגיעה עם פער שלילי של 0.8%, וטבע טבע 0% , שירדה בניו יורק 2%, עם פער שלילי של 0.6%. הפערים מחושבים לפי שערי הסגירה בניו יורק ביום שישי ושער הדולר.
מחר נפתחות הקלפיות בבחירות לכנסת, וזה הרקע לשבוע המסחר. מחקר של הבורסה, שבחן עשר מערכות בחירות מאז 2003, מצא שת"א 125 הניב בממוצע תשואה של כ-16.4% ב-12 החודשים שאחרי הבחירות, לעומת ממוצע שנתי של כ-11.5% לאורך כל התקופה. בבחירות שהסתיימו בלי הכרעה נרשמה חולשה עוד לפני ההצבעה, ירידה ממוצעת של כ-5% בשלושת החודשים שקדמו להן. מדובר בממוצעים היסטוריים, וחלק מהתשואות הושפעו גם ממשברים עולמיים ומההתאוששות שאחריהם. להרחבה: הבורסה עולה 16% בשנה שאחרי הבחירות - ומה קורה כשאין הכרעה?. ועל השאלה למה ממשלות נוטות להעלות מסים דווקא אחרי הבחירות: מה עושה העלאת מסים אחרי בחירות לבורסה. בשוק האופציות סטיית התקן הגלומה טיפסה לאזור 25, ונראה שהשוק מתמחר תנודה חדה מיד אחרי הבחירות, לכל כיוון.
לקראת הבחירות שוחחנו עם ראשי המפלגות על התוכניות הכלכליות שלהם: הראיון עם גדי איזנקוט, הראיון עם בנימין נתניהו, וכל ההבטחות הכלכליות במקום אחד: איזנקוט, נתניהו, בנט, ליברמן - מי טוב לכיס שלכם?.
ברקע הבחירות ממשיך להדהד הרעיון שהעלה ראש הממשלה בנימין נתניהו: להיערך לסנקציות בנקאיות על ישראל באמצעות מטבעות דיגיטליים ובלוקצ'יין, מעין כלכלה עוקפת. נתניהו אמר שביקש להכין תוכנית בנושא, אבל לא פירט מה תכלול, מי מכין אותה ובאיזה לוח זמנים. בנק ישראל הגיב בהודעה חריגה וקבע שמטבעות קריפטו אינם יכולים לשמש מסלול עוקף סנקציות, ושהדרך הנכונה היא לשמור על הקשרים עם שותפי הסחר העיקריים ולפעול למניעת הסנקציות מלכתחילה.
ההצעה מעוררת כמה שאלות מעשיות. העברות ברשתות כמו ביטקוין ואת'ריום גלויות לכל וניתנות למעקב, וההמרה מכסף רגיל לקריפטו ובחזרה עוברת דרך בורסות, מנפיקי מטבעות יציבים ובנקים שכפופים למשטרי הסנקציות. משק שמייצא היי-טק, תרופות ושבבים בעשרות מיליארדי דולרים בשנה פועל בתוך מערכת הסליקה הבינלאומית, ועד היום מעקפים כאלה מזוהים בעיקר עם מדינות כמו איראן, רוסיה וצפון קוריאה. במקביל, הפיקוח על הבנקים פועל בכיוון אחר ופותח בהדרגה את הבנקים לכספים שמקורם בקריפטו, בתוך מסגרת של ציות. להרחבה: בנק ישראל עונה לנתניהו על הקריפטו והסנקציות.
בעולם, ניצחון לולה בבחירות לנשיאות ברזיל הפיל את תעודת הסל EWZ, שעוקבת אחרי המניות הגדולות במדינה, בכ-20% במסחר הלילי בארה"ב. הנפט מסוג WTI יורד 1.9% ל-101.3 דולר לחבית, והדולר נסחר סביב 3.11 שקלים. להרחבה: ניצחון לולה בברזיל: תעודת הסל על המדינה צונחת בכ-20% במסחר הלילי.
ומה קורה בחברות
אל על אל על 0% מבקשת לאשר ליו"ר הדירקטוריון, עמיקם בן צבי, מעבר למשרה מלאה ושכר חודשי של 157 אלף שקל. עם המענקים והתגמול ההוני, עלות החבילה השנתית מגיעה לכ-7 מיליון שקל, וההצעה תעלה לאישור באסיפת בעלי המניות בסוף נובמבר. במקביל, המניה בדרך להיכנס למדד ת"א 35. להרחבה: אל על בדרך לת"א 35 - והיו"ר מבקש חבילת תגמול של 7 מיליון שקל בשנה.
- ת"א 35 ירד 1% בנעילה: ירידות בטכנולוגיה ובביטחוניות, מקס סטוק עלתה
- נעילה אדומה - ירידות של 1% במדדי הדגל בלחץ של מניות ה'טנק': רני צים התחזקה ב-5.5%
סלקום סלקום 0% בוחנת רכישה של השליטה באייקון גרופ אייקון גרופ 0% , יבואנית מוצרי אפל ובעלת רשת איידיגיטל. המגעים בשלב ראשוני, והדרישה של קרן סקיי, שמחזיקה בכ-42.5% מהמניות, משקפת שווי של כ-500 מיליון שקל, פרמיה של כ-34% על שווי השוק. אין עדיין הסכמות מחייבות. להרחבה: דינמיקה ואיידיגיטל תחת קורת גג אחת? המהלך שסלקום בוחנת.
בנדל"ן, אלכס מריאש, מנכ"ל הכשרת הישוב התחדשות עירונית הכשרה התחדשות 0% , אמר בראיון שלנו שהשוק אינו בקריסה, אבל יש פערים גדולים בין אזורים ובין פרויקטים. החברה מקדמת צבר של יותר מ-30 אלף יחידות דיור ומתכוונת להכפיל את מספר הדירות בביצוע לכ-2,000 ב-2027, ולדבריו הזינוק ברווחים צפוי להגיע רק ב-2028 וב-2029. להרחבה: מנכ"ל הכשרת הישוב התחדשות עירונית: "אין לנו אג"ח לשרת - וזה היתרון שלנו בשוק הנוכחי".
מניות בולטות בת"א 35:
מניות בולטות בת"א 125:
היכנסו כאן למניות מומלצות...
- שבוע של הכרעות: השוק מתמחר תנודה חדה מיד אחרי הבחירות
- למה ממשלות מעלות מיסים דווקא לאחר הבחירות? והאם זה דווקא טוב לבורסה?
דוניץ דוניץ 0% האריכה את תקופת הבלעדיות במשא ומתן על המיזוג עם דן אקוויטי נדל"ן, ושינתה את תנאי האופציות בשווי 30 מיליון שקל שיקבלו בעלי המניות של דן, כך שיבשילו במלואן. הצדדים עדיין לא חתמו על הסכם מחייב. להרחבה: דוניץ משנה את תנאי המיזוג עם דן.
ועוד בשוק ההון: ניתוח של דוחות החברות במדד ת"א 35 מצא ש-66% מהן מציינות את הבינה המלאכותית כגורם סיכון. להרחבה: 66% מחברות ת"א 35 מציינות את ה-AI כסיכון.
