נתניהו מדבר על "מטבעות עוקפים" - אבל מה באמת קורה עכשיו בשוק הקריפטו?

מאמר זה נכתב שלושה ימים לפני הבחירות ומתפרסם יום לפני. אבל, למרות הרגישות, לא יכולתי שלא להתייחס לאמירתו המטרידה של ראש הממשלה בדבר הדרך להילחם בסנקציות כלכליות. מטרידה ביחס למדינת ישראל ועתידה / עתידנו הכלכלי (לרבות חסכון ארוך טווח בו אנחנו שמים את מבטחנו) ומטרידה מעצם הגישה לצד האפל של עולם הקריפטו במקום לצד המואר והמרחיב. אני מקווה ומניח שזו הייתה אמירה מהפה לחוץ אבל בעידן שבו כל מילה וכל משפט נצרבים בתודעת הרשת הקולקטיבית, נזק נעשה.

אני לא יודע בזמן כתיבת מאמר זה מה תהיה השפעת האמירה הזו, אם תהיה, על המסחר בבורסה ודרך המסחר נבין כמה ברצינות מתייחסים אליה ובעיקר אל חומרת הבעיה שגרמה לה. אני אנצל את האמירה הזו לרענן את הבנתנו את עולם הקריפטו ומיפוי טכני של המטבעות המובילים כרגע מבחינת שווי שוק.

רקע עדכני

עולם הקריפטו עובר בהדרגה מתעשייה שהתמקדה בעיקר במסחר ספקולטיבי במטבעות דיגיטליים לאקו־סיסטם טכנולוגי ופיננסי רחב שמאתגר חלק מהיסודות שעליהם בנויה המערכת הפיננסית המסורתית. בבסיסו נמצאת טכנולוגיית הבלוקצ'יין:  מערכת רישום מבוזרת המאפשרת להעביר ערך, לאמת בעלות ולבצע עסקאות ללא תלות הכרחית בגורם מרכזי המנהל את ספרי החשבונות.  

הביטקוין נולד כחלופה למערכת הכספית המסורתית אך בהמשך התפתחו רשתות דוגמת   איתריום וסולנה המאפשרות להפעיל חוזים חכמים, אפליקציות פיננסיות ושירותים דיגיטליים. סביבן צמח תחום ה- DeFi: פיננסים מבוזרים) הכולל מסחר, הלוואות, ניהול נזילות ופעילות פיננסית המתבצעת באמצעות תוכנה). במקביל התרחב השימוש במטבעות יציבים, (Stablecoins)  המוצמדים למטבעות ממשלתיים ומשמשים להעברות כספים, מסחר ותשלומים בינלאומיים.

אחת ההתפתחויות החשובות ביותר היא טוקניזציה: ייצוג זכויות בנכסים באמצעות אסימונים דיגיטליים על גבי בלוקצ'יין. הטכנולוגיה מאפשרת לייצג אג"ח, קרנות כספיות, מניות, נדל"ן ונכסים פיננסיים נוספים באופן שעשוי לייעל העברת בעלות, סליק, מסחר וניהול בטוחות.

השקעה בקריפטו יכולה להיות במטבעות (ישירות או דרך קרנות סל), חברות כרייה, חברות מהאקו סיסטם וקרנות סל. היום נעדכן את הניתוח הטכני של מטבעות מובילים. רשימת המטבעות המובילים על פי שווי שוק מתעדכנת וגם היא יכולה ללמד אותנו על מגמות בענף. אתעלם מהמטבעות היציבים שכן האם משקפים שער נכס בסיס.

איזה מטבעות נראים טוב ומי פחות?

- ביטקוין: שווי שוק של 1.7 טריליון דולר. תקוע סביב 80000 דולר. לא הצליח להיתמך מעל רמת הפיבונאצ׳י התחתונה בניגוד לכל התחזיות העונתיות האופטימיות. נפח המסחר יורד ונראה שתשואות האג״ח עשו את שלהן גם פה. תמיכה באזור 75000 – 76000 דולר. סימן חיובי יהיה מעל 82200 דולר. הביטקוין הוא המטבע הדיגיטלי הראשון והגדול, בעל היצע מרבי של 21 מיליון יחידות. משמש בעיקר כנכס השקעה וכאמצעי להעברת ערך. הפוטנציאל קשור להמשך האימוץ המוסדי ולהתרחבות מעמדו כנכס פיננסי גלובלי.

- איתריום: רשת בלוקצ'יין מרכזית להפעלת חוזים חכמים, שירותים פיננסיים מבוזרים ונכסים מטוקננים. הפוטנציאל נובע מהתרחבות הפעילות הפיננסית על הרשת ומהביקוש לשירותיה, לצד תחרות מצד רשתות אחרות. שווי שוק של כ – 300 מיליארד דולר. נבלם מתחת לרמת הפיבונאצ׳י התחתונה ויכול לרדת עד התמיכה ב – 2200.

• בנק ישראל עונה לנתניהו: "מטבעות קריפטו לא יכולים לשמש כמסלול עוקף סנקציות"
• פיירבלוקס מפטרת כ-7% מהעובדים, יממה אחרי הדיווח על מגעים עם ויזה

- BNB: משמש לעמלות רשת, פעילות DeFi והטבות מסוימות באקו־סיסטם של Binance . הפוטנציאל קשור לצמיחת השימוש ברשת ובשירותיה אך קיימת תלות משמעותית ב-   Binance  ובסיכונים רגולטוריים. שווי השוק קרוב ל - 100 מיליארד דולר.

נמצא במצב קצת יותר טוב מהקודמים ומעל רמת תמיכה ב – 720 דולר. יש קרן סל חדשה יחסית ועם סחירות לא גבוהה שמאפשרת חשיפה למטבע. VBNB זה הסימבול (יש כמובן קרנות סל גם למטבעות נוספים. מציין את זו משום שהיא חדשה. אם אתם רוצים למצוא את קרנות הסל פשוט תקלידו את האותיות etf ליד שם המטבע או פשוט תבקשו מצ׳אט לעשות זאת עבורכם).

- XRP: המטבע המקורי של -  XRP Ledger רשת המאפשרת העברות מהירות וזולות ומציעה גם יכולות להנפקת נכסים דיגיטליים. הפוטנציאל קשור לתשלומים חוצי גבולות ולטוקניזציה, אך שימוש בטכנולוגיית Ripple אינו מחייב בהכרח ביקוש ל - XRP  עצמו. שווי שוק של כ – 87 מיליארד דולר. הגרף מראה פוטנציאל לתמיכה באזור רמות המסחר מיום שישי.

- SOL: רשת חוזים חכמים המתמקדת בעיבוד עסקאות מהיר ובעלויות נמוכות ומשמשת למסחר מבוזר, תשלומים, טוקניזציה ויישומי צרכנות. הפוטנציאל נובע מצמיחת היקף הפעילות ברשת מול תחרות מצד Ethereum ורשתות אחרות. שווי שוק של כ – 60 מיליארד שקל. מבחן תמיכה באזור ה – 100 דולר.

• גם בלי מהגרים, אירופה תצטרך לתת לצעירים עתיד
• הנגיד לחץ על הבלמים, עכשיו תורכם

מבחינת שווי שוק TRX הוא הבא בתור אבל מדלג עליו משום שאין תמונה טכנית שאפשר לדבר עליה דיבור עם משמעות לרגע זה.

- HYPE: מאפשר מסחר ללא תלות בבורסה מרכזית. שווי שוק של כ – 24 מיליארד דולר. מטבע מעניין מאד לדעתי מהבחינה הרעיונית. מהבחינה הטכנית נבדוק תמיכה ב – 75 דולר או ב – 70 דולר.

- אחרון להיום ופעם ראשונה שאנחנו מדברים עליו כאן: WBT. שווי שוק של כ – 24 מיליארד דולר. המטבע של בורסת הקריפטו WhiteBIT. יכול לרדת כרגע ולא רואה סיבה מיוחדת לרוכשו אבל הוא בעשירייה הפותחת מבחינת שווי שוק אז טוב שנכיר אותו.

מקווה שעכשיו יש לכם.ן תמונה רחבה יותר של ״המטבעות העוקפים״ ושנזכה להשתמש בהם רק בנסיבות של השקעה, התפתחות וצמיחה. סך הכל הסנטימנט במטבעות כרגע הוא של מעט חולשה כך שראוי לעקוב בנחת ולא להסתער.