קיידנס מעלה את תחזית 2026 אחרי צמיחה של 22% בהכנסות
קיידנס מדווחת על הכנסות של 1.633 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2026, עלייה של 22% מול הרבעון המקביל, ומעלה את תחזית השנה המלאה לצמיחה של כ-21% בהכנסות, לטווח של 6.387 עד 6.417 מיליארד דולר. הרווח המתואם למניה עלה ל-2.11 דולר, לעומת 1.93 דולר בשנה הקודמת, והרווח המדווח נשאר על 1.05 דולר למניה.
צבר ההזמנות הגיע לשיא של 8.2 מיליארד דולר, ומתוכו צפויה החברה להכיר בהכנסות של כ-4.2 מיליארד דולר ב-12 החודשים הקרובים. ההכנסות החוזרות עלו ב-18%. לפי החברה, הצמיחה הגיעה מכל קטגוריות המוצר: ליבת EDA עלתה ב-20%, ה-IP עלה ב-24%, ותחום תכנון וניתוח מערכות עלה ב-30%. סין היוותה כ-16% מההכנסות ברבעון.
הידעת?מהו צבר ההזמנות של קיידנס?
החברה השיקה את Maestro, סדרת מודלי AI ייעודיים לתכנון שבבים ומערכות, ומדווחת על יותר מ-100 מעורבויות לקוחות פעילות עם AI Super Agents. במקביל רכשה מניות ב-400 מיליון דולר ברבעון, והדירקטוריון אישר תוספת של 2.5 מיליארד דולר לתוכנית הרכישה העצמית. המניה נסחרת סביב 322 דולר.
ביקוש ל-AI מול רגולציה וסין
שני הצדדים של הדוח ברורים. מצד אחד, צמיחה של יותר מ-20%, צבר שיא ותחזית מוגבהת מחזקים את מעמד קיידנס כספקית תוכנה קריטית לגל תכנון השבבים סביב בינה מלאכותית. מצד שני, שולי התפעול המתואמים ירדו ל-44.1% מ-47.6%, הרווח המדווח קפא, והחשיפה לסין ולמגבלות ייצוא נשארת סיכון מבני. להרחבה על גל מניות השבבים באסיה: הניקיי ננעל בעלייה של 1.7% ל-63,268 נקודות על רקע זינוק במניות השבבים.
הידעת?מה התחזית המעודכנת של קיידנס ל-2026?
ענף ה-EDA נשלט בידי מספר קטן של שחקנים, ולכן קיידנס נהנית ממחסומי כניסה גבוהים ומחוזים רב-שנתיים. עם זאת, רכישות גדולות והשקעות ב-AI מעלות את הוצאות הפחת והתמורה למניות, וזה מסביר חלק מהפער בין הרווח המתואם למדווח. המשקיעים יבדקו ברבעונים הבאים אם הצמיחה בסין נשארת יציבה, ואם Maestro מתחילה לתרום להכנסות מעבר לסיפור השיווקי.
