ורטיב מזנקת ב-16% בפרה-מרקט, ומספקת עוד הוכחה לביקוש לתשתיות AI
יצרנית מערכות החשמל והקירור למרכזי נתונים עקפה את התחזיות, יותר מהכפילה את ההזמנות האורגניות והעלתה את התחזית השנתית- מניות התשתית החבוטות עולות בפרי מרקט
ורטיב Vertiv Holdings 4.39% , המספקת פתרונות חשמל וקירור למרכזי נתונים, מזנקת בכ-16% במסחר המוקדם בוול סטריט לאחר פרסום תוצאות חזקות ברבעון השלישי.
החברה הציגה צמיחה חדה בהכנסות, עקפה את תחזיות האנליסטים והעלתה את התחזית השנתית.
מה שתפס את העין הוא קצב ההזמנות: הביקוש לציוד של החברה ממשיך לגדול במהירות, על רקע ההשקעות העצומות בתשתיות הדרושות להפעלת מערכות AI.
הכנסות טיפסו ברבעון לכ-4.3 מיליארד דולר, עלייה של 61% לעומת הרבעון המקביל, הרבה מעבר לציפיות האנליסטים של כ-3.8 מיליארד דולר.
הרווח המתואם למניה הגיע ל-2.2 דולר, לעומת תחזית של 1.82 דולר- תוצאות שמוכיחות יכולת להגדיל הכנסות ולתרגם אותן לרווחיות.
נתון בולט נוסף הוא ההזמנות האורגניות, שיותר מהוכפלו ורווחיות תפעולית שמטפסת ל-25% לעומת 22% ברבעון המקביל.
ברור שמשהו טוב קורה בחברה לאחר שגם העלתה את תחזית ההכנסות ל-2026 לטווח של כ-14.5 עד 14.9 מיליארד דולר לעומת צפי קודם של 14-14.5 מיליארד,
מדובר בצמיחה שנתית של כ-40% לעומת הכנסות של כ-10 מיליארד דולר ב-2025.
העלייה בביקוש מעודדת ומראה מגמה חיובית לא רק בארה"ב שעלו ב-75%- כשבאסיה עלו ב-50% ובאירופה המזרח התיכון ובאפריקה ב-23%.
- סופר מיקרו עולה 5.2% בעקבות ממצאי הבדיקה בפרשת השרתים לסין
- סופר מיקרו מזנקת 8%: רווח כמעט כפול מהצפי ותחזית של 72 מיליארד
מאוד מעניין לראות את היקף התשלומים שהתקבלו מראש בסוף ספטמבר בכ-4 מיליארד דולר, לעומת כמיליארד דולר שנה קודם לכן.
התשלומים האלה אינם הכנסות שכבר הוכרו, אך הם מעידים על היקף ההתחייבויות מול לקוחות ועל כך שחלק מהביקוש מתורגם להזמנות ולתשלומים בפועל.
הדוח מגיע על רקע עניין גובר במניות הקשורות להקמת מרכזי נתונים ולהרחבת תשתיות המחשוב.
ורטיב מעלה עוד חברות הקשורות לתשתיות ה-AI במסחר המוקדם: מודיין מטפסת 7%Modine Manufacturing Co. 4.79% , סטרלינג 6% Sterling Construction Co. Inc 1.88% דל Dell 7.47% וסופר מיקרוSuper Micro Computer 7.34% 2%.
הקשר לורטיב ברור ברמת התמונה הרחבה: ככל שחברות הטכנולוגיה משקיעות יותר במרכזי נתונים, הן זקוקות לא רק למעבדים ולשרתים, אלא גם לאספקת חשמל, מערכות
קירור ופתרונות לניהול עומסי החום. בלי התשתיות האלה, אי אפשר להפעיל את מערכות המחשוב בהיקפים הנדרשים.
