פוקסקון מכוונת לחצי משוק שרתי ה-AI, וקווי הייצור כבר תפוסים לשנה וחצי
פוקסקון, שמוכרת בעיקר כמי שמרכיבה את האייפון, רוצה לשלוט בכמחצית משוק שרתי הבינה המלאכותית בעולם. יו"ר החברה, יאנג ליו, מעריך שהנתח של פוקסקון בשוק הזה, כיום כ-40%, יעלה לכ-45% בשנה הבאה ועשוי להגיע לכ-50% בתוך כשנתיים. לדבריו, כושר הייצור של החברה כבר מוזמן במלואו לפחות לשנה וחצי הקרובות.
היעד מצטרף לשינוי עמוק בתמהיל העסקים של פוקסקון, שהשם הרשמי שלה הוא Hon Hai Precision Industry. ברבעון השני של 2026 עבר לראשונה מגזר הענן והתקשורת, שכולל את שרתי ה-AI, את רף ה-50% מההכנסות, בעוד מגזר מוצרי הצריכה החכמים, שבו נמצא האייפון, ירד לכ-29%. ליו צופה שתשתיות בינה מלאכותית יהוו 60% עד 65% מההכנסות בתוך שלוש עד חמש שנים, וזאת בלי לכלול מכשירי קצה שמריצים AI באופן מקומי. ההכנסות ברבעון השלישי הגיעו לכ-3.03 טריליון דולר טייוואני, כ-95.4 מיליארד דולר, זינוק של כ-47% לעומת הרבעון המקביל, ובספטמבר לבדו עברו ההכנסות לראשונה את רף הטריליון דולר טייוואני בחודש.
מי מזמין את השרתים
לפי ליו, רוב הביקוש מגיע כרגע ממפתחי מודלים של בינה מלאכותית ומספקיות ענן, בעוד ממשלות וארגונים עסקיים עדיין בתחילת הדרך. המשמעות היא שהלקוחות של פוקסקון מרוכזים בקבוצה קטנה של ענקיות טכנולוגיה, ובראשן הלקוחות של אנבידיה, שפוקסקון היא יצרנית השרתים הגדולה שלה. מה שקורה במסחר בוול סטריט מופיע בסקירת וול סטריט.
הריכוזיות הזו היא גם נקודת התורפה. ליו מעריך שירידה בהזמנות של לקוח אחד יכולה להתקזז בצמיחה אצל אחרים, אבל האטה כללית בענף תהיה אתגר גדול בהרבה לפוקסקון ולכל שרשרת האספקה של ה-AI. השבוע ראו המשקיעים כמה מהר הסנטימנט יכול להתהפך, כשתחזיות חלשות של ענקיות טכנולוגיה הפילו את מניות השבבים.
להרחבה: לא רק שבבים: זרוע ההשקעות של אנבידיה משנה את חוקי המשחק
הידעת?למה קוראים לה פוקסקון?
משמרת בארה"ב, עם עין על העלויות
במקביל, פוקסקון מתכננת להרחיב את הייצור בארה"ב ולעלות במעלה שרשרת האספקה, כלומר לייצר שם יותר רכיבים ופחות להרכיב חלקים שמגיעים מאסיה. מאחר שעלויות הייצור בארה"ב גבוהות יותר, החברה תתמקד בשלב הראשון במוצרים עם שולי רווח גבוהים, כמו ארונות שרתים ל-AI וציוד למרכזי נתונים. ליו מעריך שהיקף ייצור גדול יותר בארה"ב יוכל עם הזמן להוזיל את העלויות.
בצד ההשקעות, ליו מציג גישה זהירה. התקציב השנתי של פוקסקון להשקעות בבינה מלאכותית עומד על 3 עד 5 מיליארד דולר, והוא עשוי לגדול בהתאם להיקף ההתרחבות לאורך שרשרת הערך, מהשרתים עצמם ועד מרכזי נתונים שלמים ושירותי מחשוב. עם זאת, ליו מדגיש שהשקעת יתר עלולה להיות קטלנית לחברה, ולכן ההוצאות יישארו בשליטה הדוקה.
הידעת?כמה גדולה פוקסקון?
מניית פוקסקון, הנסחרת בבורסת טייפה, ננעלה בסוף המסחר בטייפה ב-245.5 דולר טייוואני, ירידה של כ-22% מהשיא של 52 השבועות, 314 דולר טייוואני. מדובר בעלייה של כ-30% מהשפל של התקופה, כך שהמשקיעים כבר מתמחרים חלק מהצמיחה, אבל גם מגלמים חשש מהאטה בהשקעות בבינה מלאכותית.
