הקרנות הכספיות הטובות ולמה הן עדיפות מול פיקדונות בבנק?
אוקטובר היה חודש שני ברציפות שבו הריבית במשק עמדה על 3.25%. בנק ישראל הותיר את הריבית ללא שינוי בהחלטה שפורסמה ב-21 בחודש, והקרנות הכספיות המשיכו לשקף את הרמה הזו. התשואה הממוצעת שלהן בחודש הגיעה לכ-0.29%, קצב שנתי של כ-3.5%, מעט מעל הריבית עצמה. מתחילת השנה הן הניבו כ-3.1% בממוצע, וב-12 החודשים האחרונים כ-3.8%.
קרן כספית משקיעה במק"מ, בפיקדונות בנקאיים קצרים ובאג"ח בדירוג גבוה, במח"מ של עד 90 יום. אפשר למשוך ממנה כסף בכל יום מסחר, והתשואה שלה זזה כמעט מיד עם הריבית: כשהריבית יורדת, התשואה יורדת איתה בתוך שבועות, וכשהיא עולה, הקרן נהנית מכך בלי שהכסף נעול. לפי הנתונים האחרונים, בקרנות הכספיות השקליות מנוהלים כ-189 מיליארד שקל.
הידעת?מה זה מח"מ, ולמה הוא נמוך בקרנות כספיות?
מי הובילו באוקטובר ומתחילת השנה
גם באוקטובר הפערים בין הקרנות היו קטנים, בין 0.25% ל-0.32%. בראש נמצאות ילין לפידות כספית כשרה וילין לפידות כספית ניהול נזילות עם 0.32%, ואחריהן קבוצה של קרנות עם 0.31%, ובהן מור כספית ניהול נזילות, ילין לפידות כספית, איילון כספית ניהול הנזילות ואנליסט כספית שקלית כשרה. מתחילת השנה מובילות ילין לפידות כספית כשרה ומיטב (00) כספית ג'מבו, שתיהן עם כ-3.4%, ואחריהן מיטב כספית ניהול נזילות עם 3.3%.
ב-12 החודשים האחרונים בולטת מיטב (00) כספית ג'מבו עם 4.1%, אבל הקרן הוקמה בסוף אוקטובר אשתקד, כך שזו השנה המלאה הראשונה שלה. אחריה, עם 3.9%, נמצאות מיטב כספית ניהול נזילות, מיטב כספית שקלית כשרה ומור כספית ניהול נזילות. בתחתית, כמו בחודשים הקודמים, נמצאות הקרנות שאינן משקיעות באג"ח קונצרניות: מיטב כספית שקלית ללא קונצרני עם 3.7% ואלטשולר שחם כספית ללא קונצרני עם 3.6%. הן מוותרות על מעט תשואה בתמורה לסיכון נמוך עוד יותר.
התוכן והמידע של נתוני המחשבון והכלי האינטראקטיבי
עמוד 1: על הטבלה
| שדה | מה הוא עושה |
|---|---|
| חיפוש לפי שם | מסנן את הטבלה לפי חלק משם הקרן |
| מנהל ההשקעות | מציג רק את הקרנות של מנהל אחד: אי.בי.אי, איילון, אלטשולר שחם, אנליסט, ברק, הראל, ילין לפידות, מגדל, מור, מיטב, סיגמא, פורסט, קסם |
| עמודה | הסבר |
|---|---|
| תשואה באוקטובר | התשואה בחודש אוקטובר 2026 |
| תשואה מתחילת 2026 | התשואה המצטברת מתחילת השנה ועד סוף אוקטובר |
| תשואה ב-12 חודשים | התשואה בשנה האחרונה. מקף בקרנות שעדיין אין להן שנה של נתונים |
| דמי ניהול | דמי הניהול השנתיים של הקרן |
| גודל | היקף הנכסים של הקרן במיליוני שקלים |
| נתון | ערך |
|---|---|
| מספר קרנות | 44 |
| קרנות עם נתון ל-12 חודשים | 33 |
| מנהלי השקעות | 13 |
עמוד 2: כל הקרנות 1-25
| # | שם הקרן | תשואה באוקטובר | תשואה מתחילת 2026 | תשואה ב-12 חודשים | דמי ניהול | גודל (מיליוני ₪) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ילין לפידות כספית כשרה | 0.32% | 3.4% | - | 0.06% | 6,790 |
| 2 | מיטב (00) כספית ג'מבו | 0.3% | 3.4% | 4.1% | 0.12% | 2,147 |
| 3 | מיטב כספית ניהול נזילות | 0.3% | 3.3% | 3.9% | 0.22% | 4,732 |
| 4 | מיטב כספית שקלית כשרה | 0.3% | 3.2% | 3.9% | 0.16% | 9,909 |
| 5 | מיטב כספית | 0.3% | 3.2% | 3.9% | 0.25% | 4,810 |
| 6 | דולפין כספית שקלית | 0.3% | 3.2% | - | 0% | 1,006 |
| 7 | מור כספית ניהול נזילות | 0.31% | 3.2% | 3.9% | 0.04% | 4,399 |
| 8 | אנליסט כספית חיסכון | 0.3% | 3.2% | 3.9% | 0.12% | 1,486 |
| 9 | FOREST כספית | 0.29% | 3.2% | - | 0.05% | 4,708 |
| 10 | מגדל כספית שקלית כשרה | 0.3% | 3.2% | 3.9% | 0.149% | 5,607 |
| 11 | ילין לפידות כספית | 0.31% | 3.2% | 3.9% | 0.22% | 5,336 |
| 12 | ילין לפידות כספית ניהול נזילות | 0.32% | 3.2% | 3.9% | 0.19% | 9,505 |
| 13 | אי.בי.אי. כספית שקלית כשרה | 0.3% | 3.2% | 3.9% | 0.149% | 4,305 |
| 14 | אי.בי.אי. כספית חיסכון | 0.29% | 3.2% | - | 0.07% | 2,540 |
| 15 | אלטשולר שחם כספית ניהול נזילות | 0.29% | 3.2% | 3.9% | 0.06% | 12,299 |
| 16 | איילון כספית ניהול הנזילות | 0.31% | 3.1% | 3.8% | 0.18% | 3,893 |
| 17 | איילון כספית | 0.31% | 3.1% | 3.8% | 0.18% | 8,086 |
| 18 | מגדל כספית | 0.3% | 3.1% | 3.8% | 0.239% | 4,980 |
| 19 | אנליסט כספית שקלית | 0.29% | 3.1% | 3.8% | 0.169% | 6,565 |
| 20 | אזימוט כספית | 0.3% | 3.1% | 3.8% | 0.14% | 245 |
| 21 | דולפין כספית | 0.29% | 3.1% | 3.8% | 0.149% | 5,526 |
| 22 | אי.בי.אי. כספית ניהול נזילות | 0.29% | 3.1% | 3.8% | 0.169% | 5,861 |
| 23 | מגדל כספית שקלית | 0.3% | 3.1% | 3.8% | 0.239% | 5,721 |
| 24 | מור כספית | 0.29% | 3.1% | 3.8% | 0.24% | 4,348 |
| 25 | אי.בי.אי כספית שקלית | 0.29% | 3.1% | 3.8% | 0.2% | 2,506 |
עמוד 3: כל הקרנות 26-44
| # | שם הקרן | תשואה באוקטובר | תשואה מתחילת 2026 | תשואה ב-12 חודשים | דמי ניהול | גודל (מיליוני ₪) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 26 | הראל כספית ניהול נזילות | 0.29% | 3.1% | 3.7% | 0.17% | 4,460 |
| 27 | אנליסט כספית | 0.29% | 3.1% | 3.7% | 0.215% | 5,372 |
| 28 | ברק כספית | 0.29% | 3.1% | - | 0% | 236 |
| 29 | הראל כספית מגמת ריבית | 0.28% | 3.1% | 3.7% | 0.18% | 10,304 |
| 30 | קסם אקטיב כספית שקלית | 0.28% | 3.0% | 3.7% | 0.19% | 8,337 |
| 31 | קסם אקטיב כספית | 0.28% | 3.0% | 3.7% | 0.24% | 1,442 |
| 32 | קסם אקטיב כספית פטורה | 0.28% | 3.0% | 3.7% | 0.24% | 5,859 |
| 33 | הראל כספית שקלית | 0.28% | 3.0% | 3.7% | 0.19% | 4,388 |
| 34 | מגדל כספית חיסכון | 0.3% | 3.0% | - | 0.04% | 98 |
| 35 | הראל כספית שקלית כשרה | 0.28% | 3.0% | 3.7% | 0.14% | 2,614 |
| 36 | אלטשולר שחם כספית | 0.28% | 3.0% | 3.7% | 0.234% | 2,645 |
| 37 | מגדל כספית שקלית ללא קונצרני | 0.28% | 3.0% | 3.7% | 0.06% | 4,743 |
| 38 | מיטב כספית שקלית ללא קונצרני | 0.26% | 3.0% | 3.7% | 0.14% | 2,993 |
| 39 | אלטשולר שחם כספית ללא קונצרני | 0.25% | 2.9% | 3.6% | 0.21% | 1,016 |
| 40 | איילון כספית כשרה | 0.31% | - | - | 0.05% | 1,397 |
| 41 | אנליסט כספית שקלית כשרה | 0.31% | - | - | 0.04% | 661 |
| 42 | פורטה כספית | 0.26% | - | - | 0.17% | 7 |
| 43 | קסם אקטיב כספית כשרה | 0.28% | - | - | 0.025% | 4,830 |
| 44 | מגדל כספית מחלקת חודשי | - | - | - | 0.16% | 203 |
עמוד 4: דירוגים לפי נושא
| # | שם הקרן | תשואה ב-12 חודשים |
|---|---|---|
| 1 | מיטב (00) כספית ג'מבו | 4.1% |
| 2 | מיטב כספית ניהול נזילות | 3.9% |
| 3 | מיטב כספית שקלית כשרה | 3.9% |
| 4 | מיטב כספית | 3.9% |
| 5 | מור כספית ניהול נזילות | 3.9% |
| 6 | אנליסט כספית חיסכון | 3.9% |
| 7 | מגדל כספית שקלית כשרה | 3.9% |
| 8 | ילין לפידות כספית | 3.9% |
| 9 | ילין לפידות כספית ניהול נזילות | 3.9% |
| 10 | אי.בי.אי. כספית שקלית כשרה | 3.9% |
| 11 | אלטשולר שחם כספית ניהול נזילות | 3.9% |
| 12 | איילון כספית ניהול הנזילות | 3.8% |
| 13 | איילון כספית | 3.8% |
| 14 | מגדל כספית | 3.8% |
| 15 | אנליסט כספית שקלית | 3.8% |
| 16 | אזימוט כספית | 3.8% |
| 17 | דולפין כספית | 3.8% |
| 18 | אי.בי.אי. כספית ניהול נזילות | 3.8% |
| 19 | מגדל כספית שקלית | 3.8% |
| 20 | מור כספית | 3.8% |
| 21 | אי.בי.אי כספית שקלית | 3.8% |
| 22 | הראל כספית ניהול נזילות | 3.7% |
| 23 | אנליסט כספית | 3.7% |
| 24 | הראל כספית מגמת ריבית | 3.7% |
| 25 | קסם אקטיב כספית שקלית | 3.7% |
| 26 | קסם אקטיב כספית | 3.7% |
| 27 | קסם אקטיב כספית פטורה | 3.7% |
| 28 | הראל כספית שקלית | 3.7% |
| 29 | הראל כספית שקלית כשרה | 3.7% |
| 30 | אלטשולר שחם כספית | 3.7% |
| 31 | מגדל כספית שקלית ללא קונצרני | 3.7% |
| 32 | מיטב כספית שקלית ללא קונצרני | 3.7% |
| 33 | אלטשולר שחם כספית ללא קונצרני | 3.6% |
| # | שם הקרן | תשואה באוקטובר |
|---|---|---|
| 1 | ילין לפידות כספית כשרה | 0.32% |
| 2 | ילין לפידות כספית ניהול נזילות | 0.32% |
| 3 | מור כספית ניהול נזילות | 0.31% |
| 4 | ילין לפידות כספית | 0.31% |
| 5 | איילון כספית ניהול הנזילות | 0.31% |
| 6 | איילון כספית | 0.31% |
| 7 | איילון כספית כשרה | 0.31% |
| 8 | אנליסט כספית שקלית כשרה | 0.31% |
| 9 | מיטב (00) כספית ג'מבו | 0.3% |
| 10 | מיטב כספית ניהול נזילות | 0.3% |
| # | שם הקרן | דמי ניהול |
|---|---|---|
| 1 | דולפין כספית שקלית | 0% |
| 2 | ברק כספית | 0% |
| 3 | קסם אקטיב כספית כשרה | 0.025% |
| 4 | מור כספית ניהול נזילות | 0.04% |
| 5 | מגדל כספית חיסכון | 0.04% |
| 6 | אנליסט כספית שקלית כשרה | 0.04% |
| 7 | FOREST כספית | 0.05% |
| 8 | איילון כספית כשרה | 0.05% |
| 9 | ילין לפידות כספית כשרה | 0.06% |
| 10 | אלטשולר שחם כספית ניהול נזילות | 0.06% |
| # | שם הקרן | דמי ניהול |
|---|---|---|
| 1 | מיטב כספית | 0.25% |
| 2 | מור כספית | 0.24% |
| 3 | קסם אקטיב כספית | 0.24% |
| 4 | קסם אקטיב כספית פטורה | 0.24% |
| 5 | מגדל כספית | 0.239% |
| 6 | מגדל כספית שקלית | 0.239% |
| 7 | אלטשולר שחם כספית | 0.234% |
| 8 | מיטב כספית ניהול נזילות | 0.22% |
| 9 | ילין לפידות כספית | 0.22% |
| 10 | אנליסט כספית | 0.215% |
| # | שם הקרן | גודל (מיליוני ₪) |
|---|---|---|
| 1 | אלטשולר שחם כספית ניהול נזילות | 12,299 |
| 2 | הראל כספית מגמת ריבית | 10,304 |
| 3 | מיטב כספית שקלית כשרה | 9,909 |
| 4 | ילין לפידות כספית ניהול נזילות | 9,505 |
| 5 | קסם אקטיב כספית שקלית | 8,337 |
| 6 | איילון כספית | 8,086 |
| 7 | ילין לפידות כספית כשרה | 6,790 |
| 8 | אנליסט כספית שקלית | 6,565 |
| 9 | אי.בי.אי. כספית ניהול נזילות | 5,861 |
| 10 | קסם אקטיב כספית פטורה | 5,859 |
| # | שם הקרן | גודל (מיליוני ₪) |
|---|---|---|
| 1 | פורטה כספית | 7 |
| 2 | מגדל כספית חיסכון | 98 |
| 3 | מגדל כספית מחלקת חודשי | 203 |
| 4 | ברק כספית | 236 |
| 5 | אזימוט כספית | 245 |
| 6 | אנליסט כספית שקלית כשרה | 661 |
| 7 | דולפין כספית שקלית | 1,006 |
| 8 | אלטשולר שחם כספית ללא קונצרני | 1,016 |
| 9 | איילון כספית כשרה | 1,397 |
| 10 | קסם אקטיב כספית | 1,442 |
הערות
איך בוחרים קרן כספית
כשכל הקרנות מחזיקות נכסים דומים לטווח קצר, הפער ביניהן נקבע בעיקר בדמי הניהול. הם נעים בין אפס לכ-0.25% בשנה, ובתשואות כמעט זהות, כל עשירית אחוז היא חלק משמעותי מההבדל. בין הזולות נמצאות דולפין כספית שקלית וברק כספית עם 0% דמי ניהול, קסם אקטיב כספית כשרה עם 0.025%, ומור כספית ניהול נזילות, מגדל כספית חיסכון ואנליסט כספית שקלית כשרה עם 0.04%. בקצה השני מיטב כספית גובה 0.25%, וכמה קרנות גובות 0.24%.
הידעת?מה זה שיעור הוספה בקרן כספית?
כדאי לזכור שדמי ניהול נמוכים הם לפעמים מבצע זמני לגיוס כסף, והם עשויים לעלות בהמשך. מי שבחר קרן בגלל דמי הניהול שלה צריך לבדוק אותם מחדש מדי כמה חודשים. בדירוג של ספטמבר אפשר לראות איך השתנה המיקום של כל קרן מחודש לחודש.
למה קרן כספית עדיפה על פיקדון בבנק
בפיקדונות בבנקים מקבלים היום ריבית של כ-2.8%-2.9% בשנה. על פיקדון משלמים 15% מס על כל הרווח הנומינלי, כך שנטו נשארים בערך 2.4%.
בקרן כספית המס שונה: 25%, אבל רק על הרווח הריאלי, החלק שמעבר לאינפלציה. החלק של הרווח שרק מפצה על עליית המחירים לא ממוסה. בתשואות הנוכחיות, התשואה נטו בקרנות הכספיות צפויה להגיע לכ-2.6%-2.7%, יותר מהפיקדון. ככל שהאינפלציה גבוהה יותר, היתרון של הקרן גדל.
היתרון השני הוא הגמישות. בפיקדון הכסף סגור לתקופה, בדרך כלל לשנה, ומי שמושך מוקדם מוותר על הריבית. מקרן כספית אפשר להוציא את הכסף בכל יום מסחר, בלי קנס ובלי לאבד את מה שהצטבר. בנוסף, הריבית בפיקדון קבועה לכל התקופה, והתשואה בקרן מתעדכנת כל הזמן לפי הריבית במשק.
- 100 אלף שקל בפיקדון, כ-56 שקל בחודש: המחיר של שמירת הכסף קרוב
- הקרנות הכספיות הניבו 3.9% בשנה; דירוג ספטמבר והשוואה למוצרים אחרים
ההשוואה המלאה, כולל מק"מ, נמצאת במדריך פיקדון, קרן כספית או מק"מ, ואת הרווח בפועל מול הפיקדון אפשר לחשב במחשבון הקרנות הכספיות מול הפיקדון.
בטבלה שלמעלה אפשר לחפש קרן לפי שם, לסנן לפי מנהל ההשקעות ולמיין לפי כל אחד מהטורים. הנתונים נכונים לסוף אוקטובר. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות עתידיות, ואין באמור ייעוץ או המלצה.
