סאנגרו קפצה עד 9.5% בשנז'ן על תחזית לכמעט הכפלת משלוחי האגירה
מניית סאנגרו (Sungrow Power Supply), יצרנית הממירים ומערכות האגירה הסינית, קפצה בבורסת שנז'ן בשיעור של עד 9.5%, לשיא תוך יומי של 71.5 יואן, מול שער סגירה קודם של 65.29 יואן. בהמשך נסחרה המניה ב-70.96 יואן, עלייה של 8.7%, במחזור של כ-5.1 מיליארד יואן. המשקיעים התמקדו בתחזית לפעילות האגירה, והעדיפו אותה על פני דוח רבעוני חלש.
בתשעת החודשים הראשונים ירדו הכנסות סאנגרו ב-26.4% ל-48.9 מיליארד יואן, והרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות ירד ב-44.5% ל-6.6 מיליארד יואן, 3.21 יואן למניה. לפי חישוב על בסיס הדוחות, ההכנסות ברבעון השלישי הסתכמו בכ-17.95 מיליארד יואן והרווח הנקי בכ-1.34 מיליארד יואן. השיעור הגולמי לתשעה חודשים עמד על 33.5%.
מעל 60 GWh אגירה, וכמעט הכפלה ב-2027
לפי מסמך שהחברה הציגה למשקיעים, כפי שדווח בתקשורת הסינית, משלוחי מערכות האגירה ברבעון הרביעי צפויים לעלות מעל 20 GWh, ובשנה כולה לעבור את רף 60 GWh, בהתאם לתחזית המקורית. לפי אותו מסמך, ההנהלה מעריכה שהתקנות האגירה החדשות בעולם יצמחו ב-2027 ביותר מ-30% בהערכה שמרנית, ומחוץ לסין ביותר מ-40%. לפי ספר ההזמנות, הצמיחה של סאנגרו צפויה להיות מהירה יותר, ומשלוחי האגירה שלה עשויים כמעט להכפיל את עצמם.
הידעת?איך משווים בין סולאר לאגירה?
ההנהלה מייחסת את הביקוש לעלייה בערך של גמישות ברשת, עם התרחבות הייצור הסולארי והרוח וצמיחת מרכזי הנתונים. במקביל השתכללו מודלי ההכנסה בשווקים המרכזיים: שירותי עזר לרשת, מסחר בשוק המיידי ותשלומי זמינות. מכרזי זמינות בבריטניה, גרמניה, איטליה, ספרד, אוסטרליה וברזיל יצרו צבר פרויקטים רחב.
באשר למחירים, סאנגרו מתארת שוק יציב יחסית. מחיר קרבונט הליתיום ירד משמעותית, אבל הנחושת וחומרי גלם נוספים התייקרו, ולצדם פועלים מס צריכה וקיצוץ בהחזרי המס על יצוא. החברה מודה שהשיעור הגולמי שלה יורד, ומגדירה את הירידה כנסבלת. דור המוצרים PT3.0 צפוי להגיע ללקוחות בעיקר ב-2027. להרחבה: רשות החשמל וחוות השרתים
מה זה אומר לחברות האגירה בתל אביב
התחזית של סאנגרו מתכתבת עם הצברים של יזמיות האנרגיה הנסחרות בתל אביב. אנלייט מדווחת על פורטפוליו אגירה כולל של כ-74.6 GWh, גידול של כ-5.6 GWh בתוך רבעון, לצד 21.8 GW של ייצור. הרכיב הבשל, הכולל פרויקטים מניבים, בהקמה ולקראת הקמה, מגיע ל-20.5 GWh אגירה ו-6.4 GW ייצור. החברה הרחיבה את פעילות האגירה לשווקים חדשים באירופה, פינלנד ורומניה, ומציגה את האגירה כמענה לביקוש הגובר בשוק.
דוראל מחזיקה פרויקטים מחוברים בהיקף כ-3 GWp וכ-1.7 GWh אגירה, וצבר בשל של 10.4 GWp ו-8.6 GWh. צבר האגירה הכולל שלה מגיע ל-33 GWh, ובישראל נמצאים בהקמה או לקראת הקמה כ-1.83 GWh.
הידעת?מה ההבדל בין GW ל-GWh?
אנרג'יקס מדווחת על פורטפוליו כולל של 10.8 GW ו-13.6 GWh. בהקמה נמצאים 2.4 GW ו-1.8 GWh, בהם פרויקטים בליטא, והיעד הוא 4 GW ו-2 GWh מחוברים בסוף 2027.
לחברות האלה, שמקימות מערכות אגירה בהיקף של גיגה-וואט שעה, מחיר המערכת הוא רכיב מרכזי בעלות הפרויקט. ירידת מחירי הליתיום פועלת לטובתן, והתייקרות הנחושת פועלת בכיוון ההפוך. תחזית הצמיחה של סאנגרו מצביעה על ביקוש עולמי גובר לאותם מתקנים, ועל תחרות גוברת על פרויקטים באירופה, שבה פועלות גם אנלייט ואנרג'יקס.
