קמטק, נובה וטאואר בפער שלילי; טבע מדווחת היום: הקוספי יורד 3%, החוזים מעורבים

מניות השבבים צפויות לפתוח את המסחר בירידות. קמטק חוזרת בפער שלילי של כ-6% מול הנעילה בניו יורק, נובה בפער של כ-4% וטאואר בפער של כ-3.5%, אחרי שמדד השבבים של פילדלפיה ירד בכ-3.4% והשלים ירידה של כ-12% בשלושה ימי מסחר. גם אלביט מערכות, פאלו אלטו וטבע מסמנות פתיחה בירידה של יותר מ-2%, ונייס בפער של כ-2%. מדד ת"א דואליות הוסיף אתמול כ-0.9%, כך שחלק מהפערים משקף ככל הנראה תיקון לפיגור מול וול סטריט.

אנלייט מפרסמת את תוצאות הרבעון השלישי, עם צמיחה של 40% בהכנסות ל-231 מיליון דולר ועלייה של 38% ב-EBITDA המתואם ל-154 מיליון דולר. לצד הדוחות, אנלייט מעלה את התחזית לשנת 2026 וצופה לסיים את השנה עם הכנסות של 810-830 מיליון דולר, לעומת 790-820 מיליון דולר בתחזית הקודמת. גם תחזית ה-EBITDA לשנת 2026 עודכנה כלפי מעלה, ל-575-590 מיליון דולר. לאנלייט 4 ג'יגה וואט של פרויקטים בהפעלה מסחרית, ולצידם 5.6 ג'יגה וואט נוספים בהקמה שצפויים לפעול עד סוף 2028. יחד עם פרויקטים נוספים בהספק של 3.1 ג'יגה וואט, הפורטפוליו הבשל שלה מגיע ל-12.7 ג'יגה וואט, והוא צפוי לייצר הכנסות שנתיות של 2.4 מיליארד דולר.

פערי הארביטראז'

יחס ההמרה בין המניה בתל אביב למניה בניו יורק הוא 1:1 בכל המניות בטבלה. השער בתל אביב מוצג באגורות, כמקובל בבורסה. הפער מחושב לפי שער דולר של 3.14 שקלים, והוא מראה בכמה המחיר בניו יורק נמוך מהמחיר בתל אביב אחרי ההמרה לדולרים.

המסחר המאוחר משנה את התמונה

הפער בטבלת הארביטראז' מחושב מול שער הנעילה הרשמי בניו יורק, אבל המניות ממשיכות להיסחר שם גם אחרי הנעילה ובמסחר הלילי. כשהמחיר במסחר המאוחר זז, הפער בפועל שמולו תיפתח המניה בתל אביב משתנה בהתאם. בנייס למשל, העלייה של כ-1.4% במסחר המאוחר ל-114 דולר מקטינה את הפער השלילי מכ-1.8% לכ-0.4% בלבד. בקמטק התמונה הפוכה, והירידה של כ-0.7% במסחר הלילי מרחיבה את הפער לכ-6.5%. בנובה ובאלביט מערכות לא נרשם מסחר מאוחר משמעותי, והפער נשאר כמעט ללא שינוי. החישוב לפי שער דולר של כ-3.14 שקלים.

המניות הבולטות

קמטק קמטק 0%    ירדה בכ-7.2% בניו יורק ל-108.25 דולר, הירידה החריפה בין הדואליות, ומגיעה עם הפער השלילי הגדול ביותר לפני הדוח שתפרסם מחר. נובה נובה 0%    איבדה כ-2.6% ל-304 דולר, ירידה מתונה יחסית למגזר, אבל הפיגור מול הסשן הקודם בתל אביב משאיר אותה בפער של כ-4%. טאואר טאואר 0%    נפלה כ-6.7% בניו יורק ל-155.32 דולר, ולמרות שחלק מהירידה כבר נספג אתמול בתל אביב, נותר פער של כ-3.6%.

אלביט מערכות אלביט מערכות 0%    ירדה כ-4.8% בניו יורק ל-742.47 דולר, בהמשך למימושים במניות הביטחוניות. פאלו אלטו פאלו אלטו 0%    איבדה כ-3.9% ל-351.72 דולר עם הירידות במניות הטכנולוגיה, ונייס נייס 0%     ירדה כ-1.2% ל-112.39 דולר, אבל היא היחידה שמתאוששת במסחר המאוחר.

• מדד הביטוח איבד כ-10% מאז הבחירות, ת"א 35 ירד 3.5%; מה צפוי במסחר השבוע?
• ציפורים, נשים וגברים

אסיה והחוזים

באסיה המכירות במניות הטכנולוגיה נמשכות. הקוספי בדרום קוריאה יורד בכ-3%, כשסמסונג אלקטרוניקס ואס.קיי הייניקס מאבדות כמה אחוזים כל אחת, ובטאיוואן המדד יורד ביותר מ-1%. בשנחאי המדד המרכזי נחלש בכ-0.7%, ומנגד האנג סנג בהונג קונג עולה בכ-0.3%, אחרי שהבנק המרכזי של סין הודיע על צעדים לתמיכה בשוק המניות. הבורסה בטוקיו סגורה בשל חג. החוזים בוול סטריט נעים סביב קו האפס, בלי כיוון ברור לפני בחירות האמצע בארה"ב.

להרחבה: הקוספי יורד 3%, החוזים בוול סטריט מעורבים ואפל נחלשת אחרי הדוח

טבע טבע 0%    מפרסמת את הדוח לרבעון השלישי לפני פתיחת המסחר בניו יורק. האנליסטים מצפים לרווח מתואם של כ-0.72 דולר למניה ולהכנסות של כ-4.23 מיליארד דולר, מעט מעל 4.14 מיליארד ברבעון השני, אז הרווח נמחק כמעט כולו בגלל הוצאה חד-פעמית. המניה איבדה כ-3% בניו יורק, אחרי שטבע הודיעה על הפסקת ניסוי שלב 2 בתרופה אמרוסולמין לטיפול בניוון רב-מערכתי (MSA). התחזית השנתית של החברה עומדת על רווח של 1.91-2.11 דולר למניה, וההנחיה הזאת תעמוד במרכז השיחה עם המשקיעים.

מה האנליסטים צופים לטבע

12 אנליסטים שמכסים את המניה צופים רווח המתואם למניה של טבע ברבעון בטווח של 0.6 עד 0.89 דולר למניה, עם ממוצע של 0.72 דולר. בצד ההכנסות הממוצע עומד על 4.23 מיליארד דולר, בטווח של 4.04 עד 4.38 מיליארד, ירידה של כ-5.6% לעומת 4.48 מיליארד דולר ברבעון המקביל. הדוח יתפרסם ב-14:00 שעון ישראל, ושיחת המשקיעים תתקיים ב-15:00.

• אקסטנד מפטרת כ-10% מהעובדים אחרי צניחה של כ-80% במניה
• מטרופולין מאריכה זיכיונות עד 2039 ועוברת לתשלום לפי נוסעים: מה זה אומר לג'נריישן

תחזיות האנליסטים לטבע לרבעון השלישי

אפל נחלשת במסחר המאוחר

מניית אפל ירדה כ-1.8% במסחר הרגיל ל-338.32 דולר, ובמסחר הלילי היא מאבדת כ-2.5% נוספים לכ-330 דולר, אחרי הדוח לרבעון הספטמבר. ההכנסות עלו ב-12% ל-114.5 מיליארד דולר, מעל צפי של 113.4 מיליארד, והרווח למניה הגיע ל-2.10 דולר לעומת צפי של 1.99 דולר, כולל 5 סנט מהחזר מכסים. הכנסות האייפון עלו ב-17% ל-57.6 מיליארד דולר, השירותים צמחו ב-10% ל-31.6 מיליארד והמק קפץ ב-24% ל-10.8 מיליארד. מנגד, האייפד ירד ב-10% והמכשירים הלבישים ירדו ב-8%. השוק מתמקד בתחזית לרבעון הדצמבר: אפל צופה צמיחה של 7% עד 10% בהכנסות, מעל הצפי, אבל צמיחה של 8% עד 9% בשירותים, מתחת לצפי של כ-10.7%, ושיעור רווח גולמי של 45% עד 46% לעומת צפי של 46.3%, בגלל עליית מחירי הזיכרון. אפל הודיעה גם על רכישה עצמית של 24 מיליארד דולר.

טאואר צנחה אתמול בכ-8.8%, למרות דוח שעקף את הצפי ותחזית להכנסות של 600 מיליון דולר ברבעון הרביעי. נראה שהשוק הגיע לדוח עם ציפיות גבוהות, והפער השלילי מעיד שהמשקיעים עדיין מוכרים. להרחבה: טאואר הכתה את הצפי ומספקת תחזית חזקה להמשך: ההכנסות עלו ב-33% ל-526 מיליון דולר. קמטק תדווח מחר ונובה ביום חמישי, ושני הדוחות יבחנו אם הביקוש מלקוחות ה-AI ממשיך להחזיק.

הנעילה אתמול

ת"א 35 ירד אתמול כ-0.5% וננעל ב-4,037 נקודות, ת"א 125 איבד כ-0.3% ות"א 90 הוסיף כ-0.3%. מדד הביטחוניות נפל כ-2.8% והביטוח איבד כ-1.5% והמשיך את המימושים שאחרי הבחירות, ומדד הטכנולוגיה ירד כ-1%. מנגד, הנדל"ן עלה כ-1% והבנייה הוסיפה כ-0.8%, והבנקים סיימו כמעט ללא שינוי.

להרחבה: טאואר צנחה 8.7%; הביטוח התממש 1.5% - נעילה מעורבת בת״א

נפט ודולר

הנפט נרגע אחרי צניחה של יותר מ-7% במסחר הקודם. חבית מסוג ברנט נסחרת סביב 105 דולר ו-WTI סביב 97 דולר, על רקע סימנים להתקדמות במגעים בין ארה"ב לאיראן. מדד הנפט והגז בתל אביב ירד אתמול כ-1.3%. בשוק המט"ח, השער היציג של הדולר נקבע אתמול על 3.136 שקלים, עלייה של כ-0.6%, ובמסחר הרציף הוא נסחר סביב 3.14 שקלים, עלייה של כ-0.1%.

אלביט מערכות נמצאת בפער שלילי של כ-2.5%, אחרי ירידה של כ-2.8% במדד הביטחוניות אתמול. זאת אף שהחברה זכתה בשבוע הזה בחוזה של כ-600 מיליון שקל לאספקת תותח "הרועם" לצה"ל. להרחבה: תותח העתיד "הרועם" בדרך לצה"ל - ואלביט זוכה בחוזה של 600 מיליון שקל

שוק ההון

ג'נריישן קפיטל עלתה אתמול בכ-3.5%, אחרי שמטרופולין, שבהחזקתה, הגיעה להסדרה עם משרד התחבורה שמאריכה את הזיכיונות עד 2039 ומעבירה כ-15% מהתשלום לפי כמות הנוסעים. הקרן צופה שיפור בתזרים לעומת הערכת השווי. להרחבה: מטרופולין מאריכה זיכיונות עד 2039 ועוברת לתשלום לפי נוסעים: מה זה אומר לג'נריישן

שופרסל דיווחה בערב כי הוגשה נגדה בקשה לאישור תובענה ייצוגית, בטענה שמכונות מחזור הבקבוקים בסניפיה אינן נגישות לאנשים עם מוגבלות בניידות או בראייה. התובע מעריך את סכום התביעה ביותר מ-2.5 מיליון שקל, והחברה מסרה שבשלב זה אינה יכולה להעריך את סיכוייה.

דיסקונט עדכנה שבית המשפט המחוזי מרכז סילק על הסף בקשה לאישור תובענה ייצוגית נגדה ונגד מרכנתיל, וחייב את המבקשים בהוצאות.

בעונת הדוחות, פי.סי.בי תפרסם את תוצאות הרבעון השלישי ב-10 בנובמבר לפני פתיחת המסחר, בית שמש תדווח ב-24 בנובמבר ואלקטרה צריכה ב-25 בנובמבר.

אלמור חשמל מוכרת את מחצית הזכויות שלה בפרויקט אגירה בהספק של 203 מגה-וואט ברומניה תמורת כ-3.6 מיליון אירו, ומעריכה רווח של כ-3 מיליון אירו מהעסקה. להרחבה: אלמור חשמל מוכרת פרויקט אגירה ברומניה ותרשום רווח של כ-3 מיליון אירו

ביומן

ביומן המאקרו: בארה"ב מתקיימות בחירות האמצע ומתפרסמים נתוני המשרות הפנויות לספטמבר, ובסוף השבוע יגיע דוח התעסוקה לאוקטובר. הבנק המרכזי של אוסטרליה מפרסם החלטת ריבית, והשוק מתמחר העלאה של 0.25% ל-4.85%. בזירה המקומית, הנשיא הרצוג צפוי לפתוח מחר את סבב ההתייעצויות לקראת הטלת המנדט, והחלטת הריבית הבאה של בנק ישראל צפויה ב-23 בנובמבר.