הלוואה מהעתיד: האם כדאי לשעבד את החיסכון לטובת צרכי השעה?

• קרן השתלמות: נחשבת למוצר האטרקטיבי ביותר בשוק האשראי המוסדי. בקרן נזילה, כלומר כזו שעברו שש שנים ממועד הפקדתה הראשונה, ניתן ללוות לרוב עד 80% מהצבירה. בקרן שאינה נזילה התקרה צונחת ל-50%. הגמישות הזו הופכת את ההשתלמות לכלי המועדף למינוף הון קיים ללא צורך במכירת הנכס ובתשלום מס.
• קופת גמל: מציעה פתרון ביניים מעניין. בקופות נזילות כמו גמל להשקעה ניתן להגיע לשיעור מינוף של 80%, בעוד שבקופות גמל לתגמולים שאינן נזילות, התקרה מוגבלת לרוב ל-30% בלבד ממרכיב התגמולים, זאת כדי להגן על הליבה הפנסיונית של החוסך.
• קרן פנסיה: זהו המכשיר השמרני ביותר במערכת. כאן ניתן ללוות לרוב עד 30% ורק מרכיב התגמולים, ללא אפשרות לגעת ברכיב הפיצויים. המגבלה נועדה להבטיח שגם במקרה של כשל בפירעון, מרבית הכסף יישמר למטרת קצבה חודשית בפרישה.נכון לשנת 2025, הריבית על הלוואות אלו נגזרת מריבית הפריים, אך קיימים הבדלים בתמחור ובאפשרויות ההחזר. בקרנות ההשתלמות ובקופות הגמל הריבית נוטה להיות התחרותית ביותר, ונעה סביב פריים מינוס חצי אחוז ועד פריים פלוס אחוז אחד.

סיכון הקיזוז: מה קורה כשלא מחזירים?

בקיצור, אם אתם זקוקים לנזילות גבוהה ומינוף מקסימלי, קרן ההשתלמות היא הבחירה הטבעית. אם מדובר בצורך לגשר על פער תזרימי מבלי לשלם קנסות מס של 35% במשיכה מוקדמת, קופת הגמל היא הפתרון הנכון. קרן הפנסיה צריכה להישמר למצבי דחק בלבד, לאור המגבלות הקשיחות על סכום ההלוואה וההשפעה הישירה על הביטחון הסוציאלי שלכם בפרישה.