המדדים בשיאים חדשים; סנטינל וואן נופלת ב-11%, סולאראדג׳ קופצת ב-9%

שלושת המדדים העיקריים נסחרים בעליות קלות לאחר פרסום דוחות דל, שהכו את תחזיות האנליסטים, וברקע המתנה לעדכון רשמי בנוגע למגעים בין ארה"ב לאיראן. הדאו ג'ונס, ה-S&P 500 והנאסד"ק 100 עולים ב-0.2%.

מניית דל עומדת במוקד תשומת הלב לאחר שהחברה פרסמה תוצאות חזקות מהצפוי. הדוחות הצביעו על ביקושים גבוהים לשרתים, בעיקר בזכות ההתרחבות המהירה של מרכזי הנתונים הקשורים לבינה מלאכותית. התחזית האופטימית של החברה הזניקה את המניה בכמעט 40% במסחר המאוחר. העליות בדל משתלבות במגמה רחבה יותר בשוק, שבה מניות הטכנולוגיה ממשיכות ליהנות מההתלהבות סביב תחום ה-AI. ביום חמישי נרשמו עליות במדדים המובילים, כאשר ה-S&P 500 והנאסד"ק נגעו בשיאים חדשים, בין היתר בזכות אמון מחודש בסקטור הטכנולוגיה.

במקביל, המשקיעים עוקבים בדריכות אחר ההתפתחויות הגיאופוליטיות. מאז שטראמפ אותת כי ארה"ב נמצאת ב"שלבים האחרונים" של השיחות עם איראן, השווקים הפגינו אופטימיות יחסית. עם זאת, עד כה לא פורסם עדכון רשמי, למרות דיווחים על אפשרות להארכת הפסקת אש.

השווקים ממתינים להקלה במתיחות סביב המלחמה בין ארה"ב לאיראן, במיוחד על רקע החשש מסגירת מצר הורמוז ומהשפעתה על מחירי האנרגיה. עלייה חדה במחירים עלולה להגביר את הלחץ האינפלציוני ולהקשות על הפדרל ריזרב בהחלטות הריבית הקרובות.

הפיצוץ בבלו אוריג'ין מסבך את תוכניות החלל של בזוס - התקלה במשגר New Glenn עלולה לעכב שיגורי לוויינים של אמזון ו-AST SpaceMobile, ומחדדת את היתרון של ספייסX בשוק השיגורים העולמי

ההנפקה שתשנה את כל מה שחשבתם על תעשיית החלל - SpaceX של אילון מאסק לא מונפקת כמו עוד חברת תקשורת וחלליות גדולה. ההתלהבות של המשקיעים מהאירוע נובעת מהאמונה שהולכת ומתחזקת, שניצול החלל לטובת האנושות עובר לשלב מעשי. ואם זה אכן מה שיקרה - ותסמכו בעניין הזה על מאסק - אז ההשפעה תורגש על תעשיות רבות, מה שאומר שהשווי המטורף של החברה עשוי אולי להתברר אפילו כנמוך מדי

[rising-falling-NASDAQ]

• הנאסד״ק טיפס ב-0.9%; אונדס זינקה ב-22%, אלביט קפצה ב-7%, פלנטיר עם 8%
• המניה שמזנקת 38% ומרימה את הסקטור הטכנולוגי, אנבידיה יורדת 1.1%; מה עושים החוזים?

מאקרו

בדרך חזרה ל-60 אלף? הקריפטו במומנטום שלילי, ומתנתק משוק המניות- האנליסטים מציעים שלל הסברים לחולשה בשוק הקריפטו על רקע שוק מניות ששובר שיאים; לוויתן אלמוני שרף מטבעות ביטקוין בשווי מיליוני דולרים מסיבות לא ברורות, טעות קטלנית או מהלך מכוון? איזה סגמנט בעולם הקריפטו דווקא ממשיך לפרוח? והאם ההנפקות הראשוניות יחזרו לחיים?

מניות השבבים מזנקות בקצב שלא נראה מאז בועת הדוט-קום - הביקוש לתשתיות AI דוחף את יצרניות השבבים, הזיכרון וציוד הייצור לעליות חדות, אך בשוק מזהירים מהתמחור ומהסיכון להאטה בהשקעות.

אירופה נגד התלות בארה"ב: האיחוד מקדם תוכנית לבניית תשתיות AI וענן מקומיות -  בריסל מגבשת אסטרטגיית "ריבונות טכנולוגית" שנועדה לצמצם את השליטה של אמזון, מיקרוסופט וגוגל בשוק האירופי. התוכנית כוללת השקעות במרכזי נתונים, עידוד חברות מקומיות וחוק חדש שיחזק את ייצור השבבים באירופה

ה-AI מטלטל את שוק הסמארטפונים: הענף בדרך לירידה החדה בתולדותיו- מחסור עולמי בזיכרונות, עלויות ייצור ושינוע גבוהות ומעבר למכשירים יקרים יותר דוחפים את שוק הסמארטפונים לשנת שפל. לפי IDC, יצרניות קטנות ייפגעו במיוחד - בעוד שסמסונג ואפל מצליחות לשמור על יציבות יחסית

• המונדיאל, חגיגות העצמאות וסרט חדש: בוול-סטריט מזהים הזדמנות בהרשי
• הפיצוץ בבלו אוריג'ין מסבך את תוכניות החלל של בזוס

OpenAI מקצה רבע מיליארד דולר להתמודדות עם השפעת ה-AI על שוק העבודה - קרן OpenAI הודיעה על השקעה במחקר וביוזמות שיבחנו את השפעת הבינה המלאכותית על תעסוקה, שכר וכלכלה - בזמן שהחברה מתמודדת עם ביקורת גוברת על המעבר למודל עסקי ממוקד רווח ועל התרחקות מהחזון המקורי שלה

האלומיניום בשיא של יותר מארבע שנים- החשש מקיצוצי ייצור בסין מצטרף לשיבושי האספקה מהמזרח התיכון, בזמן ששוק המתכות מתמודד גם עם ביקוש גובר לתשתיות אנרגיה ובינה מלאכותית

גל הפיטורים שמלווה את מהפכת הבינה המלאכותית כבר אינו אירוע רחוק שמתרחש רק בעמק הסיליקון. הוא מגיע גם להייטק הישראלי, ובשבועות האחרונים הפך מוחשי יותר. וויקס צפויה לצאת למהלך קיצוצים רחב של כ-1,000 עובדים, כ-20% מכוח האדם שלה, במה שמסתמן כסבב הפיטורים הגדול בתולדות החברה. אינטואיט, שמפעילה מרכז פיתוח משמעותי בישראל, הודיעה גם היא על קיצוץ של כ-3,000 עובדים בעולם, כ-17% מכוח האדם שלה, במסגרת ארגון מחדש שנועד להפנות יותר משאבים לבינה מלאכותית. גם חברות נוספות כבר מאותתות על שינוי כיוון: פחות גיוסים, יותר התייעלות, ושימוש גובר בכלי AI כדי לבצע משימות שבעבר דרשו יותר עובדים.

בתוך הרקע הזה, הדברים של סם אלטמן, מנכ"ל OpenAI, נשמעים כמעט הפוכים לאווירה בשטח. אלטמן, מי שהפך לאחת הדמויות המזוהות ביותר עם מהפכת ה-AI, אומר כעת כי הוא אינו סבור שהעולם נמצא בדרך ל"אפוקליפסת משרות". לדבריו, ההשפעה של הבינה המלאכותית על שוק העבודה, ובעיקר על משרות צווארון לבן ותפקידי כניסה, הייתה עד כה מתונה יותר מכפי שהוא עצמו חשש - סם אלטמן ממתן את תחזיות האימה: “לא תהיה אפוקליפסת משרות בגלל ה-AI”

מניות במרכז

מניית דל טכנולוגיות Dell 28.23%   מזנקת בכ-37% לאחר שהחברה העלתה את התחזית השנתית שלה. דל צופה רווח מתואם של 17.90 דולר למניה והכנסות של 165-169 מיליארד דולר, הרבה מעל תחזיות האנליסטים שעמדו על רווח של 13.09 דולר למניה והכנסות של 142.5 מיליארד דולר. התחזית החזקה משקפת ביקושים גבוהים לתשתיות AI ולשרתים מתקדמים.

מניית היולט פקארד אנטרפרייז HP Enterprise 13.46%  מזנקת ביותר מ-17% בעקבות דוחות דל והאופטימיות הגוברת סביב שוק השרתים ומרכזי הנתונים. המשקיעים מעריכים כי הביקושים הגוברים לתשתיות בינה מלאכותית צפויים לתמוך גם בפעילות החברה.

מניית סופר מיקרו קומפיוטרSuper Micro Computer 12.57%   קופצת בכמעט 10%. החברה נהנית מסנטימנט חיובי בענף השרתים, לאחר שדוחות דל חיזקו את ההערכות להמשך צמיחה בביקושים לפתרונות מחשוב מתקדמים המיועדים ליישומי AI.

מניית HP Hewlett-Packard Co 10.93%  עולה בכ-7% על רקע המומנטום החיובי במניות החומרה והמחשוב. המשקיעים רואים בדוחות דל סימן לחוזקה רחבה יותר בענף הטכנולוגיה והמחשוב הארגוני.

מניית אמריקן איגל American Eagle Outfitters Inc. צונחת בכ-11% לאחר שהחברה דיווחה על ירידה של 2% במכירות בחנויות זהות ברשת הדגל שלה ברבעון הראשון, בעוד האנליסטים ציפו לצמיחה של 3.1%. בנוסף, התחזית לרווח התפעולי ברבעון השני מאכזבת את השוק.

מניית גאפ Gap Inc. -16.25%   נופלת ביותר מ-15% לאחר שהחברה חתכה את תחזית המכירות השנתית שלה. כעת היא צופה צמיחה של 1%-2% בלבד, לעומת תחזית קודמת של 2%-3%. גם הכנסות הרבעון הראשון פספסו את תחזיות השוק, למרות רווח למניה שהיה מעט טוב מהצפוי.

מניית AST SpaceMobile AST SpaceMobile -19.33%   צונחת בכ-15% לאחר פיצוץ רקטה של בלו אוריג׳ין במהלך ניסוי קרקעי בפלורידה. מאחר שלחברה שיתוף פעולה עם בלו אוריג׳ין, המשקיעים חוששים מהשפעות אפשריות על פרויקטים עתידיים.

מניית EchoStar EchoStar Holding -6.08%  יורדת בכ-4.5% במסגרת חולשה רחבה במניות החלל והלוויינים, בעקבות התקרית שאירעה בבלו אוריג׳ין.

מניית רוקט לאב Rocket Lab USA -7.92%  מאבדת כ-5.5%. מניות חברות החלל נמצאות תחת לחץ לאחר התאונה במתקן השיגור של בלו אוריג׳ין.

מניית אוקטה Okta 23.65%   מטפסת בכ-8% לאחר שהחברה פרסמה תחזיות הכנסות לרבעון הנוכחי ולשנה כולה שהיו גבוהות מציפיות האנליסטים. בנוסף, החברה עקפה את התחזיות ברווח, בהכנסות וברווח התפעולי ברבעון הראשון.

מניית נטאפ NetApp 31.33%  מזנקת בכ-16.5% לאחר שהחברה פרסמה תחזיות חזקות לרבעון הראשון ולשנה כולה. החברה גם עקפה את תחזיות השוק ברווח ובהכנסות ברבעון הרביעי הפיסקאלי.

מניית אוטודסק Autodesk Inc -5.59%  נחלשת בכ-7% לאחר שהכנסות שאינן מבוססות מנויים הסתכמו ב-98 מיליון דולר ברבעון הראשון, מתחת לצפי האנליסטים. עם זאת, החברה עקפה את התחזיות בשורת ההכנסות והרווח הכוללות.

מניית סנופלייק Snowflake 4.84%   מוסיפה כ-1.5%, לאחר שזינקה ב-36% ביום המסחר הקודם בעקבות דוחות חזקים. בנוסף, HSBC משדרג את המניה להמלצת "קנייה" ומצביע על ביקושים גוברים לפתרונות הבינה המלאכותית של החברה.

מניית אסאנה Asana 11%  עולה בכ-2% לאחר שהחברה סיפקה תחזית הכנסות שנתית של 856-864 מיליון דולר, מעל ציפיות האנליסטים. גם תחזית ההכנסות לרבעון הנוכחי עולה על תחזיות השוק.

מניית מונגו די.בי MongoDB -4.08%  מתחזקת בכ-3.5% לאחר שהחברה העלתה את התחזיות השנתיות לרווח, להכנסות ולרווח התפעולי. החברה גם עקפה את תחזיות האנליסטים בכל המדדים המרכזיים ברבעון הראשון.

מניית אלסטיק Elastic 6.23%  נופלת ביותר מ-6% לאחר שהחברה פרסמה תחזית רווח לרבעון הנוכחי שנמוכה מציפיות האנליסטים. למרות זאת, תוצאות הרבעון הרביעי הפיסקאלי היו טובות מהצפוי.

ישראליות בוול סטריט

מניית סנטינל וואן SentinelOne -12.65%   צונחת בכ-16% לאחר שהחברה סיפקה תחזית הכנסות לרבעון הנוכחי שנמוכה מציפיות השוק. התחזית המאכזבת מעיבה על מניית הסייבר למרות המשך הצמיחה בפעילות החברה. בנוסף: גל הפיטורים בהייטק פוגש את הסייבר? סנטינל וואן SentinelOne -12.65%  צפויה לקצץ כ-10% מכוח האדם- אחרי הדיווחים על קיצוצים באמדוקס, וויקס ואינטואיט, גם חברת הסייבר של תומר ויינגרטן מצטרפת לגל ההתייעלות בענף הטכנולוגיה; לפי הערכות, החברה צפויה להיפרד מכ-250 עובדים ברחבי העולם

סטרטסיס Stratasys Inc 2.89%  רוכשת את MarkForged מננו דיימנשן תמורת 42.5 מיליון דולר במזומן- העסקה תרחיב את פעילות סטרטסיס בתחומי התעופה, הביטחון והרכב באמצעות טכנולוגיית סיבי פחמן, וצפויה להניב חיסכון וסינרגיות כבר בשנה הראשונה; החברה הנרכשת רשמה הכנסות של כ-70 מיליון דולר ב-2025