מניית פלנטיר קפצה ב-15% בשבוע על רקע המלחמה באיראן

מניית פלנטיר Palantir 2.94%  עלתה בכ 15% במהלך השבוע האחרון, דווקא בזמן ששוק המניות האמריקאי צנח. הסיבה המרכזית קשורה להסלמה הצבאית בין ארה"ב וישראל לאיראן וההערכה בוול סטריט שמדובר בהתפתחות שעשויה להגדיל את הביקוש לפתרונות התוכנה והבינה המלאכותית של החברה במגזר הביטחוני.

פלנטיר, שמספקת מערכות ניתוח נתונים ובינה מלאכותית לגופים ממשלתיים ולמערכת הביטחון, נסמכת במידה רבה על חוזים עם ממשלת ארה"ב. כ-60% מההכנסות שלה מגיעות מהמגזר הממשלתי, כולל עבודה עם הצבא וסוכנויות מודיעין. לכן, כאשר מתרחשת הסלמה ביטחונית, המשקיעים לעיתים מעריכים שהתקציבים הצבאיים יגדלו והחברות שפועלות בתחום ייהנו מהזרמת הזמנות.

המניה נסגרה בסוף השבוע במחיר של כ 157 דולר, אחרי שעלתה 15% בתוך ימים ספורים. בבית ההשקעות רוזנבלט העלו את מחיר היעד למניה ל-200 דולר במקום 150 דולר קודם לכן, והותירו המלצת קנייה.

חוזים צבאיים גדולים ותלות בתקציבי ביטחון

פלנטיר הפכה בשנים האחרונות לשחקן משמעותי במערכות מידע ביטחוניות. החברה חתמה בשנה שעברה על הסכם עם צבא ארה"ב בהיקף שמוערך ב-10 מיליארד דולר. במקביל, היא מספקת יכולות בינה מלאכותית למערכות צבאיות, כולל מערכות לניתוח מודיעין ולסיוע בקבלת החלטות בשדה הקרב.

• פלנטיר במוקד על רקע ההסלמה במזרח התיכון - שאלת השווי נותרה פתוחה
• מנוע הצמיחה המוביל של הכלכלה הגלובלית ואיך להשקיע בו?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

אחת המערכות המרכזיות היא Maven Smart System, שמיועדת לעיבוד מידע מודיעיני ולזיהוי מטרות באמצעות בינה מלאכותית. לפי דיווחים שונים, מערכות מסוג זה כבר שימשו את הכוחות האמריקאיים גם בפעילות הקשורה לאיראן.

לכן, כאשר המתיחות במזרח התיכון עולה, המשקיעים מניחים שהביקוש למערכות מסוג זה עשוי לגדול. כלומר, ההכנסות העתידיות של החברה עשויות להתרחב, אם כי הדבר תלוי כמובן בהיקף התקציבים ובקצב החוזים החדשים.

מחלוקת סביב אנתרופיק והבינה המלאכותית

במקביל לעליות במניה, יש גם עננה מסוימת סביב שיתוף הפעולה של פלנטיר עם חברת הבינה המלאכותית אנתרופיק.

• ענקית המדיה הגרמנית משלמת 770 מיליון דולר על הטלגרף הבריטי
• ארבע מניות נכנסות למדד S&P 500 - מהפך דרמטי בהרכב המדד
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• הרוויחו מיליונים מהימור על חיסול חמינאי - וושינגטון קוראת...

משרד ההגנה האמריקאי הודיע לאחרונה כי הטכנולוגיה של אנתרופיק תוגדר כסיכון בשרשרת האספקה ולכן לא תיכלל בפרויקטים ממשלתיים מסוימים. הסיבה קשורה למחלוקת בין החברה לממשל בנוגע לשימוש במודלים של בינה מלאכותית בתחומים רגישים כמו נשק אוטונומי ומעקב בתוך ארה"ב.

ההחלטה יוצרת סימן שאלה לגבי המשך השימוש במודלים של אנתרופיק בפרויקטים ביטחוניים. עם זאת, נראה שבשוק ההון לא מתרגשים במיוחד. האנליסטים מעריכים שיש לפלנטיר חלופות טכנולוגיות אחרות, ולכן ההשפעה על פעילות החברה עשויה להיות מוגבלת.

ענף התוכנה התאושש במקביל

גורם נוסף לעליות במניית פלנטיר הוא התאוששות רחבה יותר במניות תוכנה. בחודשים האחרונים מניות רבות בתחום ירדו, בין היתר בגלל החשש שכלי בינה מלאכותית חדשים יפגעו במודלים העסקיים של חברות תוכנה מסורתיות.

אבל בשבוע האחרון נרשמה התאוששות. קרן הסל iShares Expanded Tech Software Sector עלתה בכ 8%, בעוד מניות כמו קראודסטרייק, סרוויס נאו ואפלובין עלו ביותר מ-15%.

לדברי אנליסטים, חלק מהעליות נובע גם מדינמיקה של השוק. כאשר משקיעים רבים מהמרים נגד מניות מסוימות והמחירים מתחילים לעלות, לעיתים נוצרת תנועה חדה כלפי מעלה.

במקרה של פלנטיר, מדובר בשילוב של כמה גורמים. מצד אחד המתיחות הביטחונית שמדגישה את החשיבות של מערכות מודיעין מבוססות בינה מלאכותית, ומצד שני התאוששות כללית במניות תוכנה.