חיסכון פנסיה
צילום: דאלי

בן 27 מתחיל לחסוך לפנסיה - כמה יהיה לו בפרישה? לא מה שחשבתם

צעירים, אל תדאגו - הפנסיה שלכם בסדר גמור; מבוגרים - אכלתם אותה; מה לעשות ולא לעשות בפנסיה, האם הבחירה בגוף מנהל באמת חשובה, על דמי הניהול על הכסף שיהיה לכם בפרישה ואך מתרגמים את הסכום בפרישה לקצבה חודשית?

עמית בר | (60)

כולם מדברים על החשיבות של החיסכון הפנסיוני, כולם מסבירים שאסור לגעת בכסף תוך כדי התקופה, כולם דואגים מאוד אם בפרישה יהיה להם מספיק כסף. הדאגה הזו מובנת והיא נשענת על עובדות - לחלק גדול מהאנשים שמגיעים עכשיו לפנסיה ויגיעו בעשור הקרוב לפרישה אין מספיק כסף לקצבה מכובדת. אבל, לגבי כל אלו שנכנסו לשוק העבודה ב-20 שנה האחרונות, לא אמורה להיות בעיה, כל עוד הם לא עושים טעויות קשות בחיסכון. 

מאז 2008 יש חובה לחסוך לפנסיה ואנחנו מפרישים (את הרוב המעסיק מפריש בשבילנו) באזור 18.5% מהשכר שלנו. לפיצויים מופרשים 6%, לפנסיה 12.5% (מעסיק ועובד). עד אז, לא היתה חובה ומאות אלפי עובדים רבים לא קיבלו פנסיה מספקת. הם "אכלו" אותה, הם מגיעים לפנסיה בלי קצה. אבל אלו שנכנסו לשוק העבודה ב-2008 או כמה שנים לפני כן, חוסכים הרבה - השאלה דווקא צריכה להיות הפוכה - האם הם לא חוסכים יותר מדי?


מתחיל לחסוך לפנסיה -מה לעשות ומה לא לעשות

החיסכון הפנסיוני וקופת הפיצויים מושקעים במסלולים שונים - הבחירה במסלול היא קריטית. ככל שאתם צעירים יותר המרכיב המנייתי צריך להיות גבוהה יותר כי יש לכם זמן לתקן באם תהיה מפולת-משבר. מחקרים מוכיחים שבהשקעה לטווח ארוך המניות מנצחות בגדול - מספקות תשואה עודפת על פני מסלולים סולידים ובעיקר אג"ח. אגב, זה בולט במיוחד ב-10 השנים האחרונות עם תשואה פנומנלית במניות. 

מעבר למסלול נכון, צריך לבחור את הגוף המנהל, והאמת - זו בחירה שפחות חשובה ומשפיעה על התוצאות כי לרוב בטווח חיסכון אורך, הגופים האלו מתכנסים לתשואה שהיא הבנצ'מרק. יש כאלו שטובים מאחרים, אבל לכמה שנים ואז מגיע כוכב אחר ובהמשך זה מתחלף. מי שהיה על הסוס כמה שנים נופל לתחתית וכך הלאה. כשהמטרה של הגופים המוסדיים היא לא לנצח ולהוביל, אלא לא ליפול יש התכנסות לבינוניות. לבנצ'מרק ורוב הגופים סביבו. אגב, בעשור האחרון, הגופים המוסדיים מספקים לכם מתחת למדדים. פיזור על פני מדדים היה מספק תשואה גבוה יותר, אבל זה לפעם אחרת.

אז בחירת גוף מנהל כנראה לא חשובה, כל עוד בוחרים במישהו עם יכולות ניהול, אל תלכו על גוף חדש ולא מוכר. פרמטר מאוד חשוב בבחירה הם דמי הניהול. דמי הניהול בקרן פנסיה הם בממוצע 1.6% על ההפקדה ו-0.16% על הצבירה. זה מצטבר לסכומים גבוהים, אתם צריכים לנסות להוריד אותם. הרחבה:   ככה תוזילו את דמי הניהול בפנסיה - בלי להסתבך ובלי להתמקח.


סיכום ביניים, מתחילים לחסוך לפנסיה? - תבדקו את דמי הניהול, תבחרו מסלול מתאים (הטיה למניות אצל צעירים). חוץ מזה, תשתדלו מאוד שלאורך התקופה לא תמשכו את כספי הפיצויים וכמובן תשתדלו לעבוד - זה הולך ביחד, אם אתם לא עובדים - לא תהיה לכם פנסיה. החלטתם להפסיק לעבוד לכמה שנים, בא לכם לעשות תואר שני, מצוין. אבל בדיוק כמו שאין לכם שכר בתקופה הזו, זה גם יוריד לכם בהתאמה את הפנסיה בעתיד. 


ועכשיו, כשאתם מצוידים בכללי עשה ואל תעשה, שמטרתם להביא אתכם לגיל פרישה עם קצבה מספקת, אנחנו רוצים להגיד לכם - אל תדאגו, הפנסיה שלכם אמורה להיות בהחלט מספקת. אלו שנכנסים כעת לשוק העבודה ואלו שנכנסו לשוק ב-20 שנה האחרונות, לא צריכים לדאוג שהפנסיה לא תספיק להם, אם הם כאמור לא עשו טעויות קשות בדרך, ונדגים.

קיראו עוד ב"חיסכון ארוך טווח"


בן 27 מתחיל לחסוך לפנסיה - כמה יהיה לו בסוף בתקופה?

בן 27 מתחיל לחסוך לפנסיה. השכר שלו 14 אלף שקל (אחרי תואר). השכר שלו יעלה אם הזמן אבל מטעמי שמרנות, נניח שהוא יישאר על הסכום הזה צמוד לאינפלציה (כל החישובים כאן הם ריאלים - מנוכי אינפלציה). יש לו 40 שנים לחסוך עד לפרישה בגיל 67, אבל נניח שהוא לא עובד ברציפות - טיולים, בין עבודות, ניקח שנתיים כ"חופש" מעבודה. כלומר הוא עובד 38 שנים עד לפרישה. 


תחת ההנחות האלו הבחור הצעיר מפריש מדי חודש  2,590 שקלים (יחד עם הפרשת מעסיק)  לפנסיה שמצטברים בקרן פנסיה ופיצויים ומייצרים תשואה. איזו תשואה? אם תיקחו את העשור האחרון אפילו  10%, אבל בואו לא נגזים ונניח שהוא ירוויח כ-6% בשנה. נזכיר שמניות בחישובי של טווח ארוך מייצרים תשואה של 9%-7%, אגרות חוב כ-5%-4%. 6% זה בהחלט סביר, אפילו מוטה כלפי מטה ולקחנו מטעמי שמרנות גם חישוב של 5%.


בסוף התקופה, בגיל 67 הוא על פי כל ההנחות האלו (ואלו הנחות שמרניות) לבחור שהפך כבר לאיש מבוגר יש פנסיה של 4.52 מיליון שקל, מתוכה 1.46 מיליון זה מרכיב הפיצויים שהוא יכול למשוך מיד והיתרה - 3.06 מיליון זה מרכיב הפנסיה (מרכיב קצבתי ומרכיב הוני). אלו סכומים ריאליים. כלומר הם לוקחים בחשבון את האינפלציה.  


אם נניח שכל הכסף נשאר בקרן (גם הפיצויים) אז הקצבה החודשית של הפנסיונר כאן תהיה 22.6 אלף שקל בחודש! ( אגב, גם אם  נפחית את התשואה השנתית בקרן הפנסיה ל-5% יתקבל שהקצבה תהיה 17.6 אלף שקל - עדיין מעל השכר שלו) הסכום הזה מתקבל דרך מקדם של כ-200. המשמעות שלו של 200 אלף שקל של חיסכון שווים לקצבה 500 שקל, יש 4.52 מיליון - חלקו ב-200 וקבלו 22.6 אלף שקל. הסכום הזה פנטסטי. העובד משתכר 14 אלף שקל לאורך כל התקופה ומקבל בפנסיה יותר! אם השכר שלו על פני התקופה יעלה התמונה תשתנה.

 עשינו דוגמה בדיקה של העלאה מדורגת וליניארית עד ל-30 אלף שקל רגע לפני הפנסיה וקיבלנו שעובד כזה יקבל בפנסיה כ-32 אלף שקל. עדיין - יותר מאשר בשכר. זה קורה כי ההפרשה אצלנו מאוד גבוהה. החשש מלהגיע למצב שהמדינה תצטרך לממן את האזרחים בגיל פרישה גרם לרגולטור לתת הטבות מס ענקיות לחיסכון הפנסיוני וגם להגדיל את סכום ההפרשה. 

ההנחה שאנשים לא מגיעים לגיל פרישה עם סכום כסף סביר היא מיתוס, טעות, אבל ברור שכל מקרה לגופו וזה תלוי כאמור בשנות החיסכון ובשכר. זה גם תלוי בפרמטרים נוספים כמו הערבות ההדדית בתוך קרן הפנסיה שנועדה לממן עניינים ביטוחיים, זה תלוי בתוחלת החיים ואלו יכולים להשפיע לרעה על הקצבה בעתיד. אלא שגם אם כן, זה לא יהפוך את התמונה לגמרי - אותו חוסך שהשתכר 14 אלף שקל ויקבל בפנסיה 22.6 אלף שקל, ייפגע בפנסיה במקביל לעלייה בתוחלת החיים ואם יהיה צורך בהפרשה גדולה לביטוחים-הערבות בין חברי הפנסיה, אבל זה לא ישנה את התמונה - הוא עדיין יקבל סכום משמעותי העולה על השכר שלו בפנסיה.

וכל זה עוד מבלי להתייחס  לקצבת ביטוח לאומי שהיא מעל 2,000 שקלים ומבלי להתייחס שלרוב (לא תמיד) ההוצאות בתקופת הפנסיה יורדות. מי שבוחר לטייל בעולם, כנראה יראה הוצאות הרבה יותר גבוהות, אבל מי שמתנהל בדומה למה שהיה בעבר, צפוי לראות ירידה בהוצאות. אלא שאז (ועוד קודם) מגיעה גם התמיכה לבני המשפחה.


המסר הוא ברור - אנחנו חוסכים הרבה. יש מקומות בעולם שבהם חוסכים יותר, אך ישראל נמצאת במקום לא רע בכלל. הדאגה הזו לאנשים שמגיעים לפנסיה היא נכונה חלקית - הבעיה נמצאת אצל אלו שמגיעים עכשיו ויגיעו ב-10-15 השנים הקרובות לפנסיה. אלו שיגיעו אחר כך, אמורים להגיע מבוססים יותר. 

תגובות לכתבה(60):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 34.
    אנונימי 04/08/2025 11:04
    הגב לתגובה זו
    על כל 200000 שח כאשר המקדם הוא 200 הקיצבה הינה 1000 שח ולא 500 כפי שהוזכר בכתבה
  • 33.
    ואתרי בניה סופרמרקטים ומפעלים ותחנות כוח ובסיסי צהל בשוק של טריליון שקל בשנה החילונים הם אפס!! (ל"ת)
    ליטאי 31/07/2025 12:21
    הגב לתגובה זו
  • 32.
    בבעלות גרטלר תעשיות בשוק של 100 מיליארד שקל בהתקנה בכל הכבישים המהירים בארץ. במחיר גבוה. (ל"ת)
    ליטאי 31/07/2025 12:14
    הגב לתגובה זו
  • 31.
    חברות נייר טואלט יעלו מחירים ויקצצו באיכות נייר עם מרקטינג נגד לסביות והומואים ופדופילים והפלות דא! (ל"ת)
    ליטאי 31/07/2025 02:20
    הגב לתגובה זו
  • 30.
    חברה חרדית תמציא רמזורים עם כפתור גדול כתום בהיר למעלה לכבישי ישראל לעצירה פתאומית עם AI (ל"ת)
    ליטאי 31/07/2025 02:17
    הגב לתגובה זו
  • 29.
    ורוניקה 28/07/2025 21:01
    הגב לתגובה זו
    חרדים זה כמו עמלק
  • איך עושים את זה תלמד אותנו (ל"ת)
    חרדי 01/08/2025 01:18
    הגב לתגובה זו
  • 28.
    אנונימי 28/07/2025 10:19
    הגב לתגובה זו
    על כל 100000 מקבלים 500 מישהו פה לא יודע חשבון
  • ברור (ל"ת)
    אנונימי 29/07/2025 09:33
    הגב לתגובה זו
  • 27.
    קובי ליכט 26/07/2025 22:37
    הגב לתגובה זו
    נהנה לקרוא את הכתבות שלך לאחרונה
  • 26.
    אנונימי 26/07/2025 21:03
    הגב לתגובה זו
    אם יאפשרו להחליט אישית במה להשקיע האופציה השקעה במדד 35 3או. נסדק או s
  • 25.
    חרדים יגנבו את כל כספי המסים כך שהמקדם יהיה 500 (ל"ת)
    אנונימי 26/07/2025 18:04
    הגב לתגובה זו
  • נתנאל 30/07/2025 19:33
    הגב לתגובה זו
    די
  • מוטי 30/07/2025 09:19
    הגב לתגובה זו
    זה מפחיד להקצות יותר מידי כסף לפנסיה אולי רק את המינימום ההכרחי שהיום עומד על בערך 5000 שח לחודש 1 מיליון שח של צבירה.
  • ברור שלא ישאירו לנו כלום! (ל"ת)
    נכהצ 27/07/2025 08:17
    הגב לתגובה זו
  • גזען .אנטישמי (ל"ת)
    אנונימי 26/07/2025 23:06
    הגב לתגובה זו
  • 24.
    זה שבן 27 עד שיגיע לגיל פרישה יעלו את הגיל פרישה ל70 והוא לא יהנה מהכסף (ל"ת)
    אנונימי 26/07/2025 14:42
    הגב לתגובה זו
  • 23.
    שישקו 26/07/2025 12:51
    הגב לתגובה זו
    כי אינפלציה לא קבועה וגם השכר אבל פרמטר חיוני לפחות האיפלציה כי הסכמתה שהשכר יהיה קבוע.כול 10 שנים ללא ריבית דרבית 25 אחוז .אבל דעתי שווי הכסף חצי בערך קניה שזה כמו 2 מיליון היום...שזה 10000 שח עדיין יפה מאוד וללא מס הכנסה כי זו המדרגה שממנה מתחיל המס...בפנסיה אים אין עוד הכנסות פסיביות.
  • 22.
    חובבן 26/07/2025 11:31
    הגב לתגובה זו
    המקדם 200 הוא מספר החודשים מגיל הפרישה לתוחלת החיים ההמוצעת.תוחלת החיים הממוצעת עולה כל הזמן.. ובאישהו שלב יעלו את גיל הפרישה. כי חברות הפנסיה לר יוכלו לעמוד בתשלומים.פנסיה זו פרמידה.. מי שיש לו את היכולת לחסוך לבד את כספו מומלץ
  • 21.
    אזרח מצוי 25/07/2025 23:18
    הגב לתגובה זו
    טוב לעובדיםבהנחה שהניתוח במאמר מדוייק.
  • 20.
    אייל טבע 25/07/2025 18:01
    הגב לתגובה זו
    הסכום של 23000 יישחק עד הפנסיה בעקבות אינפלציה גם אם היא תהיה קטנה כך שהסכום הריאלי נמוך משמעותית ולא יהיה כמו 23000 של היום. למשל אם יש עוד 20 שנים עד הפנסיה ונניח אינפלציה צנועה של 2.5% בשנה האינפלציה המצטברת תהיה כ63% וזה אומר ש23000 שקל יהיו כמו 14000 של היום
  • דוד 26/07/2025 19:16
    הגב לתגובה זו
    מ14 נשארו לו בסביבות 12 שזה עדיין לא רע.
  • 19.
    מי אמר שתהיה עבודה 25/07/2025 17:26
    הגב לתגובה זו
    AI עלול להביא הרבה אנשים לאבטלהלא היום אבל כן מחר ומררתיים
  • 18.
    לרון 25/07/2025 17:25
    הגב לתגובה זו
    כמו בסקנדינביה. רמת החיים כמו באפריקה .לא דרום אפריקה לא יוהנסבורג
  • 17.
    שחר 25/07/2025 15:44
    הגב לתגובה זו
    מקדם 200 זה אומר שעל כל 200000 שקל צבירה הוא יקבל 1000 שקל בחודש ולא 500 כמו שנכתב.
  • 16.
    אנונימי 25/07/2025 15:28
    הגב לתגובה זו
    הרי הלחץ פה הירג חופשי. שכנים רעים. גירושין אכזרי. מחלות. תאונות. רוב הציבור מחזיד ציוד בין גיל 6070 לכן חברות הביטוח והפנסייה קופצים
  • 15.
    לקחתם אדם שעובד בהייטק עם מכורת גבוה מגיל צעיר זה לא הממוצע. (ל"ת)
    שישקו 25/07/2025 14:00
    הגב לתגובה זו
  • 14.
    אנו נימי 25/07/2025 13:05
    הגב לתגובה זו
    ניראה לי קצת חשוד אשמח לפירוט של החישוב.
  • 13.
    יש רק בעיה אחתרוב הפנסיונרים לא במצב של להמות פיבית בגיל פרישהוחבל שרק אז חוזרים בתשובה (ל"ת)
    אליהו 25/07/2025 12:46
    הגב לתגובה זו
  • 12.
    בדיחה.. נייר טואלט יעלה 180 שח ארנונה 2000 (ל"ת)
    אנונימי 25/07/2025 12:43
    הגב לתגובה זו
  • היום אני משלם 2000 ארנונה (ל"ת)
    גביאנונימי 27/07/2025 00:17
    הגב לתגובה זו
  • אז בו לא נחסוך...ואז נגיע בלי כלום מה אתה אומר (ל"ת)
    אנונימי 26/07/2025 18:04
    הגב לתגובה זו
  • אנונימי 25/07/2025 17:34
    הגב לתגובה זו
    22k עוד 38 שנה זה בערך 5k מהוונים להיום. חחח. יקבל ערך של 60k בשנב שזה מליון ומאתים אלף בעבור חסכון של מעל 4 מליון. חחחח
  • 11.
    אנונימי 25/07/2025 12:24
    הגב לתגובה זו
    מקדם הקצבה לפני 30 שנה היה 157 והיום כבר מזמן עבר את ה 200 המקדם שיהיה רלוונטי לכם יהיה כנראה 280 רק בסעיף הזה הניתוח שוגה ב 25%. תוסיפו דמי ניהול שיאכלו לכם עוד מאות אלפים מסכום הפנסיה.
  • מאור 25/07/2025 17:32
    הגב לתגובה זו
    באם יש לך צבירה וניקח ריבית של 3.5 אחוז תשואה לא ניתן לעבור את מקדם 240 באין סוף. ולכן אם ניקח תוחלת חיים של גיל 100 נגיע למקדם 220 שזה 10 אחוז סטייה.
  • אנונימי 26/07/2025 07:33
    הנהלת הקרן מחליטה מה יהיה המקדם. כמו שלפני כמה חודשים החליטה להעלות אותו לפי תוחלת חיים שכל הזמן עולה. אם תוחלת החיים לגבר תעלה מ 82 ל 87 בעוד 20 שנה שזה מעט מאוד וצפוי להיות גבוה יותר המקדם יעלה ב 25%. לא סתם אין יותר תוכניות עם מקדם מובטח.
  • 10.
    אלמוג 25/07/2025 12:02
    הגב לתגובה זו
    ההצמדה על ההפרשה כבר כלולה בעלית השכר.אין הצמדה על הצבירה צריך לנקות את זה מהתשואה.
  • 9.
    לא התעחסת שנדרש לממן חרדים פארזיטים שלא עובדים (ל"ת)
    אנונימי 25/07/2025 11:46
    הגב לתגובה זו
  • אני חרדי שילמתי בשנה האחרונה מליון שח מיסים לממן גזען כמוך (ל"ת)
    ישראל 26/07/2025 23:10
    הגב לתגובה זו
  • גידי 28/07/2025 15:08
    אבל רוב החרדים אינם כמוך ולכן הוא מתרעם. האם גם אותך זה מרגיז בתור אחד שמממן חרדים אחרים
  • מימון 25/07/2025 17:12
    הגב לתגובה זו
    מוריד את כל הפנסיות ב10%
  • אתה מדבר על 3 לוחמי צהל החרדים שנהרגו לפני שבוע בעזה פרזיט תקרא לאמא שלך (ל"ת)
    אורית 25/07/2025 12:44
    הגב לתגובה זו
  • אנונימי 25/07/2025 17:18
    באמת מרגיז ש 99.9% מהחרדים עושים שם רע ל 0.1% חרדים שהם ממש בסדר.לא נהרגו ר לוחמים חרדים
  • 8.
    אנונימי 25/07/2025 11:35
    הגב לתגובה זו
    פעם הבאה הייתי שמח לקצת יותר פירוט. אגב החישובים פה מאד שמרניים במונחי תשואה
  • משה 26/07/2025 07:40
    הגב לתגובה זו
    הם הציגו את שנת 2024 שהיתה מעולה למשקיעים עם תשואה של 10 אחוז נומינלי אבל שכחו להוריד 4 אחוז אינפלציה ולפחות 1 אחוז דמי ניהול. מה שמשאיר 5 אחוז תשואה ראלית וזה בשנה יוצאת דופן. הממוצע הראלי למשקיע בר מזל הוא פחות מ 3 אחוז ולמי שעם פחות מסל קרוב יותר ל 2 אחוז
  • 7.
    ח 25/07/2025 11:14
    הגב לתגובה זו
    וכמו שאמרו יש את האינפלציה.אולי 50 אחוז כל 20 שנה.אז זה שקול לרבע מהסכום על 40 שנה.אם לוקחים בחשבון שההפרשה גדלה עם השכר אז אולי זה שליש אולי קצת יותר תלוי בעליית השכר.
  • 6.
    לרון 25/07/2025 11:07
    הגב לתגובה זו
    את הפנסיה את החשמלית את החיים מכל כיוון מתי יצא לכם להנות פעם חיינו לא בדקנו כלום.נכון התחלתי בפנסיה בגיל 25 עם כל הכתוב בכתבה ההרגעה נחמדה הצעירים היום חוששים כבר 10 שנים שלא תהיה להם פנסיה.
  • 5.
    בבר מהממד 25/07/2025 10:51
    הגב לתגובה זו
    ועוד ירקות שדוחפים לפנסיה בלי שנבין
  • 4.
    אסי 25/07/2025 10:43
    הגב לתגובה זו
    נשמע יפה באקסל אבל החיים זה לא גיליון חישובים.שוק עבודה לא יציב הפסקות קריירה פיטורים משברים משיכת פיצויים... לא הכל הולך חלק.כמו שאומרים האדם מתכנן תוכניות ואלוהים צוחק מי שיצליח לחסוך 40 שנה ברצף שיגיד תודה ויכתוב ספר.
  • 3.
    אשרי המאמין (ל"ת)
    מני 25/07/2025 10:12
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    אנונימי 25/07/2025 10:05
    הגב לתגובה זו
    קצה של 20 אלף היום זה לא שווה ערך לקיצה של 20 אלף עוד 40 שנה... זה כמו שבתחילת שנות ה90 השכר הממוצע היה 3000 שח.קצבה כזו עוד 40 שנה זה כמו שכר מינימום.לכן אנשים צריכים לחסוך ולהשקיע בנוסף לפנסיה
  • רשם שלקח בחשבון אינפלציה (ל"ת)
    אנונימי 25/07/2025 10:54
    הגב לתגובה זו
  • ישראל 25/07/2025 12:26
    הם חישבו רווח ריבית של 610% בתרחישים שונים ולא גרעו מהרווח 34% אינפלציה.
  • אראל 25/07/2025 12:03
    ולא מוצמדת לאינפלציה.מהתשואה צריך לנקות את האינפלציה שאפשר יהיה להשוות לשקל כיום.
  • כתוב בניכוי אינפלציה (ל"ת)
    אנונימי 25/07/2025 10:43
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    פאר 25/07/2025 10:03
    הגב לתגובה זו
    מדוע אתה לא אומר כמה מס הכנסה ישלם אותו פורש עם 22000 שח אז אני קובע שהרבה. כל חודש. בלי יכולת לשנות זאת! אז מדוע למה לא לחסוך פחות לפתוח קופת גמל או קופה שניה מקבילה ולא לקחת ממנה כל עוד לא צריך!
  • אנונימי 25/07/2025 17:11
    הגב לתגובה זו
    אם לא תמשכו את קרן ההשתלמות אז המשכורת בפנסיה תהיה אפילו פי 2בנטו מהכסף של הפנסיה לבדהמי שצריך את הכסף של הקרן השתלמות שיקח הלוואה על חשבונה 80% פריים מינוס חצי בגרייס וישלם רק ריבית.בסוף הקרן תחזיר לבדה את ההלוואה.תודה
  • פחות. יש בסיס פטור בפנסיה של 6000. (ל"ת)
    אנונימי 25/07/2025 11:01
    הגב לתגובה זו
  • אז מה ב22000 שח פנסיה משלמים כ3500 שח מס הכנסה. כל חודש.למה לממן אחרים (ל"ת)
    עמית 26/07/2025 22:21
  • אנונימי 26/07/2025 06:38
    מציע לכל אחד לקנות מניות אם השכר 14.000 קח 1000 שח כל חודש תשקיע במניות מכל המגוון לטווח ארוך הכוונה לא לגעת נניח 10 שנים מעבר לחסכון פנסיוני לדעתי אתה תתעשר מאוד גם בנסדק גם בישראל
חיסכון פנסיה
צילום: דאלי

קרנות השתלמות באוגוסט - תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי; תשואה של כ-1.2% במסלול המנייתי

חודש אוגוסט בחיסכון שלכם, איזה מכשיר השקעה הפתיע לטובה ומה עשתה הקרן והקופה שלכם מתחילת השנה?

מנדי הניג |
נושאים בכתבה קרן השתלמות

הבורסה האמריקאית גברה גם החודש על הבורסה המקומית. ה-S&P 500  עלה ב-1.9%, מדד ת"א 35 עדיין לא נסגר (נעדכן בשעות האחרונות אם יהיו התפתחויות) אבל גם אחרי הירידה היום, הוא סיפק החודש תשואה של כ-1%. מדד ת"א 125 עלה מעט פחות. 

 כמה הרווחתם באוגוסט?

אבל מי שהפתיע החודש היו אגרות החוב כשמדד אג"ח כללי עלה מעל 0.8%. מנגד, שער הדולר ירד ב-1.5% ופגע בתשואת החוסכים.

על פי בדיקת ביזפורטל, קרנות השתלמות במסלול הכללי הניבו באוגוסט בין 0.7% ל-1%.  המסלול המנייתי הניב בין 1% ל-1.3%, אם כי יהיו גם הפתעות כלפי מעלה ומטה.  בחודש יולי, המסלול הכללי הניב כ-1.2% והמנייתי מעל 2%.

מתחילת השנה הניב המסלול הכללי תשואה של כ-8%-9% ואילו המסלול המנייתי בתשואה נדירה של מעל 14%.

קרנות הגמל באופן מסורתי משיגות מעט מתחת לקרנות ההשתלמות - גם במסלול הכללי וגם במסלול המנייתי, הפנסיה גם בתשואה מעט נמוכה יותר.

ההבדלים בין הגופים המנהלים נובעים בעיקר מהחשיפה במניות לשוק המקומי לעומת השוק בחו"ל. ככל שהשוק המקומי טוב יותר כך חברות הביטוח מספקות תשואה טובה יותר וההיפך, אם כי זה לא מדע מדויק.

אחרי עלייה כזו משמעותית מתחילת השנה שמגיעה בהמשך  לתשואנ מצוינת גם בשנה שעברה, יכולה לעלות שאלה - האם זה הזמן לעבור למסלול יותר סולידי? כתבנו על זה בעבר, מרגישים שזה חשוב גם הפעם - מניות על פני זמן מספקות תשואה עודפת. אם אתם חוסכים לטווח ארוך וקרנות ההשתלמות עבור רבים הן השקעות לטווח ארוך, והתק שלכם מתאים לרמת הסיכון והצרכים שלכם, אל תנסו לתזמן את השוק. כלומר אין מקום להגיד - נמכור עכשיו ונחזור אחרי שיירד, כי זה הימור.