קרנות השתלמות ביולי - תשואה שלילית של 0.5% במסלול הכללי; ירידה של 0.9% במסלול המנייתי

קרנות ההשתלמות וקופות הגמל בחודש יולי רשמו ירידות, אבל זה היה יכול להיות הרבה יותר גרוע אלמלא העליות בוול סטריט אמש. גורם נוסף שתרם ביולי לתשואות הוא הדולר - עם עלייה של 3.2%, אם כי מתחילת השנה הדולר עדיין בירידה של 3.7%. התשואות של רוב גופי הגמל לא לוקחות בחשבון את המסחר היום בבורסה ובוול סטריט למרות שהיום הוא היום האחרון של החודש, מכיוון שיום שישי עדיין לא נחשב כיום עסקים. יום המסחר האחרון של החודש יהיה חלק מהתשואה של חודש אוגוסט. המשמעות המעשית לחוסך: הפער בין הדוח החודשי לתמונה בפועל יכול להגיע לעשיריות אחוז, ולכן השוואת קרנות נכונה נעשית על פני שנים, במקום על חודש בודד. 

להרחבה: כמה כסף צריך כדי להפסיק לעבוד בגיל 45? הרבה יותר מכמה מיליונים

עדכון: הדירוג החדש של קרנות ההשתלמות - הנתונים המעודכנים

התשואה הממוצעת של קופות הגמל ביולי במסלול הכללי: מינוס 0.5% ובמסלול המנייתי מינוס של 0.9%.מסלול S&P500 השיג החודש תשואה חיובית תודות לפיחות של השקל. בינואר-יולי 2026 במסלול הכללי תשואה הממוצעת עומדת על 5.4% ובמסלול המנייתי על 8.8%  כך על פי הערכת מיטב.  

קריאה חשובה:  "אמרו לי להגדיל משכנתא ולהשקיע בקרן השתלמות מנייתית - זה כדאי?" (להרחבה: קרן השתלמות: החיסכון הפטור ממס שרוב הציבור מפספס)

קרן השתלמות: התמונה המלאה

בחודש יולי נרשמו ירידות שערים בשוקי המניות בעולם (ארה"ב ויפן), וירידות שערים באיגרות החוב הממשלתיות בישראל, והן האחראיות לתשואה השליליות של הקופות. מנגד, הפיחות של השקל מיתן את התשואה השלילית. בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה מעורבת: מדד ת"א 35 עלה ב-0.7%, מדד ת"א 125 עלה ב-0.3%, מדד ת"א 90 ירד ב-0.8% ואילו מדד יתר 60 ירד ב-3.3%.  

שוקי המניות בעולם הציגו מגמה מעורבת. בארה"ב: ירידות שערים, כאשר מדד הדאו ירד ב-0.2%, מדד ה- S&Pירד ב-0.8% ואילו מדד הנאסד"ק ירד בשיעור חד מאוד של 4.2%. עם זאת, במונחים שקליים, התשואה גבוהה  בכ-3.2% - בזכות עלייה בשער הדולר.  

באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה מעורבת. מדד תל בונד 20 ירד ב-0.2%, מדד תל בונד 40 עלה 0.1% ומדד תל בונד 60 נותר ללא שינוי. מדד אג"ח קונצרני כללי נותר ללא שינוי. מדד איגרות החוב הממשלתיות ירד ב-0.4%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד ירדו     ב-0.3% ואילו איגרות החוב השקליות ירדו ב-0.7%. איגרות החוב עם ריבית משתנה עלו ב-0.4%.

• טופס 159א: משיכת תגמולים כשההכנסה מתחת ל-6,444 שקל
• דירוג קרנות ההשתלמות - מה עשתה קרן ההשתלמות שלך באוגוסט?

ינואר-יולי: תשואה של 5.4% לקופות הגמל