כמה כסף צריך כדי להפסיק לעבוד בגיל 45? הרבה יותר מכמה מיליונים

החלום על פרישה בגיל 45 נשמע פשוט: עובדים, חוסכים, משקיעים ובשלב מסוים כבר לא חייבים לקום לעבודה. סביב הרעיון הזה נבנתה תנועת FIRE, שמטרתה להגיע לעצמאות כלכלית בגיל צעיר. ואז מתחילים לחשב, ומגלים שגם כמה מיליוני שקלים עשויים להיגמר באמצע הדרך.

כלל מוכר בעולם הפרישה הוא כלל 4%. לפי הכלל, אפשר למשוך בשנה הראשונה 4% מתיק ההשקעות, ובהמשך לעדכן את הסכום לפי האינפלציה. תיק של 3 מיליון שקל מאפשר לפי החישוב הזה משיכה התחלתית של 120 אלף שקל בשנה, כלומר 10,000 שקל בחודש.

דרך פשוטה נוספת היא כלל 300, שלפיו מכפילים את ההוצאה החודשית ב-300. מי שרוצה להוציא 10,000 שקל בחודש זקוק ל-3 מיליון שקל, ומי שצריך 20 אלף שקל בחודש זקוק ל-6 מיליון שקל.

הבעיה היא שכלל 4% נבנה בעיקר עבור תקופת פרישה של כ-30 שנה. מי שמפסיק לעבוד בגיל 45 עשוי להזדקק לכסף למשך 45 או 50 שנה. ככל שתקופת הפרישה ארוכה יותר, הסיכון שהתיק ייגמר עולה ולכן כדאי להתחיל ממשיכה נמוכה יותר. הסיכון המרכזי מכונה סיכון רצף התשואות: שוק דובי בשנים הראשונות של הפרישה פוגע בתיק הרבה יותר מירידה זהה בשלב מאוחר, משום שהמשיכות השוטפות מקבעות את ההפסד.

מחקרים בתחום מצביעים על שיעור משיכה של כ-3.3% לתקופה של 40 שנה, בתיק מפוזר ובהסתברות גבוהה שהכסף יספיק. לתקופה ארוכה יותר אפשר להשתמש בשיעור שמרני של 3.1%. זה אינו מספר שמבטיח הצלחה, אלא בסיס לחישוב.

לפי שיעור של 3.1% המספרים גדלים מהר. מי שמוציא 15 אלף שקל בחודש, שהם 180 אלף שקל בשנה, צריך תיק של כ-5.8 מיליון שקל. ברמת הוצאה של 25 אלף שקל בחודש הרף כבר קופץ לכ-9.7 מיליון שקל, ומי שרגיל לחיות על 40 אלף שקל בחודש יזדקק לתיק של כ-15.5 מיליון שקל.

החישוב מניח שהסכום שנמשך מהתיק עולה עם האינפלציה. הוא אינו כולל מסים, דמי ניהול והוצאות השקעה, ולכן בפועל ייתכן שיידרש סכום גבוה יותר. גם הרכב התיק, התשואות והיכולת לצמצם הוצאות בשנים חלשות משפיעים על התוצאה. כפי שעולה גם מהחישוב של כמה כסף צריך כדי לפרוש עם הכנסה חודשית של 10, 15 או 20 אלף שקל, שינוי קטן בהוצאה החודשית משנה מאוד את ההון הדרוש.

להרחבה: שאלות ותשובות על מס הכנסה: החלפת עבודה, שכר דירה ומס יסף

הדירה והפנסיה משנות את החשבון

בישראל נכנסות בהמשך גם קצבת הפנסיה וקצבת אזרח ותיק. לכן נכון לחלק את החישוב לשתי תקופות: השנים מגיל 45 ועד תחילת קבלת הקצבאות, והתקופה שאחריה. ככל שהקצבה העתידית גבוהה יותר, כך קטן הסכום שצריך למשוך מתיק ההשקעות בהמשך.

• קרן פנסיה בלי סוכן: כמה אפשר לחסוך בדמי הניהול ומה עלול ללכת לאיבוד בדרך
• לפני שמאשרים משיכה מהפנסיה: 5 שאלות לפי הסדר, שלושה חוסכים והמסלול שפטור ממס

עם זאת, מי שעוזב את העבודה בגיל 45 מפסיק גם את ההפקדות השוטפות לפנסיה. שכיר והמעסיק שלו מפקידים מדי חודש סכומים שיכולים להצטבר במשך יותר משני עשורים למאות אלפי שקלים, ולסכום גבוה בהרבה יחד עם התשואה. לכן פרישה בגיל 50 כבר דורשת תכנון שונה מפרישה רגילה, ובגיל 45 תקופת הגישור ארוכה עוד יותר.

להרחבה: קרן ההשתלמות שלכם שווה הרבה יותר ממה שנראה

גם הדירה משנה את המספרים. זוג שמשלם שכר דירה של 8,000 שקל בחודש מוציא 96 אלף שקל בשנה רק על דיור. לפי שיעור משיכה של 3.1%, מימון ההוצאה הזאת לבדה דורש תיק של כ-3.1 מיליון שקל. מי שמחזיק דירה ללא משכנתא צריך פחות, אף שעדיין נשארות הוצאות כמו ארנונה, תחזוקה וביטוח.

יש עוד גורם שרוב המתכננים מפספסים: התזמון. השנים הראשונות של הפרישה קובעות יותר מכל השאר. נניח שאדם פורש עם 7 מיליון שקל, ומיד אחר כך השווקים יורדים ב-30%. התיק שלו מצטמצם ל-4.9 מיליון שקל, אבל הוא עדיין צריך למשוך ממנו כסף למחיה. כך נשאר בתיק פחות כסף שיכול לעלות בחזרה כשהשווקים מתאוששים.

לכן יש מי שמחזיקים בצד שנה או שנתיים של הוצאות במזומן או בהשקעות סולידיות. בהוצאה של 25 אלף שקל בחודש, שנה אחת היא 300 אלף שקל ושנתיים הן 600 אלף שקל. גם הסכום הזה צריך להיכלל בתכנון.

• אל על ודוראל נכנסות לת"א 35 - והמיליארדים של קרנות הסל משנים כיוון
• עסקת ענק לאופקו: מוכרת פעילות בכמעט מיליארד דולר - המניה מזנקת

עבודה חלקית יכולה להוריד את הרף בצורה חדה. אדם שמוציא 25 אלף שקל בחודש אבל ממשיך להכניס 10,000 שקל זקוק מהתיק ל-15 אלף שקל בלבד. לפי אותו שיעור משיכה, ההון הדרוש יורד מכ-9.7 מיליון שקל לכ-5.8 מיליון שקל. ככה נראית עצמאות כלכלית אצל רוב מי שמגיע אליה בפועל: פחות שעות, יותר בחירה, והתיק משלים את הפער.