איזה קרן מבצבצת מתוך חולשת ה -AI ובלימת התשואות?
מדד S&P 500 מתקרב למבחן תמיכה ב-7,700 נקודות, מניות הבינה המלאכותית נחלשות ועליית תשואות האג״ח נעצרת לעת עתה. בתוך התמונה הזאת בולטת קרן הסל KNG, שמשלבת מניות דיבידנד עם מכירת אופציות — והגרף שלה מצביע על תחילתו של גל עליות
המסחר בוול סטריט ממשיך להיות תנודתי והפכפך ובמידה רבה קשה להסבר לוגי או לקריאת כיוון. לכן נסתכל על גרפים מובילים ועל רמות מבחן שינחו אותנו בעתיד. מאמר שהוא יותר מיפוי ופחות תחזית. מתוך בחינת הדברים תיבחן הכותרת למאמר שתיתן לנו רעיון השקעה.
נתחיל ב –SPXEW: גרף ה -S&P500 במשקל שווה. זהו גרף חשוב לימים אלו מכיוון שה- S&P500 עצמו לא מצליח לחצות את רף ה -7900 (לכיוון 8150) ומי שיכולות להכריע הן מניות השורה השניה ב. שוק
SPXEW
הוספתי לניתוח הטכני של הגרף כפי שהצגתי אותו פה לאחרונה את יעדי הפיבונאצ׳י לתיקון לגל היורד האחרון. ניתן לראות שהמדד נבלם ביעד הנמוך. יש לנו לפיכך גבול: 8400 - 8650. שבירה למטה תהיה משמעותית יותר במסר. פריצה למעלה תאפשר מן הסתם גם למדד המשוקלל לסיים מהלך ל-8150. יש עדיין סימנים טכניים בכיוון של פריצה. נראה ביום שני מה התפתח.
מבחן התמיכה ל –S&P500: 7700
מכאן ל -S&P500 עצמו. תחום המסחר הולך ומצטמצם ונראה ש- 7700 מתגבשת כנקודת מבחן חשובה: תמיכת הממוצע ל- 50 יום וצלע המשולש. שבירה למטה של 7700 תגדיר את 7260 כיעד הבא. עד כאן אין דרמה. שוק מדשדש וקצת חלש. אבל, זה מגיע דווקא כשעליית התשואות נבלמה, לעת עתה לפחות. סביר שנראה את התשואות ל – 10 שנים מתקנות לכיוון ה – 5%. גם מגמת עליית התשואות ל- 30 שנה נבלמה ויכול להיות שם עוד תיקון למטה.
S&P500
כשהתשואות עלו השוק סחב למעלה וכשהעליה נבלמה הוא מגמגם? זו אחת השאלות שמקשה על יצירת תמונה בהירה. אולי התשובה היא שהמשקיעים אכן חושבים שירידת התשואות היא רק תיקון ולא מייחסים לה חשיבות. השערה. קשר לוגי אפשר למצוא באג״ח. מגמת התיקון למעלה שהתחלנו לעקוב אחריה נמשכת.
קרן הסל AGG שאנחנו עוקבים אחריה יכולה לעלות עוד קצת לכיוון 95.5 כך שאם נחפש איזה שהיא כותרת למאמר אפשר לאמר שהרגיעה בשוק האג״ח והתשואות יכולה להימשך עוד זמן מה. נעבוד עוד על הכותרת.
AGG
- הגרפים מאותתים: S&P 500 בדרך ל-8,150 נקודות - ולמה דווקא גוגל ואמזון?
- איך נראים הגרפים החשובים אחרי תנודתיות אמש?
ואולי הגרף שבסוף יסדר לנו את הכל הוא גרף הדולר. מדובר בדולר בהשוואה לשאר המטבעות המובילים. ההתחזקות שלו מסתנכרנת עם עליית התשואות ובתבנית שהוא נמצא בה עכשיו יש עוד מקום לעליה של אחוז. עליית הדולר ובלימת ירידת אג״ח ארצות הברית מן הסתם מפנה כספים לשם. מעקב אחר היעד העליון לדולר ויעד התמיכה לתשואות (5% לתשואות ל – 10 שנים) יאפשרו לנו להבין בעתיד אם מדובר היה בתיקון או שבהלת האג״ח אכן נבלמה.
$USD
חולשת ה –AI
ואולי, עננת האג״ח התחלפה בעננת ה –AI? ביום שני השוויתי פה בין קרן הסל CHAT לקרן הסל MAGS. הראשונה היא של טכנולוגיות AI. השנייה היא של 7 המופלאות. כתבתי שנראה שלתקופה הקרובה MAGS תהיה טובה יותר.
CHAT
ואכן, CHAT שברה למטה. השבירה הזו אמורה להוביל לירידות נוספות כך שנכון לעכשיו זו הכותרת ״הדרמטית״ שלנו: חשש מהמשך ירידות של מניות ה -AI. תמשיכו לקרוא ונמצא אחת אופרטיבית יותר.
קרן הסל MAGS ממשיכה להיות עדיפה על CHAT אבל נחלשה כמו השוק (כי היא חלק מהותי ממנו) כך שאין צורך בעדכון תרשים.
רעיונות השקעה
מה נראה מעניין? יש קרן סל KNG שמחזיקה מניות של חברות שמגדילות את תשלום הדיבידנד, עומדות בתנאי גודל ונזילות וגם כותבת אופציות CALL כנגד המניות בשביל לייצר עוד פרמיה במחיר תשואות על. מטבע הדברים משקל מניות הטכנולוגיה בה נמוך שכן חברות טכנולוגיה הן חברות צמיחה שלא משלמות דיבידנד בד״כ. צריכה בסיסית ותעשיה הם הסקטורים המובילים בקרן. הקרן ירדה כנראה כמראה הפוכה של עליית התשואות ועכשיו מתקנת למעלה. הגרף מראה גל עולה בשלביו הראשונים במסגרת מגמת עליה ארוכת טווח.
KNG
התשואה של הקרן נכון לעכשיו היא כ – 8.5% אחוז לשנה. לכן בימים אלו היא יכולה להיות מקום טוב להניח בו את הכסף והיא יכולה להיות גם מרכיב השקעה ארוכת טווח בתיק. והנה יש לנו כותרת אופרטיבית: איזה קרן מבצבצת מתוך חולשת
ה -AI ובלימת התשואות?
