דירוג קרנות ההשתלמות - מה עשתה קרן ההשתלמות שלך ביוני?

יוני היה חודש חלש. חלש בבורסה ומשכך גם החסכונות הארוכים רשמו פגיעה אבל עבור אלטשולר הוא סיפק שינוי כיוון. אלטושלר שמוטים לחו"ל ולוול סטריט הציגו את התוצאה הטובה בענף בשני המסלולים - 0.04% במסלול הכללי וירידה של 0.68% בלבד במסלול המנייתי. בזמן שהבורסה בתל אביב התממשה, השווקים בחו"ל הציגו ביצועים טובים יותר יחסית, כשגם התחזקות הדולר בכ-5.9% מול השקל תמכה בתשואות השקליות של ההשקעות מעבר לים.

אחרי תקופה שבה ההטיה לחו"ל הכבידה על אלטשולר, בעיקר בחודשים שבהם השקל התחזק והבורסה המקומית עלתה, ביוני המשקולת הזו עבדה לטובתה. השאלה עכשיו האם מדובר בחודש נקודתי או בתחילתה של מגמה ושינוי יחסי בדירוגים.

ההובלה של אלטשולר דומה גם למה שראינו בקרנות הגמל להשקעה, שבהן היא סיימה ראשונה ביוני במסלול הכללי והמנייתי - לדירוג קרנות הגמל להשקעה (להרחבה: קרן השתלמות: החיסכון הפטור ממס שרוב הציבור מפספס)

המסלול הכללי ירד ביוני בממוצע בכ-0.67%, והמסלול המנייתי איבד כ-2.32%. אלטשולר הייתה היחידה במסלול הכללי שסיימה את החודש בתשואה חיובית, ובמסלול המנייתי הציגה ירידה מתונה משמעותית מכל יתר הגופים. עם זאת, בטווחים המצטברים היא עדיין נמצאת בתחתית, כך שחודש אחד חזק יחסית עדיין אינו משנה את התמונה ארוכת הטווח.

ביוני ירד מדד ת"א 35 ירד ב-8.7%, ת"א 125 איבד 9.5%, ת"א 90 ירד ב-11.2% ומדד יתר 60 נחלש ב-5.6%. בוול סטריט התמונה הייתה מעורבת: הדאו ג'ונס עלה ב-2.5%, ה-S&P 500 ירד ב-1.1% והנאסד"ק איבד 2.8%. גם שוק האג"ח, שהוא המרכיב המרכזי במסלול הכללי, סיפק תמיכה מסוימת עם עלייה של כ-0.4% בחודש. השילוב בין אג"ח חיוביות, דולר מתחזק וחשיפה נמוכה יותר לשוק המקומי מסביר חלק גדול מהפערים בין הגופים.

השתלמות מסלול כללי

במסלול הכללי נרשמה ביוני תשואה ממוצעת שלילית של 0.67%. אלטשולר שחם הייתה הגוף היחיד שסיים את החודש בתשואה חיובית, עם 0.04%, בעוד שכל יתר הגופים רשמו ירידות.

• מורה גילתה שאין לה קרן השתלמות - אחרי 9 שנים בלי הפרשות
• שאלות ותשובות על קרן השתלמות - ותק, שתי התקרות ומקרים מיוחדים

אחרי אלטשולר נמצאת הראל עם ירידה של 0.43%, מיטב עם ירידה של 0.47%, כלל עם ירידה של 0.57%, מור עם ירידה של 0.58%, הפניקס ומנורה עם ירידה של 0.63% כל אחת, מגדל עם ירידה של 0.73%, ילין לפידות עם ירידה של 0.80%, אנליסט עם ירידה של 0.98%, ואינפיניטי בתחתית עם ירידה של 1.59%.

מתחילת השנה מובילה כלל עם תשואה של 7.55%. אחריה הראל עם 7.13%, מגדל עם 6.15%, מור עם 6.08%, אנליסט עם 6.01%, אינפיניטי עם 6.00%, מנורה עם 5.93%, מיטב עם 5.60%, הפניקס עם 5.39%, אלטשולר עם 4.87%, וילין לפידות בתחתית עם 4.24%. הממוצע המערכתי עומד על 5.90%.

למרות ההובלה ביוני, אלטשולר עדיין נמצאת בחלק התחתון מתחילת השנה. התוצאה החיובית בחודש האחרון צמצמה מעט את הפער, אך לא מחקה את החולשה שנרשמה בחודשים הקודמים.

בטווח של שלוש שנים מובילה אנליסט עם תשואה מצטברת של 47.00%. אחריה אינפיניטי עם 46.95%, כלל עם 46.21%, הפניקס עם 45.17%, מיטב עם 44.07%, מור עם 43.22%, מנורה עם 42.60%, מגדל עם 42.10%, הראל עם 39.82%, ילין לפידות עם 39.41%, ואלטשולר בתחתית עם 38.26%. הממוצע המערכתי עומד על 43.16%.

השתלמות מסלול מנייתי

• הפנסיה הטובה בעולם - הקוריאנים הרוויחו 27% בחצי שנה
• שאלות ותשובות על מקדם ההמרה - בני זוג, תקופת הבטחה ונעילת מקדם

במסלול המנייתי נרשם ביוני חודש חלש יותר, עם ירידה ממוצעת של 2.32%. כל הגופים סיימו את החודש בתשואה שלילית, אך הפערים ביניהם היו רחבים.

אלטשולר שחם הובילה את המסלול עם ירידה של 0.68% בלבד. אחריה מנורה עם ירידה של 2.10%, מור עם ירידה של 2.18%, כלל עם ירידה של 2.22%, הראל ומיטב עם ירידה של 2.26% כל אחת, הפניקס עם ירידה של 2.46%, אנליסט עם ירידה של 2.53%, ילין לפידות עם ירידה של 2.65%, מגדל עם ירידה של 2.73%, ואינפיניטי בתחתית עם ירידה של 3.42%.

במאי אלטשולר סיימה אחרונה במסלול המנייתי עם תשואה של 2.70%, לעומת ממוצע מערכתי של 3.56%. ביוני התמונה התהפכה: השוק המקומי ירד בחדות, הדולר התחזק, והחשיפה לחו"ל סייעה לאלטשולר להציג את הירידה המתונה בענף.

מתחילת השנה כלל ממשיכה להוביל עם תשואה של 12.95%. אחריה הראל עם 12.26%, מור עם 10.56%, מגדל עם 10.00%, אנליסט עם 9.60%, מנורה עם 9.52%, מיטב עם 9.45%, אינפיניטי עם 9.07%, הפניקס עם 8.78%, ילין לפידות עם 7.64%, ואלטשולר בתחתית עם 7.01%. הממוצע המערכתי עומד על 9.71%.

קרן השתלמות: התמונה המלאה

גם כאן, החודש הטוב יחסית של אלטשולר לא שינה עדיין את התמונה המצטברת. החברה נותרה אחרונה מתחילת השנה, אם כי הפער בינה לבין חלק מהמתחרות הצטמצם בעקבות התוצאה ביוני.

בטווח של שלוש שנים מובילה כלל עם תשואה מצטברת של 82.48%. אחריה אינפיניטי עם 82.22%, מיטב עם 80.32%, מור עם 80.26%, מגדל עם 80.24%, מנורה עם 79.53%, הראל עם 79.25%, אנליסט עם 75.84%, הפניקס עם 73.88%, ילין לפידות עם 71.45%, ואלטשולר בתחתית עם 65.40%. הממוצע המערכתי עומד על 77.35%.