קרן השתלמות היא אחד ממכשירי החיסכון הפופולריים בישראל, ונחשבת להטבה בולטת בזכות הפטור ממס רווחי הון על הרווחים, עד לתקרת הפקדה שנקבעת מדי שנה. מקורה בעבר בחיסכון שנועד להשתלמויות מקצועיות, וכיום היא משמשת בפועל אפיק חיסכון גמיש לטווח בינוני.
עבור
שכירים מפקיד המעסיק כ-7.5% מהשכר והעובד כ-2.5%, עד תקרת שכר קבועה, כשחלק המעסיק פטור ממס בגבולות התקרה. עצמאים רשאים להפקיד עד אחוז מסוים מההכנסה החייבת וליהנות מהכרה בהוצאה לצורכי מס, לצד הפטור על הרווחים. הכספים נזילים אחרי שש שנים, ובמקרים של פרישה או מימון
השתלמות אף מוקדם יותר, מה שמאפשר שילוב בין חיסכון ארוך טווח לבין גמישות.
הקרנות מנוהלות בידי בתי השקעה ומציעות מסלולי השקעה שונים, מכלליים ועד מנייתיים או סולידיים, בכפוף לדמי ניהול שמשפיעים על התשואה נטו לאורך זמן. בבחירת מסלול נהוג להתאים את רמת הסיכון
לטווח החיסכון ולצרכים האישיים, ולהשוות דמי ניהול ותשואות בין הגופים המנהלים.
הירידות של 1.8% ב-S&P 500 ו-2.9% בנאסד"ק, לצד ירידה של כ-2% בתל אביב, מעמיקות את הירידה של אוקטובר לכ-1.4% במסלול הכללי ולכ-3.1% במנייתי, לפי הערכה. מתחילת השנה כל המסלולים נשארים ברווח, ומסלולי ה-S&P 500 מסיימים את החודש בפלוס קטן
הצעה של 15 אלף שקל עם קרן השתלמות מול הצעה של 16,500 בלעדיה: במזומן השנייה נותנת 1,302 שקל יותר בחודש, בחבילה השלמה הן כמעט שוות. איך מחשבים שווי כולל, מה שווה קרן השתלמות אחרי שש שנים, ואיפה נמצא סף האיזון
כשההכנסה נפסקת, כל מוצר פיננסי מתנהג אחרת. בקרן הפנסיה הכיסוי לנכות ולשאירים נשמר עוד כחמישה חודשים והפרמיה נגבית מהחיסכון עצמו, הסדר ריסק מאריך אותו עד 24 חודשים, וביטוח המשכנתא שהבנק דרש מסלק את ההלוואה במקרה פטירה בלבד.
המעסיק ממשיך להפקיד בשיעור הרגיל ולפי השכר הרגיל לאורך 15 שבועות דמי הלידה, וחלק העובדת נגבה מראש מהמשכורת האחרונה. בשבועות שמעבר לגמלה ההפקדה עוברת לרשות המעסיק, והוותק שנבדק הוא שישה חודשים לפני תחילת ההיריון
החוק לחלוקת חיסכון פנסיוני מעביר את הכסף דרך קרן הפנסיה עצמה, אבל התהליך מתחיל ברישום הערה אצל הגוף המשלם והודעה בתוך 14 ימים. קרן ההשתלמות חסרה מהגדרות החוק ומחולקת בדרך אחרת לגמרי, וקצבת שאירים לבן זוג לשעבר מותנית ב-120 חודשים משותפים
המסלול הכללי עלה באוגוסט ב-1.36% בממוצע והמנייתי ב-2.36%; אלטשולר מובילה את שני המסלולים בחודש האחרון וממשיכה את השיפור היחסי של החודשים האחרונים, דווקא על רקע המהלך של ווישור לרכוש את השליטה בבית ההשקעות; כלל ראשונה מתחילת השנה
וגם בטווח של שלוש שנים
מחשבון חדש בודק מה שווה כל שנת המתנה בקרן השתלמות מול תיק השקעות רגיל. על יתרה של 180 אלף שקל בתשואה של 6%, עשר שנים נוספות מוסיפות 124,564 שקל רווח פטור ממס, ומתוכם 21,286 שקל הם המס שנחסך בזכות הפטור
משיכת פיצויים במזומן מקטינה את סל הפטור ממס על הקצבה בגיל פרישה פי 1.35 מהסכום שנמשך, הכיסוי הביטוחי בקרן הפנסיה נשמר חמישה חודשים אחרי ההפקדה האחרונה, וקרן השתלמות שצברה שש שנות ותק הופכת נזילה ועוברת למעסיק הבא עם הוותק שכבר נצבר
בגיל 35 נשארו עוד 32 שנים עד הפרישה, וזה משנה את כל החשבון. 400 אלף שקל בגיל הזה הופכים לסדר גודל אחר לגמרי בלי שום מאמץ נוסף. השאלה האמיתית היא איך מחולק הכסף בין פנסיה, נזילות ודיור
דירוג ביזפורטל 
מחשבון הצעות עבודה: 1,500 שקל יותר בברוטו הם 1,302 שקל יותר בנטו, ורק 80 שקל בשווי הכולל
ההפקדה נעצרה: חמישה חודשי כיסוי בקרן הפנסיה, והמשכנתא ממשיכה לרוץ
עוזבים את ישראל: חמישה חודשים ונגמר הכיסוי בקרן הפנסיה, ההשתלמות ממשיכה לבד
פנסיה וקרן השתלמות בחופשת לידה: מי מפקיד בכל שלב, ומה נעצר אחרי הגמלה
פנסיה בגירושים: עד מחצית עוברת לבן הזוג, וקרן ההשתלמות מחוץ לחוקהחוק לחלוקת חיסכון פנסיוני מעביר את הכסף דרך קרן הפנסיה עצמה, אבל התהליך מתחיל ברישום הערה אצל הגוף המשלם והודעה בתוך 14 ימים. קרן ההשתלמות חסרה מהגדרות החוק ומחולקת בדרך אחרת לגמרי, וקצבת שאירים לבן זוג לשעבר מותנית ב-120 חודשים משותפים
טופס 159א: משיכת תגמולים כשההכנסה מתחת ל-6,444 שקל
מחשבון קרן השתלמות: עשר שנים נוספות אחרי הנזילות מייצרות 124 אלף שקל רווח פטור ממסמחשבון חדש בודק מה שווה כל שנת המתנה בקרן השתלמות מול תיק השקעות רגיל. על יתרה של 180 אלף שקל בתשואה של 6%, עשר שנים נוספות מוסיפות 124,564 שקל רווח פטור ממס, ומתוכם 21,286 שקל הם המס שנחסך בזכות הפטור
החלפת עבודה: שלושה חשבונות נשארים מאחור, ואחד מהם ממשיך לגבות דמי ניהול
בן 35 עם 400 אלף שקל