מחשבון קרן השתלמות: עשר שנים נוספות אחרי הנזילות מייצרות 124 אלף שקל רווח פטור ממס
חוסך שמשאיר בקרן ההשתלמות שלו 180 אלף שקל עוד עשר שנים אחרי שהיא הפכה נזילה מגיע ליתרה של 304,564 שקל. הרווח הוא 124,564 שקל, וכולו פטור ממס. אותו סכום בדיוק, באותה תשואה ובאותן שנים, בתיק השקעות רגיל היה מגיע ל-283,278 שקל, מפני שמס רווחי ההון לוקח את חלקו. ההפרש בין שני המספרים עומד על 21,286 שקל, וזה בערך כל מה שצריך לדעת על המכשיר הזה.
המחשבון החדש עושה את החשבון הזה לפי הנתונים האישיים של כל חוסך, ומשווה בין משיכה מיידית לבין המתנה של חמש שנים, עשר שנים או עד גיל הפרישה.
התוכן והמידע של נתוני המחשבון והכלי האינטראקטיבי
עמוד 1: המחשבון
| שדה | ערך ברירת המחדל | טווח או אפשרויות |
|---|---|---|
| היתרה בקרן היום | 180,000 שקל | |
| שנים מאז פתיחת הקרן | 4 | |
| הגיל שלכם | 44 | |
| שכר חודשי ברוטו | 17,500 שקל | |
| תשואה שנתית משוערת | 6% | |
| דמי ניהול מהצבירה | 0.6% |
| רכיב | סכום |
|---|---|
| ותק הקרן | 4 שנים מתוך 6 |
| תשואה נטו אחרי דמי ניהול | 5.40% |
| היתרה במועד הנזילות | 199,965 ₪ |
| שנות המתנה נוספות | 0 |
| רווח שנצבר בתקופת ההמתנה | 0 ₪ |
| המס שהיה משולם על אותו רווח בתיק רגיל | 0 ₪ |
| שכר מול תקרת ההפקדה של 15,712 ₪ | מעל התקרה |
| היתרה בסוף התקופה, פטורה ממס | 199,965 ₪ |
עמוד 2: שווי ההמתנה
| שנים נוספות | בקרן השתלמות | בתיק חייב במס | היתרון לקרן |
|---|---|---|---|
| 1 | 210,763 ₪ | 209,063 ₪ | 1,700 ₪ |
| 3 | 234,140 ₪ | 228,656 ₪ | 5,484 ₪ |
| 5 | 260,110 ₪ | 250,277 ₪ | 9,833 ₪ |
| 10 | 338,345 ₪ | 314,698 ₪ | 23,647 ₪ |
| 15 | 440,112 ₪ | 397,365 ₪ | 42,746 ₪ |
| 20 | 572,487 ₪ | 503,650 ₪ | 68,838 ₪ |
עמוד 3: מה חשוב לדעת
עמוד 4: הנחות, קבועים וקישורים
למה קרן השתלמות היא ההטבה הגדולה של השכיר
קרן השתלמות היא חיסכון לטווח בינוני שהמעסיק מפקיד אליו 7.5% מהשכר והעובד 2.5%, והיא המכשיר היחיד בישראל שבו הרווחים פטורים לגמרי ממס רווחי הון. בכל אפיק אחר המדינה גובה 25% מהרווח הריאלי, וכאן היא גובה אפס. הפקדת המעסיק גם אינה נחשבת הכנסה חייבת בידי העובד עד התקרה, ולכן ההטבה פועלת פעמיים: בכניסה וביציאה. להרחבה: שאלות ותשובות על קרן השתלמות, ותק, שתי התקרות ומקרים מיוחדים.
שש שנים מההפקדה הראשונה הן מועד הנזילות. מי שהגיע לגיל פרישה, או שמושך לצורך השתלמות מוכרת, יכול למשוך כבר אחרי שלוש שנים. משיכה לפני המועד מחייבת במס את מלוא הסכום, הקרן והרווח גם יחד, ולכן הכלי ממליץ לבחון הלוואה כנגד היתרה במקום משיכה מוקדמת. להרחבה: לפדות קרן השתלמות או להשאיר אותה מושקעת.
המספרים שקובעים את התוצאה
שישה שדות מזינים לכלי: היתרה בקרן, השנים מאז פתיחתה, הגיל, השכר החודשי, התשואה המשוערת ודמי הניהול. הוותק הוא השדה הקריטי, והוא שקובע אם הכלי מציג הזדמנות או אזהרה. חוסך עם ארבע שנים מקבל הודעה שנותרו לו שנתיים, ומי שכבר עבר את הסף מקבל את חישוב שווי ההמתנה.
דמי הניהול הם המקום שבו הרווח נשחק בשקט. בדוגמה הוזנו 0.6%, והם מורידים את התשואה מ-6% ברוטו ל-5.40% נטו. בשנה בודדת הפער נראה זניח, ועל פני עשר שנות המתנה הוא מוחק עשרות אלפי שקלים מהיתרה הסופית. כדאי לזכור שדמי הניהול נקבעים בהסכם נפרד מבחירת מסלול ההשקעה, ואפשר להתמקח עליהם. להרחבה: מסלולי ההשקעה בחיסכון ארוך טווח.
נקודת המיקוח הזו חזקה יותר ממה שרוב החוסכים מניחים, מפני שניוד בין גופים מנהלים משמר את ותק הקרן במלואו. מי שמגלה שהוא משלם אחוז שלם מהצבירה יכול לעבור לגוף זול יותר בלי לאפס את השעון של שש השנים.
תקרת השכר שעליה חל הפטור עומדת על 15,712 שקל לחודש. הכלי מתריע כששכר שהוזן גבוה ממנה, ומבהיר שחלק מההפקדות נשאר מחוץ להטבה ולכן היתרון בפועל קטן יותר. זו בדיוק ההסתייגות שרוב המחשבונים בשוק מדלגים עליה.
ההשוואה מול תיק חייב במס מניחה 25% על הרווח הריאלי ואינפלציה שנתית של 2%. ככל שתקופת ההמתנה מתארכת הפער בין שני המסלולים גדל, מפני שהרווח הפטור ממשיך להצטבר בשלמותו בזמן שהתיק החייב מקוזז בכל משיכה. להרחבה: מיסוי שוק ההון ומה שמשתנה לפי סוג הנכס.
- עדכון: קרנות ההשתלמות עברו לתשואה חודשית שלילית בגלל הנפילות בשישי; מה עשו המסלולים?
- שתי קרנות השתלמות וסל פטור של כמעט מיליון שקל: מי יכול להכפיל את הטבות המס
ואיפה הקרן שלכם עומדת בפועל
החשבון הזה מניח תשואה אחידה, והמציאות מפוזרת הרבה יותר. הפער בין הגוף המוביל לגוף שמפגר מסתכם באחוזים שלמים בסוף שנה, והוא מצטבר בדיוק כמו דמי הניהול. לפני שמחליטים כמה זמן להמתין שווה לבדוק איפה הקרן שלכם עומדת מול השוק. דירוג קרנות ההשתלמות באוגוסט: אלטשולר חוזרת להוביל, ותשואה חיובית של 1.1% במסלול הכללי.
המשמעות המצטברת פשוטה. ותק שנשמר, דמי ניהול נמוכים וגוף מנהל הגון שווים יחד עשרות אלפי שקלים על אותה יתרה בדיוק, בלי שהחוסך הפקיד שקל נוסף. להרחבה: החיסכון הפנסיוני בישראל, מההפקדה ועד המשיכה.
- 6.אנונימי 12/09/2026 17:47הגב לתגובה זותפסיקו לבלבל את המח להשקיע ומנייתי מייצר כ 11% נומינלי ממוצע לשנה כבר כ 20 שנה מי שמפריש כ 1500 בחודש כולל המעסיק ולא יגע בקרן שלו יפגוש לאחר 25 שנים כ 2000000 שקל שמהם יכול למשוך כ 0.4% בחודש נקי ממס והקרן תמשיך לעבוד ללא הפקדות כי היא עדיין מושקעת בבורסה ולעלות והוא יוכל להנות מחופש כלכלי מטורף בגיל מאוד צעיר
- אנונימי 13/09/2026 13:01הגב לתגובה זומדהים אותי הטרנד הזה של דור הטיק טוק שחושב שקוטפים כסף על העצים.השקעה במניות זה נחמד בסכומים קטנים.כשזה בסכומים גדולים לצפות ל10 אחוז שנה זה נאיביות וגם אתה לא ישן בלילה.משברון אי איי קטן וכולכם חוזרים למלונה לעשות חשבון.
- אנונימי 13/09/2026 12:16הגב לתגובה זואם השקעת במדד אס אנד פי לפני 25 שנים והתמדת 1500 שח בחודש.תשואת הבסיס היא 9 אחוז דולרי כולל דיבדנדים שהושקעו בחזרה.אפקט שער החליפין הוריד את התשואה השקלית ל7.3 אחוז .תוריד דמי ניהול 0.6 אחוז ותראה שאתה בתשואה של 6.7 אחוז.איך הגעת ל11 אחוז.אולי תצליח להגיע ל1.2 מיליון ב25 השנים הקרובות.
- אנונימי 13/09/2026 11:22הגב לתגובה זותצליח לייצר תשואה כזו ונניח שגם הנתונים נכונים.0.4 אחוז זה 8000 שח.שזה כ4000 שח בחודש ריאלית אחרי האינפלציה ב25 שנים.עצמאות כלכלית זה לא ובטח שלא מטורפת
- 5.אנונימי 12/09/2026 15:58הגב לתגובה זווכמה תייצר קרן השתלמות עם תשואה שלילית של 20%הנבואה לגבי תשואה עתידית ניתנה לשוטים.אי אפשר לחשב או לתמחר את מה שלא קרה עדיין.
- 4.אנונימי 12/09/2026 14:57הגב לתגובה זוזה המחשבון המטומטם ביותר שיצא לי לראותבקופת גמל תקבלו תשואות יותר טובות מ 6 אחוז אז משווים תפוחים לזמבורה ועושים הרבה רעשמה גם שאם ההפקדה היא עד התקרה שכר לא באמת משנה פרט לאיסוף המידע שלכם לא נותן כלום אפשר פשוט לכתוב הפקדה חודשית ולהפוך ליותר פשוט
- 3.אלמונימי 12/09/2026 12:21הגב לתגובה זוהפטור הזה יעבור מן העולם בקרוב.מי שלא יהיה בשילטון יהיה חייב להתמודד עם גרעון והוצאות לחימה גבוהות.אין מנוס מביטול פטורים..עליה במילים כולל ביטוח לאומי. מס ירושה לירושה מעל 15 מיליון שח. וכו
- 2.אנונימי 12/09/2026 12:08הגב לתגובה זוזה לא לאנשים זקנים כמו המתלונן הממורמר שכנראה גם זקן ולא מבין כבר כלום.
- 1.אין כאן שום חדש!! כתבו את זה מליון פעם לפנייך. די למחזר. תתקדמי. (ל"ת)אנונימי 12/09/2026 11:26הגב לתגובה זו
- מצוין חשוב לאנשים צעירים. אתה בחטייר לא חשוב. (ל"ת)אנונימי 12/09/2026 12:05הגב לתגובה זו
