החיסכון הפנסיוני בישראל: מההפקדה הראשונה ועד הקצבה האחרונה

המספר שמסתתר בשורה אחת בתלוש

בכל תלוש שכר בישראל יש שורה שרוב האנשים מדלגים עליה. היא מציגה סכום שנגרע מהנטו, ולצידה סכומים נוספים שהמעסיק משלם ואינם נראים בחשבון הבנק. יחד הם בונים את ההכנסה שתלווה אתכם עשרים שנה ויותר אחרי שתפסיקו לעבוד, ואת סדר הגודל שלה קשה לנחש בלי לעשות את החשבון.

דוגמה: נועם, שכר ממוצע, ארבעים שנה. נועם מתחיל לעבוד בגיל 27 בשכר של 13,769 שקל, שהוא השכר הממוצע במשק ב-2026. מדי חודש מופקדים לחשבונו 18.5% מהשכר, כלומר 2,547 שקל: 826 שקל מכיסו ו-1,721 שקל מהמעסיק. עד גיל 67 ייכנסו לחשבון 480 הפקדות, שהן 1,222,560 שקל.

מהסכום הזה נגרעות עלות הכיסויים הביטוחיים ודמי הניהול מההפקדה, וכ-2,420 שקל בחודש מגיעים לצבירה עצמה. בתשואה ריאלית נטו של 3% בשנה הצבירה בגיל 67 עומדת על כ-2.22 מיליון שקל. במקדם המרה של 200 היא מייצרת קצבה של כ-11,100 שקל בחודש.

שימו לב לפירוק. הכסף שנועם עצמו הפריש מהתלוש מסתכם ב-396,480 שקל, וההפקדות נטו בכל השנים מגיעות לכ-1.16 מיליון. כל היתר, קרוב למיליון ומאה אלף שקל, הוא תשואה שנצברה על תשואה. זהו הכוח שהמדריך הזה עוסק בו, וגם ההסבר לכך שהחלטות קטנות בגיל 30 שוות יותר מהחלטות גדולות בגיל 60. המספרים כאן הם המחשה חשבונאית שמניחה שכר ותשואה קבועים, ואינם תחזית.

שלוש הקומות של ההכנסה בגיל פרישה

ההכנסה החודשית אחרי הפרישה אינה מגיעה ממקור אחד. היא מורכבת משלושה מקורות נפרדים לגמרי, שכל אחד מהם מנוהל בגוף אחר ופועל לפי כללים אחרים.

הקומה הראשונה היא קצבת אזרח ותיק מהמוסד לביטוח לאומי, שמשולמת לכל מי שעמד בתנאי הביטוח וכמעט אינה תלויה בשכר שהיה. ב-2026 הקצבה הבסיסית ליחיד עומדת על 1,838 שקל בחודש, ועם תוספת ותק מלאה של 50%, שנצברת בשיעור 2% לכל שנת ביטוח, היא מגיעה ל-2,757 שקל.

הקומה השנייה היא החיסכון שנצבר דרך מקום העבודה או דרך העסק, והיא הגדולה מכולן. אצל נועם מהדוגמה היא סיפקה כ-11,100 שקל מתוך הכנסה חודשית של כ-13,900 שקל.

הקומה השלישית היא כל מה שהוסיפו מעבר לחובה: קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה, פוליסת חיסכון, דירה או תיק ניירות ערך. חלוקת התפקידים בין השלוש, ומדוע היא קובעת את שיעור התחלופה בסוף, מפורטת במדריך שלושת רבדי הפנסיה בישראל.

איך הכסף נכנס: שכיר, עצמאי ורכיב הפיצויים

מאז ינואר 2017 ההפקדה של שכיר עומדת על 18.5% מהשכר המבוטח, בשלושה רכיבים: 6% שנגרעים מהתלוש, 6.5% תגמולי מעסיק ועוד 6% לרכיב הפיצויים על חשבון המעסיק. החובה מתחילה בגיל 21 לגבר ובגיל 20 לאישה, ולעובד חדש בלי ביטוח פנסיוני קודם יש תקופת המתנה של שישה חודשים.

המילה החשובה בפסקה הקודמת היא "המבוטח". ההפקדה מחושבת מהנמוך מבין שכר היסוד בתוספות הקבועות לבין השכר הממוצע במשק, 13,769 שקל, אלא אם המעסיק מבטח שכר גבוה יותר בהסדר מיטיב. שעות נוספות, בונוס והחזרי הוצאות נשארים מחוץ לחישוב, ולכן מי שמרוויח 22 אלף שקל ברוטו מקבל לעיתים הפקדות שמחושבות מ-13,769 שקל.

אצל עצמאים חלה מ-2017 חובה מקבילה בגילים 21 עד 60, בשתי מדרגות: 4.45% על הכנסה שנתית עד 82,614 שקל, ו-12.55% על החלק שעד 165,228 שקל. חובת ההפקדה המרבית מסתכמת בכ-14,044 שקל בשנה.

• רשות שוק ההון מנסה להרגיע את החוסכים: עסקת ווישור-אלטשולר לא משנה דבר
• ירושה מקופת גמל: שלושה חודשים ושלוש דרכים לכסף

הרכיב שמייצר את רוב הבלבול הוא רכיב הפיצויים, שגורלו נקבע בסיום העבודה ותלוי בשאלה אם סעיף 14 חל עליו. ההבחנה בין שלושת הרכיבים, השכר המבוטח, ההפקדה בתקופות בלי הכנסה והתקרות שמעליהן ההפקדה נזקפת כהכנסה חייבת, מפורטת במדריך ההפקדות של שכיר ועצמאי ורכיב הפיצויים.

שאלות ותשובות נפוצות על החיסכון הפנסיוני - שכר מבוטח שקטן מהשכר בפועל, תקרות המס ומשיכה מוקדמת - מרוכזות בכתבה נלווית.

לאן הוא הולך: חמישה מוצרים בשם דומה

הכסף שיוצא מהתלוש מגיע למוצר, ובישראל פועלים כמה מוצרים שנשמעים דומים ומתנהגים אחרת לגמרי.

קרן פנסיה מקיפה היא היעד של רוב ההפקדות. היא קופה משותפת שבה החוסכים ערבים זה לזה, היא כוללת בתוכה שני כיסויים ביטוחיים, ויש לה תקרת הפקדה חודשית: 20.5% מפעמיים השכר הממוצע במשק, כלומר 5,645.29 שקל ב-2026. מה שמייחד אותה מוסבר במדריך קרן הפנסיה המקיפה והמנגנון שמבטיח לה תשואה.

ביטוח מנהלים הוא חוזה אישי מול חברת ביטוח ולא קופה משותפת. מספטמבר 2023 שכיר רשאי לערוך בו את ביטוחו הפנסיוני בהתקיים שני תנאים: שכר מעל 27,538 שקל בחודש, והפקדה של 5,645.29 שקל לקרן פנסיה באותו חודש. מי שמחזיק פוליסה ותיקה מחזיק לעיתים נכס יקר, כמתואר במדריך ביטוח המנהלים ולמי הוא עדיין מתאים.

קופת גמל לתגמולים וקופת גמל להשקעה נושאות שם כמעט זהה ומתנהגות הפוך: הראשונה נעולה לקצבה, השנייה נזילה בכל יום ותקרת ההפקדה השנתית שלה עומדת על 83,641 שקל לאדם ב-2026. ההבדל ביניהן, וההטבה שממתינה בגיל 60, מפורטים במדריך קופת הגמל וקופת הגמל להשקעה.

קרן השתלמות היא המכשיר היחיד בישראל שמשלב הטבת מס בהפקדה, פטור ממס על הרווחים ונזילות אחרי שש שנים. תקרת השכר המוטבת לשכיר עומדת על 15,712 שקל בחודש, ואצל עצמאי תקרת ההפקדה המוטבת על 20,566 שקל בשנה. ההסבר המלא במדריך קרן ההשתלמות והפטור ממס שגלום בה, וההשוואה של כל המכשירים זה מול זה, כולל פוליסת החיסכון, נמצאת במדריך פוליסת החיסכון והשוואת המכשירים.

איך הוא גדל: מסלול ההשקעה והרצפה שמתחתיו

הכסף אינו יושב ומחכה. מסלול ההשקעה קובע כמה ממנו יושקע במניות, כמה באיגרות חוב, כמה בישראל וכמה בחוץ לארץ. שני עובדים באותו מקום עבודה, באותה קרן ובאותם דמי ניהול, יגיעו לצבירות שונות מאוד בגלל שורה אחת בטופס ההצטרפות.

מ-2016 חייב כל גוף לנהל מסלולים לפי גיל: לבני 50 ומטה, לבני 50 עד 60 ולבני 60 ומעלה. מי שאינו בוחר משויך אוטומטית לפי גילו, והכסף עובר בין המסלולים ביום ההולדת. החשיפה למניות יורדת עם הגיל, ובאחת הקרנות הגדולות היא עמדה על כ-56% במסלול הצעיר וכ-27% במסלול לבני 60 ומעלה.

מתחת לכל זה קיימת בקרן הפנסיה המקיפה רצפה שאין במוצרים האחרים. עד 2022 המדינה הנפיקה לקרנות אגרות חוב מיועדות בריבית ריאלית של 4.86%, ומאז הן הוחלפו במנגנון שבו 30% מנכסי הקרן מושקעים בחשבון נפרד שהמדינה מבטיחה עליו תשואה ריאלית של 5.15% בשנה. ההבטחה פועלת לשני הכיוונים וניתנת ברמת הקרן ולא ברמת החוסך הבודד. ההבדלים בין המסלולים, החשיפה לדולר והשאלה מתי הרכב מסוים מתאים לכם מפורטים במדריך מסלולי ההשקעה והמודל תלוי הגיל.

מה נגרע ממנו: דמי הניהול

שני שיעורים נגבים מכל חשבון. הראשון הוא אחוז מכל הפקדה חודשית, והוא נפסק ברגע שמפסיקים להפקיד. השני הוא אחוז שנתי מכל הכסף שכבר צבור, והוא ממשיך להיגבות גם עשרים שנה אחרי שעזבתם את מקום העבודה שפתח את החשבון. השני הוא זה שקובע.

התקרות שהחוק מתיר שונות מהותית ממוצר למוצר: בקרן פנסיה מקיפה עד 6% מההפקדה ועד 0.5% מהצבירה, בביטוח מנהלים ובקופת גמל עד 4% ועד 1.05%, ובקרן השתלמות עד 2% מהצבירה בלי גבייה מההפקדה.

מול התקרות פועל מכרז המדינה. במכרז שהוכרע ב-2024 נבחרו ארבע קרנות ברירת מחדל, מור, אינפיניטי, אלטשולר שחם ומיטב, שהתחייבו ל-1% מההפקדה ו-0.22% מהצבירה, כשלכל מצטרף ההתחייבות נשמרת עשר שנים. אפשר להצטרף אליהן ביוזמה אישית גם כשהמעסיק עובד מול גוף אחר.

כמה זה שווה: חוסך שמפקיד 3,000 שקל בחודש במשך 40 שנה בתשואה ברוטו של 6% מגיע לכ-5.57 מיליון שקל בשיעורים של הקרנות הנבחרות, ולכ-4.91 מיליון בתקרה החוקית. הפרש של כ-664 אלף שקל, שנוצר משיעורי גבייה ולא מהצלחה בהשקעות. הפירוק המלא, כולל כוח המיקוח שיש לכם, נמצא במדריך דמי הניהול ואיך מתמקחים עליהם.

מה נגרע ממנו: שני הביטוחים שבתוך ההפקדה

חלק מההפקדה החודשית אינו נצבר כלל. הוא משלם על שני ביטוחים שפועלים כל חודש: קצבה למקרה שבו החוסך מאבד את כושר עבודתו, וקצבה למשפחתו אם ילך לעולמו לפני גיל הפרישה.

פנסיית נכות נרכשת בשיעור מרבי של 75% מהשכר המבוטח, והזכאות מותנית באובדן של 25% לפחות מכושר העבודה ובתקופת המתנה של 90 יום. פנסיית שאירים משולמת לבן או בת הזוג בשיעור 60% מהשכר הקובע לכל ימי חייהם, ולילדים עד גיל 21 בשיעור כולל של 40%.

שני דברים שווים תשומת לב מיוחדת. הראשון הוא שהמסלול שנבחר בגיל 24 אינו מתאים בהכרח למשפחה שקמה בינתיים, ולהיפך: רווק משלם לעיתים על כיסוי שאירים שאין לו למי לשלם אותו. השני הוא שהכיסוי חי מההפקדות, וכשאלה נעצרות בפיטורים או בחופשה ללא תשלום הוא נשמר עד חמישה חודשים בלבד. בקשה יזומה להסדר ריסק מאריכה אותו עד 24 חודשים. מסלולי הביטוח, תקופת האכשרה למצב רפואי קיים והמחיר בשקלים מפורטים במדריך אובדן כושר עבודה ופנסיית שאירים.

מה המדינה מחזירה: הזיכוי והניכוי

על כל שקל שנכנס לחיסכון המדינה מחזירה חלק, בשני מנגנונים נפרדים. זיכוי לפי סעיף 45א מקטין את חשבון המס עצמו בשיעור קבוע של 35% מההפקדה, והוא זהה לכל אדם בכל רמת הכנסה. ניכוי לפי סעיף 47 מקטין את ההכנסה שעליה מחשבים את המס, ולכן שוויו שווה למדרגת המס השולית של המפקיד.

אצל שכיר תקרת ההכנסה המזכה עומדת ב-2026 על 9,700 שקל בחודש, וההפקדה המרבית שנהנית מזיכוי היא 679 שקל בחודש, 8,148 שקל בשנה. השכיר מקבל את ההטבה אוטומטית בתלוש, אך רבים מפקידים 6% במקום 7% ומשאירים חלק ממנה על השולחן.

אצל עצמאי התמונה גדולה יותר: תקרת ההכנסה המזכה עומדת על 232,800 שקל בשנה, וההפקדה המוטבת המרבית על 38,412 שקל, מהם 25,608 שקל בערוץ הניכוי ו-12,804 בערוץ הזיכוי. מי שמפקיד את חובת המינימום בלבד, כ-14,044 שקל, מוותר על קרוב לשני שלישים מההטבה. ומי שגילה זאת באיחור יכול לבקש החזר מס עד שש שנים לאחור. הפירוט, כולל דוגמת חישוב מלאה לעצמאי בהכנסה של 280 אלף שקל, נמצא במדריך הטבות המס, הזיכוי והניכוי.

שלוש התחנות שבהן הכסף פוגש את מס הכנסה

לשאלה כמה מס משלמים על פנסיה אין תשובה אחת, מפני שהכסף פוגש את הפקודה שלוש פעמים.

בהפקדה המדינה מוותרת על המס בתנאים ובתקרות. הפקדת מעסיק לתגמולים אינה נחשבת הכנסה בידי העובד עד 7.5% משכר של פי 2.5 מהשכר הממוצע במשק, וברכיב הפיצויים עד 3,798 שקל בחודש. מעל התקרות ההפקדה נזקפת לתלוש ומחויבת במס בזמן אמת.

בצבירה המס נדחה לגמרי. הקרן קונה ומוכרת ניירות ערך ומעבירה כספים בין אפיקים, ואף פעולה כזו אינה יוצרת אירוע מס אצל החוסך. גם החלפת מסלול השקעה באותה קופה אינה אירוע מס. הדחייה הזו שווה עשרות אחוזים לאורך שלושה עשורים.

במשיכה המס נגבה. הקצבה היא הכנסה חייבת לכל דבר, ומולה עומד הפטור שבסעיף 9א: ב-2026 שיעורו 57.5% מתקרת קצבה מזכה של 9,430 שקל, כלומר פטור חודשי מרבי של 5,422 שקל. הפטור אינו מגיע מעצמו ומחייב הגשת טופס 161ד לפקיד השומה, בהליך שנקרא קיבוע זכויות. שלוש התחנות, נוסחת הקיזוז שממתינה למי שמשך פיצויים בעבר, והמס על משיכה שלא כדין מפורטים במדריך מיסוי החיסכון הפנסיוני בשלוש תחנות.

הטעויות היקרות: חשבונות שנשכחו וכסף שנמשך מוקדם

שתי טעויות חוזרות אצל חוסכים רבים, ושתיהן עולות סכומים גדולים.

הראשונה שקטה. מעבר בין מקומות עבודה פותח לעיתים קרובות חשבון חדש בגוף אחר, והחשבון הישן נשאר במקומו וממשיכים להיגבות ממנו דמי ניהול מהצבירה. אחרי שלושה או ארבעה מעברים נוצרים חשבונות מפוזרים עם תנאים שונים וכיסויים חופפים, ולעיתים גם חשבונות שאיש אינו זוכר. איתור הכספים במאגרים הייעודיים, וההחלטה מה לאחד ומה להשאיר במקומו, מפורטים במדריך הניוד, איחוד החשבונות והכספים האבודים בהר הכסף.

השנייה רועשת יותר ומתרחשת בעזיבת עבודה. הפיתוי למשוך את רכיב הפיצויים גדול, והמחיר משולם פעמיים: החיסכון עצמו קטן ועלול לגרוע מהקצבה שליש ויותר, והפטור שיעמוד לרשותכם בפרישה נשחק לפי נוסחה שמכפילה ב-1.35 כל שקל של מענק פטור שהתקבל ב-32 השנים שקדמו לגיל הזכאות.

ומשיכה של כספי תגמולים לפני התנאים שבחוק נחשבת משיכה שלא כדין, והמס עליה הוא 35% או המס השולי, הגבוה מביניהם. קיימים חריגים מוכרים, ובהם נכות רפואית לצמיתות והוצאות רפואיות גבוהות, והם מתוארים במדריך המשיכה לפני גיל פרישה, הקנס והחריגים.

רגע הפרישה: הגיל, המקדם והבחירה

שלוש החלטות נפגשות בסוף הדרך, וכולן משפיעות זו על זו.

מתי. גיל הפרישה לגבר עומד על 67. אצל אישה הוא נגזר משנת הלידה ומטפס בהדרגה לעבר 65, כך שילידת 1966 מגיעה אליו ב-64 וילידות 1970 ואילך ב-65. אפשר להתחיל לקבל קצבה כבר מגיל 60, ואפשר לדחות ולהרוויח משלושה כיוונים במקביל. לוח השנתונים המלא, מבחן ההכנסות שחל עד גיל 70 ותוספת הדחייה של 5% לשנה מפורטים במדריך גיל הפרישה בישראל.

באיזה מספר מחלקים. הצבירה הופכת לקצבה בחלוקה במקדם המרה, ומקדם נמוך יותר מייצר קצבה גבוהה יותר. גבר יליד 1960 שפורש בגיל 67 עם 60% לבת הזוג מקבל מקדם של כ-188.58, ואותו אדם שממשיך לעבוד עד 70 מגיע לכ-176. הרכיבים שנכנסים לחישוב, וההבדל בין מקדם מובטח למקדם שנקבע בבוקר הפרישה, מוסברים במדריך מקדם ההמרה שקובע את גובה הקצבה.

קצבה או הון. החוק מחייב להבטיח קודם כול קצבה חודשית מזערית, שעומדת ב-2026 על 5,306 שקל. מי שהקצבה שלו גבוהה מהסף רשאי לשקול היוון של העודף. הבחירה כמעט בלתי הפיכה, ובה עוסק מדריך הקצבה החודשית מול הסכום החד פעמי.

דוגמה מספרית: הבוקר שאחרי

נחזור לנועם, שהגיע לגיל 67 עם צבירה של כ-2.22 מיליון שקל.

הקצבה. 2,220,000 חלקי מקדם 200 שווים כ-11,100 שקל בחודש. לצידה מגיעה קצבת אזרח ותיק עם תוספת ותק מלאה, 2,757 שקל, וסך ההכנסה החודשית עומד על כ-13,857 שקל, כ-101% מהשכר שממנו הופקד.

הסף. כדי לשמר קצבה מזערית של 5,306 שקל במקדם 200 דרושים 1,061,200 שקל. הצבירה של נועם גבוהה מכך, ולכן נפתחת בפניו אפשרות בחירה לגבי היתרה, בכפוף לסוג הכספים ולכללי המס.

המס. הפטור החודשי המרבי ב-2026 עומד על 5,422 שקל, ולכן הקצבה החייבת של נועם היא 11,100 פחות 5,422, כלומר 5,678 שקל.

ועכשיו ההבדל שנוצר עשרים שנה קודם. נניח שבגיל 55 עזב נועם מקום עבודה ומשך 150,000 שקל פיצויים בפטור. נוסחת הקיזוז מכפילה ב-1.35: 150,000 כפול 1.35 שווים 202,500 שקל. יתרת ההון הפטורה שלו יורדת מ-976 אלף שקל ל-773,500 שקל, הפטור החודשי יורד ל-4,297 שקל, והקצבה החייבת עולה ל-6,803 שקל.

ההפרש הוא 1,125 שקל של הכנסה חייבת נוספת בכל חודש, לאורך כל שנות הפרישה, בגלל החלטה אחת שהתקבלה כשנועם היה בן 55 והכסף היה נראה זמין. במדרגת מס של 20% מדובר בכ-225 שקל בחודש שיוצאים מהכיס, ובכ-54 אלף שקל על פני עשרים שנות קצבה. החישוב הוא המחשה, וההחלטה בפועל תלויה בנתונים אישיים ובמענקים שהתקבלו בעבר, ורצוי לבחון אותה מול בעל רישיון פנסיוני או יועץ מס פרישה.

מה עושים בכל עשור

אותה שאלה מקבלת תשובה שונה בכל שלב חיים, מפני שהגורם ששולט בתוצאה משתנה.

בשנות ה-20 שולט הזמן. שנת הפקדות בגיל 25 מגיעה לגיל 67 בשווי גדול פי חמישה וחצי מאותה שנה בגיל 55. הפעולה החשובה היא לבחור את הקרן במקום לקבל אותה במקרה, ולוודא שהמסלול מתאים לאופק של ארבעה עשורים.

בשנות ה-30 שולטים המעברים. החלפת עבודה, לידה, מעבר לעצמאות ומשכנתה נוגעים כולם בחיסכון, ולרוב בלי שאיש מודיע על כך. כאן מתאימים את מסלול הביטוח למצב המשפחתי ומאחדים חשבונות.

בשנות ה-40 שולט המס. הטבות המס נבדקות לשנת מס, ומי שלא הפקיד עד סוף דצמבר מאבד אותן לאותה שנה. זהו גם השלב שבו כדאי להסתכל לראשונה על תחזית הקצבה שבדוח.

בשנות ה-50 שולט הסיכון. אופק ההשקעה מתקצר, והשאלה משתנה מכמה אפשר להרוויח לכמה אפשר להרשות לעצמכם להפסיד בשנה שלפני המשיכה. כאן גם בודקים אם קיים מקדם מובטח בפוליסה ותיקה, מפני שניוד מוחק אותו לתמיד.

מגיל 60 שולטים הטפסים. קיבוע זכויות, בחירה בין קצבה להון ומועד הפרישה מתקבלים פעם אחת ומשפיעים על כל השנים שאחריהם. הפירוט לכל עשור, כולל ההפרש של 2.1 מיליון שקל בין מי שהתחיל בגיל 25 למי שהתחיל בגיל 35, נמצא במדריך הפנסיה לפי עשור.

מה בודקים בשבוע הקרוב

המערכת כולה נדחסת לשני מסמכים שכבר נמצאים אצלכם. הראשון הוא התלוש: מהו השכר המבוטח, האם ההפקדה עומדת על 6% או 7%, והאם קיימת שורה של קרן השתלמות. השני הוא הדוח השנתי מהגוף המנהל, שבו מופיעים שם המסלול, שתי שורות דמי הניהול, מסלול הביטוח והעלות שלו, ותחזית הקצבה. מדריך מעשי לקריאה שלו מופיע בכתבה איך לקרוא את דוח הפנסיה בשלוש דקות.

מי שאינו יודע היכן מונחים החשבונות שלו יתחיל במסלקה הפנסיונית של רשות שוק ההון ובאתר הר הכסף, שמאתרים גם חשבונות ישנים ולא פעילים. השוואת דמי ניהול ותשואות בין הגופים נעשית בפנסיה נט ובגמל נט של אותה רשות.

ומה שנשאר לבדוק אחרי כל אלה הוא שאלת היעד: איזו הכנסה חודשית תספיק לכם בפועל, ומה המרחק בין המספר הזה לתחזית שבדוח. חישוב כזה נעשה בכתבה על כמה פנסיה באמת צריך כדי לחיות בכבוד. ההחלטות שנגזרות ממנו אישיות ותלויות בשכר, במצב המשפחתי, בבריאות ובנכסים אחרים, וכדאי לבחון אותן מול בעל רישיון בייעוץ או בשיווק פנסיוני.

שאלות ותשובות

כמה בדיוק מופקד לי כל חודש

18.5% מהשכר המבוטח: 6% מהתלוש שלכם, 6.5% תגמולי מעסיק ו-6% רכיב פיצויים. השכר המבוטח הוא הנמוך מבין שכר היסוד בתוספות הקבועות לבין 13,769 שקל, אלא אם קיים הסדר מיטיב במקום העבודה.

מהו שיעור תחלופה וכמה צריך לכוון אליו

זהו היחס בין ההכנסה החודשית אחרי הפרישה לשכר שהיה לפניה. היעד המקובל בתכנון נע סביב 70% עד 80%, מתוך הנחה שההוצאות יורדות. זהו כלל אצבע ולא תחליף לחישוב אישי של ההוצאות הצפויות.

איזה שינוי אחד משפיע הכי הרבה על התוצאה

שנות ההפקדה. אחריהן התשואה נטו, ואחריה דמי הניהול מהצבירה. שלושתם מתרבים זה בזה לאורך עשרות שנים, ולכן פעולה מוקדמת שווה יותר מפעולה גדולה ומאוחרת.

עצמאי חייב להפקיד

כן, בגילים 21 עד 60 ומעל סף הכנסה מסוים, בשתי מדרגות של 4.45% ו-12.55%. חובת המינימום מגיעה לכ-14,044 שקל בשנה, בעוד הטבות המס פתוחות עד כ-38,412 שקל.

עזבתי עבודה, מה עושים עם כספי הפיצויים

השארתם בחשבון מגדילה את הקצבה העתידית ושומרת על הפטור בפרישה. משיכתם מקטינה את הצבירה ושוחקת את הפטור לפי נוסחה שמכפילה ב-1.35, ולכן כדאי לבדוק גם את חלופות רצף הפיצויים ורצף הקצבה מול יועץ מס.

יש לי חמישה חשבונות ממעסיקים שונים, לאחד אותם

לרוב יש בכך יתרון: חשבון אחד גדול משפר את כוח המיקוח ומונע כפילות בכיסויים. לפני איחוד כדאי לוודא שאין באחד מהם תנאי ותיק ששווה לשמור, כמו מקדם מובטח בפוליסה שנפתחה לפני 2013.

איפה רואים כמה אני משלם ולמה

בדוח השנתי מהגוף המנהל מופיעות בשורות נפרדות דמי הניהול מההפקדה, דמי הניהול מהצבירה ועלות הכיסוי הביטוחי. אלה שלושת הסכומים שנגרעים מהחיסכון בכל חודש.

מסלול מנייתי מתאים לכל חוסך צעיר

הוא הניב תשואה גבוהה יותר בטווחים ארוכים והוא גם התנודתי ביותר. ההתאמה תלויה במספר השנים שנותרו ובשאלה אם תישארו בו גם בשנה שבה הוא יורד בשיעור דו ספרתי, וההחלטה אישית ותלוית נתונים.

מה קורה לכיסויים כשאני בין עבודות

הם נשמרים אוטומטית עד חמישה חודשים מההפקדה האחרונה, כשהעלות נגבית מהצבירה. בקשה יזומה להסדר ריסק, שמוגשת לפני תום התקופה, מאריכה אותם עד 24 חודשים.

מתי מגישים טופס קיבוע זכויות

בגיל הזכאות או במועד תחילת קבלת הקצבה, לפי המאוחר. הבחירה שנעשית בטופס כמעט בלתי הפיכה אחרי 90 יום, ולכן כדאי להגיע אליה עם חישוב מסודר של כל מענקי הפרישה שהתקבלו בעבר.

אפשר להמשיך לעבוד ולהפקיד אחרי גיל 67

אפשר. ההפקדות ממשיכות בשיעורים הרגילים למעט מקרים מוגדרים, הצבירה גדלה, מקדם ההמרה קטן, ומי שדוחה את קצבת אזרח ותיק בשל הכנסה מעבודה זכאי לתוספת של 5% לכל שנת דחייה.

מהיכן מתחילים כשאין מושג מה קורה בחיסכון שלי

מהמסלקה הפנסיונית של רשות שוק ההון, שמרכזת את כל החשבונות במקום אחד, ומהדוח השנתי של הגוף שאליו מופקד היום. שניהם מגיעים בלי עלות ובלי מעורבות של גורם מוכר.

עדכונים

2026 - השכר הממוצע במשק עודכן ל-13,769 שקל בחודש, ולפיו נגזרות תקרת ההפקדה לקרן פנסיה מקיפה, 5,645.29 שקל, ומדרגות ההפקדה של עצמאים, עד כ-14,044 שקל בשנה. שיעורי ההפקדה לשכיר נותרו 6%, 6.5% ו-6%. שיעור הפטור על הקצבה המזכה עלה ל-57.5% ותקרת הקצבה המזכה נותרה 9,430 שקל, כך שהפטור החודשי המרבי עומד על 5,422 שקל ויתרת ההון הפטורה על כ-976 אלף שקל. לפי המתווה הקבוע בחוק, שיעור הפטור צפוי לעלות ל-62.5% ב-2027 ול-67% ב-2028. הקצבה המזערית עודכנה ל-5,306 שקל, תקרת ההפקדה לקופת גמל להשקעה ל-83,641 שקל, וקצבת אזרח ותיק ליחיד ל-1,838 שקל, 2,757 שקל עם תוספת ותק מלאה. גיל הפרישה לגבר נותר 67 ולאישה ממשיך לעלות בהדרגה לעבר 65. ארבע קרנות ברירת המחדל שנבחרו במכרז 2024 פועלות בדמי ניהול של 1% מההפקדה ו-0.22% מהצבירה.