פוליסות חיסכון בספטמבר - הכשרה מיטב מובילה, כלל שולטת בטבלה השנתית; מה עשתה הפוליסה שלכם?
ספטמבר היה חודש מעורב לחוסכים. המסלול הכללי בפוליסות חיסכון היה כמעט ללא שינוי, ומסלולי המניות עלו בכ-0.6% בממוצע - התשואות האלו דומות לתשואות במסלול ההשתלמות והגמל.
בתל אביב עלה ת"א 35 ב-1.6% ות"א 125 הוסיף כחצי אחוז, אבל ת"א 90 ירד ב-2.7%. בארה"ב הנאסד"ק עלה ב-1.9% וה-S&P 500 ירד ב-0.5%. מה שהציל את החודש לחוסך הישראלי הוא הדולר: השקל נחלש מולו בכ-2.5%, והגדיל את שווי ההשקעות בחו"ל. מנגד, שוק האג"ח הכביד. התשואות על אג"ח ממשלתיות עלו גם בישראל וגם בארה"ב, ועליית תשואות פירושה ירידה במחירי האג"ח. המסלולים הכלליים, שמחזיקים חלק גדול מהתיק באג"ח, הרגישו את זה יותר מכולם.
מסלול כללי: הכשרה מיטב בראש, אלטשולר בתחתית
במסלול הכללי, שבו מנוהל רוב הכסף בפוליסות, מובילה בספטמבר הכשרה מיטב עם תשואה של 0.35%, לפני הכשרה הכשרה עם 0.33% והכשרה מור עם 0.32%. שלושת המסלולים מנוהלים במסגרת Best Invest של הכשרה. בתחתית נמצאות איילון עם 0.10%-, הכשרה ילין לפידות עם 0.23%- והכשרה אלטשולר שחם עם 0.42%-, שנפגעה מהחשיפה שלה לאג"ח ארוכות.
מתחילת 2026 מובילה כלל ביטוח עם 8.3%, לפני מנורה ואיילון עם 7.6% כל אחת, מול ממוצע של 6.8%. גם ב-12 החודשים האחרונים כלל ראשונה עם 13%, איילון שנייה עם 12.4% ומנורה שלישית עם 12%, לעומת ממוצע של 10.5%. איילון ממחישה שוב את הפער בין חודש לשנה: במינוס בספטמבר, אבל בצמרת בכל הטווחים הארוכים, ובשלוש שנים היא מובילה עם 46.6%.
מסלול מניות: הכשרה הכשרה והכשרה מיטב חולקות את הבכורה
מסלולי המניות, שבהם החשיפה למניות היא לפחות 75% בכל רגע, עלו בספטמבר בכ-0.6% בממוצע. הכשרה הכשרה והכשרה מיטב חלקו את המקום הראשון עם 1.14% כל אחת, לפני הראל עם 1.04% והכשרה אנליסט עם 0.94%. בתחתית נמצאות הכשרה ילין לפידות עם 0.16%, הכשרה אלטשולר שחם עם 0.14% ואיילון עם 0.09%.
בטווחים הארוכים כלל ביטוח שולטת גם כאן: 14.6% מתחילת השנה ו-22.7% ב-12 החודשים האחרונים, לפני הראל עם 13.4% ו-20.9%. ממוצע המסלול עומד על 11.4% מתחילת השנה ועל 17.7% בשנה האחרונה. בשלוש שנים מובילה איילון עם 79.1%, לפני כלל עם 75.1% ומגדל עם 71.7%.
עוקבי S&P 500: ניצחו בחודש, מפגרים בשנה
ספטמבר הוא דוגמה טובה לכך שתשואת המדד בדולרים אינה התשואה שרואה החוסך הישראלי. ה-S&P 500 ירד בכחצי אחוז, אבל בזכות היחלשות השקל מסלולי S&P 500 בפוליסות הניבו כ-2% בשקלים, יותר מכל מסלולי המניות המנוהלים. בטווח הארוך התמונה הפוכה: מתחילת השנה הם עלו ב-7.8% בלבד, מול 11.4% בממוצע במסלולי המניות, וב-12 החודשים האחרונים 7.1% מול 17.7%.
מה צריך לדעת על פוליסת חיסכון
פוליסת חיסכון, שנקראת גם פוליסה פיננסית, היא מכשיר חיסכון שמנוהל בידי חברות הביטוח, ולמרות השם אין בה רכיב ביטוחי. אפשר להפקיד בה כל סכום, בלי תקרה שנתית, ולמשוך את הכסף בכל עת. המעבר בין מסלולי השקעה בתוך הפוליסה אינו נחשב אירוע מס, כך שהמס נדחה עד המשיכה בפועל. במסלול הכללי חלק מהכסף מושקע גם בנכסים לא סחירים, כמו תשתיות ואשראי, וזה מוסיף פיזור שקשה להשיג לבד.
- הסוכן הציע לכם להעביר כסף מקרן הפנסיה לקופת גמל? תבדקו למה
- פוליסות חיסכון באוגוסט - מה עשתה הפוליסה שלכם?
החיסרון המרכזי הוא דמי הניהול. בפוליסות הם יכולים להגיע ל-2% מהצבירה, ובחלקן נגבים דמי ניהול גם מההפקדות. לשם השוואה, בקופת גמל להשקעה התקרה היא 1.05% מהצבירה. מנגד, דמי הניהול בפוליסה אינם ניתנים לשינוי חד-צדדי בידי החברה, ובצבירה גדולה יש מקום למשא ומתן. השוואה מלאה בין פוליסת חיסכון, קופת גמל להשקעה וקרן השתלמות מופיעה במדריך פוליסת החיסכון, וכל מכשירי החיסכון הפנסיוני מרוכזים בהמדריך לחיסכון הפנסיוני בישראל.
להרחבה: קרנות ההשתלמות בספטמבר: מי הובילה ומה עשתה הקרן שלכם
