מחשבון קרן השתלמות 2026: מתי למשוך ומה שווה כל שנת המתנה

HON

קרן השתלמות: מתי כדאי למשוך ומתי לחכות

מועד הנזילות, שווי כל שנת המתנה והמס שנחסך לעומת תיק רגיל

היתרה בקרן היום

שנים מאז פתיחת הקרן

הגיל שלכם

שכר חודשי ברוטו

תשואה שנתית משוערת

דמי ניהול מהצבירה

כמה זמן להשאיר את הכסף בקרן מרגע שהיא נזילה

בעוד שנתיים

מועד הנזילות של הקרן

0 ₪

היתרה במועד הנזילות

0 ₪

היתרה בסוף תקופת ההמתנה

0 ₪

המס שנחסך בזכות הפטור

קרן השתלמות מול תיק השקעות רגיל

הפירוט

כל שנה שהכסף נשאר בקרן היא שנה שבה הרווחים גדלים בלי מס. הטבלה מציגה כמה שווה כל שנה כזו, לפי היתרה והתשואה שהזנתם.

השוואה בין השארת הכסף בקרן ההשתלמות לבין משיכה מיידית והשקעה בתיק חייב במס של 25% על הרווח הריאלי
שנים נוספות	בקרן השתלמות	בתיק חייב במס	היתרון לקרן

מכשיר החיסכון היחיד בישראל שפטור לגמרי: הרווחים בקרן השתלמות פטורים ממס רווחי הון, בכפוף לתקרת ההפקדה. אין מכשיר נוסף בשוק הישראלי שמציע פטור מלא לחוסך בכל גיל.
נזילות אחרי שש שנים: הקרן הופכת נזילה שש שנים מהפקדה ראשונה. שלוש שנים בלבד למי שהגיע לגיל פרישה, או למי שמושך לצורך השתלמות מוכרת. הוותק נספר לפי מועד ההפקדה הראשונה ולא לפי מועד המעבר בין קרנות.
הטעות הנפוצה: משיכה ברגע שהקרן נזילה, בלי צורך אמיתי בכסף. הכסף עובר לחשבון עובר ושב או לתיק שממוסה ב־25%, ומאבד את ההטבה היחידה שהייתה לו. אם אין לכם ייעוד לכסף, ההשארה כמעט תמיד עדיפה.
תקרת ההפקדה: הפטור חל על הפקדות עד תקרת שכר של 15,712 ₪ לחודש בהפקדת מעסיק של 7.5% ועובד של 2.5%. הפקדה מעל התקרה נחשבת הכנסה חייבת לעובד, והרווחים עליה חייבים במס רווחי הון של 25% ריאלי.
ניוד לא פוגע בוותק: מעבר בין גופים מנהלים שומר על ותק הקרן ועל הפטור. זו הדרך הנכונה להוריד דמי ניהול בלי לוותר על ההטבה.
הלוואה במקום משיכה: רוב הגופים מאפשרים הלוואה כנגד היתרה בריבית נמוכה יחסית, גם לפני הנזילות. זו לעיתים חלופה טובה יותר מפדיון, כי הכסף ממשיך לצבור רווחים פטורים.

● קרן השתלמות הופכת נזילה שש שנים מההפקדה הראשונה, או שלוש שנים למי שהגיע לגיל פרישה ולמשיכה לצורך השתלמות מוכרת ● הפטור ממס רווחי הון חל על הפקדות עד תקרת שכר של 15,712 ₪ לחודש, בהפקדת מעסיק של 7.5% ועובד של 2.5% ● ההשוואה לתיק חייב במס מניחה מס של 25% על הרווח הריאלי ואינפלציה שנתית של 2% ● החישוב מניח תשואה קבועה ואינו כולל הפקדות שוטפות נוספות לאחר מועד הנזילות ● ניוד בין גופים מנהלים אינו פוגע בוותק הקרן ● זהו אומדן בלבד ואינו ייעוץ פנסיוני ● מקור: רשות שוק ההון, פקודת מס הכנסה

למחשבונים נוספים באתר ביזפורטל ←

התוכן והמידע של נתוני המחשבון והכלי האינטראקטיבי

עמוד 1: המחשבון

קרן השתלמות: מתי כדאי למשוך ומתי לחכות

מועד הנזילות, שווי כל שנת המתנה והמס שנחסך לעומת תיק רגיל. המחשבון מורכב משלושה מסכים: המחשבון עצמו, שווי ההמתנה ומה חשוב לדעת.

שדות הקלט וברירות המחדל

שדה	ברירת מחדל
היתרה בקרן היום	180,000 ₪
שנים מאז פתיחת הקרן	4 (בקפיצות של חצי שנה)
הגיל	44
שכר חודשי ברוטו	17,500 ₪
תשואה שנתית משוערת	6%
דמי ניהול מהצבירה	0.6%

כמה זמן להשאיר את הכסף בקרן מרגע שהיא נזילה

אפשרות	משמעות
למשוך מיד (ברירת מחדל)	אפס שנות המתנה
5 שנים נוספות	חמש שנות המתנה אחרי הנזילות
10 שנים	עשר שנות המתנה אחרי הנזילות
עד הפרישה	כל השנים עד גיל 67, אחרי מועד הנזילות

מה המחשבון מציג

כותרת תוצאה עם מועד הנזילות. בברירת המחדל: בעוד 2 שנים, והקרן הופכת נזילה אחרי 6 שנים מההפקדה הראשונה. אם הקרן כבר נזילה מופיע "הקרן כבר נזילה" והמשפט "אפשר למשוך בכל רגע, בפטור מלא ממס".

שלושה כרטיסי נתונים: היתרה במועד הנזילות, היתרה בסוף תקופת ההמתנה, והמס שנחסך בזכות הפטור.

גרף עמודות של שלוש שורות: בקרן השתלמות פטור ממס, בתיק השקעות חייב במס, והמס שנחסך.

טבלת פירוט: ותק הקרן מתוך הוותק הנדרש, תשואה נטו אחרי דמי ניהול, היתרה במועד הנזילות, שנות המתנה נוספות, הרווח שנצבר בתקופת ההמתנה, המס שהיה משולם על אותו רווח בתיק רגיל, השכר מול תקרת ההפקדה, והיתרה בסוף התקופה פטורה ממס.

הודעה מסכמת משתנה לפי המצב: עוד לא נזילה, נזילה בלי המתנה, שכר מעל התקרה, או שווי ההמתנה.

כך מחושב

תשואה נטו היא התשואה השנתית פחות דמי הניהול. הוותק הנדרש הוא 6 שנים, ו-3 שנים מגיל 67 ומעלה. הזמן עד הנזילות הוא הוותק הנדרש פחות הוותק הנוכחי, ולא פחות מאפס. היתרה במועד הנזילות היא היתרה היום כשהיא גדלה בתשואה נטו לאורך הזמן עד הנזילות. היתרה בסוף ההמתנה גדלה בתשואה נטו לאורך שנות ההמתנה. בבחירה "עד הפרישה" מספר שנות ההמתנה הוא 67 פחות הגיל פחות הזמן עד הנזילות.

לצורך השוואה לתיק חייב במס, הרווח הריאלי הוא היתרה בסוף ההמתנה פחות היתרה במועד הנזילות כשהיא גדלה באינפלציה של 2% בשנה. על הרווח הריאלי חל מס של 25%. המס שנחסך הוא ההפרש בין השווי בקרן לשווי בתיק החייב.

התוצאות בברירות המחדל

בברירות המחדל (למשוך מיד): הקרן נזילה בעוד 2 שנים. תשואה נטו 5.40%. היתרה במועד הנזילות 199,965 ₪. המס שנחסך 0 ₪, כי אין שנות המתנה. השכר 17,500 ₪ גבוה מתקרת ההפקדה של 15,712 ₪, ולכן מוצג "מעל התקרה".

תקופת המתנה	שנות המתנה	יתרה במועד הנזילות	בקרן בסוף ההמתנה	בתיק חייב במס	המס שנחסך
משיכה מיד	0	199,965 ₪	199,965 ₪	199,965 ₪	0 ₪
5 שנים נוספות	5	199,965 ₪	260,110 ₪	250,277 ₪	9,833 ₪
10 שנים נוספות	10	199,965 ₪	338,345 ₪	314,698 ₪	23,647 ₪
עד הפרישה	21	199,965 ₪	603,402 ₪	528,321 ₪	75,080 ₪

בהמתנה של 10 שנים הרווח שנצבר בתקופת ההמתנה הוא 138,380 ₪, והמס שהיה משולם עליו בתיק רגיל הוא 23,647 ₪. כשהשכר מעל התקרה, ההודעה מזהירה שחלק מההפקדות אינו נהנה מהפטור ושהיתרון בפועל קטן יותר.

דוגמאות נוספות

נתונים	עד הנזילות	יתרה במועד הנזילות	בקרן בסוף ההמתנה	המס שנחסך	שכר מול התקרה
500,000 ₪, ותק 7 שנים, גיל 55, שכר 20,000 ₪, תשואה 5%, דמי ניהול 0.4%, המתנה 10 שנים	כבר נזילה	500,000 ₪	783,947 ₪	43,613 ₪	מעל התקרה
300,000 ₪, ותק שנה, גיל 68, שכר 12,000 ₪, תשואה 6%, דמי ניהול 0.5%, המתנה 5 שנים	2 שנים	333,908 ₪	436,404 ₪	16,936 ₪	בתוך התקרה

הדוגמאות מחושבות לפי אותה נוסחה של המחשבון.

עמוד 2: שווי ההמתנה

כל שנה שהכסף נשאר בקרן היא שנה שבה הרווחים גדלים בלי מס. הטבלה מציגה כמה שווה כל שנה כזו, לפי היתרה והתשואה שהוזנו.

השוואה בין השארת הכסף בקרן ההשתלמות לבין משיכה מיידית והשקעה בתיק חייב במס של 25% על הרווח הריאלי

העמודות: שנים נוספות, בקרן השתלמות, בתיק חייב במס, והיתרון לקרן. השורות הן 1, 3, 5, 10, 15 ו-20 שנים נוספות, מחושבות מהיתרה במועד הנזילות.

בברירות המחדל (היתרה במועד הנזילות 199,965 ₪, תשואה נטו 5.4%):

שנים נוספות	בקרן השתלמות	בתיק חייב במס	היתרון לקרן
1	210,763 ₪	209,063 ₪	1,700 ₪
3	234,140 ₪	228,656 ₪	5,484 ₪
5	260,110 ₪	250,277 ₪	9,833 ₪
10	338,345 ₪	314,698 ₪	23,647 ₪
15	440,112 ₪	397,365 ₪	42,746 ₪
20	572,487 ₪	503,650 ₪	68,838 ₪

עמוד 3: מה חשוב לדעת

מכשיר החיסכון היחיד בישראל שפטור לגמרי

הרווחים בקרן השתלמות פטורים ממס רווחי הון, בכפוף לתקרת ההפקדה. אין מכשיר נוסף בשוק הישראלי שמציע פטור מלא לחוסך בכל גיל.

נזילות אחרי שש שנים

הקרן הופכת נזילה שש שנים מהפקדה ראשונה. שלוש שנים בלבד למי שהגיע לגיל פרישה, או למי שמושך לצורך השתלמות מוכרת. הוותק נספר לפי מועד ההפקדה הראשונה ולא לפי מועד המעבר בין קרנות.

הטעות הנפוצה

משיכה ברגע שהקרן נזילה, בלי צורך אמיתי בכסף. הכסף עובר לחשבון עובר ושב או לתיק שממוסה ב-25%, ומאבד את ההטבה היחידה שהייתה לו. אם אין ייעוד לכסף, ההשארה כמעט תמיד עדיפה.

תקרת ההפקדה

הפטור חל על הפקדות עד תקרת שכר של 15,712 ₪ לחודש בהפקדת מעסיק של 7.5% ועובד של 2.5%. הפקדה מעל התקרה נחשבת הכנסה חייבת לעובד, והרווחים עליה חייבים במס רווחי הון של 25% ריאלי.

ניוד לא פוגע בוותק

מעבר בין גופים מנהלים שומר על ותק הקרן ועל הפטור. זו הדרך הנכונה להוריד דמי ניהול בלי לוותר על ההטבה.

הלוואה במקום משיכה

רוב הגופים מאפשרים הלוואה כנגד היתרה בריבית נמוכה יחסית, גם לפני הנזילות. זו לעיתים חלופה טובה יותר מפדיון, כי הכסף ממשיך לצבור רווחים פטורים.

הנחות, הסתייגויות וקישורים

קרן השתלמות הופכת נזילה שש שנים מההפקדה הראשונה, או שלוש שנים למי שהגיע לגיל פרישה ולמשיכה לצורך השתלמות מוכרת.

הפטור ממס רווחי הון חל על הפקדות עד תקרת שכר של 15,712 ₪ לחודש, בהפקדת מעסיק של 7.5% ועובד של 2.5%.

ההשוואה לתיק חייב במס מניחה מס של 25% על הרווח הריאלי ואינפלציה שנתית של 2%.

החישוב מניח תשואה קבועה ואינו כולל הפקדות שוטפות נוספות לאחר מועד הנזילות.

ניוד בין גופים מנהלים אינו פוגע בוותק הקרן.

זהו אומדן בלבד ואינו ייעוץ פנסיוני.

מקור: רשות שוק ההון, פקודת מס הכנסה.

למחשבונים נוספים: bizportal.co.il/calculators

איך משתמשים במחשבון: קרן השתלמות: עשר שנים נוספות אחרי הנזילות מייצרות 124 אלף שקל רווח פטור ממס

סוף התוכן מהמחשבון והכלי האינטראקטיבי