מאסק בונה את מפעל השבבים הגדול בעולם: 16.8 מיליארד דולר כדי שטסלה וספייסX יפסיקו להיות תלויות באחרים

אילון מאסק מתקדם מהצהרות להשקעה ממשית באחד הפרויקטים התעשייתיים השאפתניים שלו. טסלהTesla וSpaceX 15.83%   בחרו במחוז גריימס שבטקסס כאתר שבו יוקם Terafab, מפעל שבבים ענק שירכז תחת קורת גג אחת ייצור, זיכרון, אריזה ובדיקות. השלב הראשון של הפרויקט מוערך בכ-16.8 מיליארד דולר, והמתקן המתוכנן ישתרע על יותר מ-100 מיליון רגל רבועה, כ-9.3 מיליון מ"ר. הבחירה במיקום היא ההתפתחות החדשה בפרויקט שעליו מאסק מדבר כבר חודשים. לפי התכנון, המפעל ייצר שבבים המיועדים למערכות הנהיגה האוטונומית והרובוטקסי של טסלה, לרובוט ההומנואידי אופטימוס ולמערכות מחשוב עתירות הספק של ספייסX, לרבות החזון שלה להקמת מרכזי נתונים בחלל. החברות מעריכות כי צורכי החישוב המשותפים שלהן עשויים לעבור בעתיד 1 טרה-ואט, היקף שלטענתן גדול משמעותית מיכולת האספקה הזמינה כיום. עבור טסלה, המהלך ממשיך את [הרחבת פיתוח שבבי ה-AI בתוך החברה. 

כיום היא עדיין תלויה ביצרניות חיצוניות. בין היתר, סמסונג חתמה עם טסלה על הסכם בהיקף 16.5 מיליארד דולר לייצור שבבי AI, ובמקביל טסלה עובדת גם עם TSMC. הקמת Terafab נועדה להעביר חלק גדול יותר משרשרת הערך לשליטתה של הקבוצה. המתקן אמור לייצר הן שבבי לוגיקה והן רכיבי זיכרון ולבצע גם את שלבי האריזה והבדיקות. מדובר בשינוי משמעותי ביחס למודל המקובל בענף, שבו תכנון, ייצור ואריזה מתבצעים לעיתים אצל חברות ובאתרים שונים. שילוב הפעילויות עשוי לקצר את הזמן שבין תכנון שבב חדש לבין בדיקתו ושילובו במוצר, יתרון משמעותי אם טסלה אכן תגיע להיקפי הייצור שמאסק מציג עבור אופטימוס וסייברקאב.

אינטל נכנסת לתוכנית, אבל הסיכון נשאר עצום 

 גם אינטל משתלבת בתוכנית. כפי שפורסם בביזפורטל, אינטל הצטרפה למיזם Terafab, וטסלה מתכננת להשתמש בתהליך הייצור העתידי 14A שלה. עבור אינטל זו הזדמנות לקבל לקוח משמעותי לפעילות ייצור השבבים שלה, תחום שבו החברה משקיעה סכומים גדולים בניסיון להתחרות ב-TSMC ובסמסונג. אלא שהקמת מפעל שבבים מתקדם שונה מאוד מהקמת מפעל רכב. מעבר להשקעה של מיליארדי דולרים בציוד ליתוגרפיה ובמערכות ייצור, נדרשים מומחיות, כוח אדם ויכולת להגיע לתפוקה גבוהה של שבבים תקינים. ל-TSMC, סמסונג ואינטל נדרשו עשרות שנים לבנות את הידע הזה, וטסלה וספייסX נכנסות לתחום שבו שיפור קטן בשיעור התפוקה יכול לקבוע אם מפעל יהיה רווחי או ישרוף הון. ההשקעה הראשונית של 16.8 מיליארד דולר ממחישה גם את השאלה שמעסיקה את משקיעי טסלה: כמה הון תידרש החברה להקצות לחזון ה-AI של מאסק לפני שהפרויקטים החדשים ייצרו תזרים משמעותי. רק בשיחת המשקיעים האחרונה הציגה החברה תוכנית השקעות של יותר מ-25 מיליארד דולר השנה במפעלים, רובוטקסי, אופטימוס, שבבים, מחשוב, סוללות ואנרגיה. 

מאסק כבר הבהיר למשקיעים שהוא מעדיף להוציא הון מהר יותר אם הדבר יקצר את הדרך לייצור. מצד שני, אם התחזיות שלו לגבי אופטימוס, נהיגה אוטונומית ומחשוב AI יתממשו, שליטה בקיבולת השבבים עשויה להפוך לנכס אסטרטגי. טסלה תוכל לתכנן חומרה בהתאם לתוכנה שלה, להפחית תלות בהקצאות ייצור של ספקים ולהתאים את קצב הפיתוח לצרכים שלה. טקסס עצמה מסייעת לפרויקט. המדינה צפויה להעניק כ-30 מיליון דולר באמצעות Texas Enterprise Fund, לצד תמריצי מס מקומיים, והמפעל צפוי ליצור יותר מ-3,000 משרות.

מקביל, חלק מתושבי מחוז גריימס כבר העלו חששות מההשפעה הסביבתית ומהיקף ההטבות הציבוריות. האתגר הגדול יגיע הרבה לפני שהמפעל יוכל להצדיק את גודלו. מאסק צריך להוכיח שהביקוש העתידי שעליו מבוסס Terafab אכן יתממש, ובמקביל לבנות יכולת ייצור שמתקרבת באיכות ובתפוקה לזו של ענקיות השבבים. אם יעשה זאת, טסלה וספייסX יקבלו שרשרת אספקה שקשה למתחרות לשכפל. אם קצב החדירה של הרובוטים, הרובוטקסי או מחשוב החלל יהיה איטי מהתחזיות, מפעל של 100 מיליון רגל רבועה עלול להפוך לנכס יקר מאוד שמחפש מספיק שבבים לייצר.