איך להיערך לעידן וגיל הזהב?
אשתף אתכם בעוד תמונה מחיי המקצועיים - אישיים. יש הזוכרים אותי מימי "גלובס". הייתי טס פעמיים ויותר בשנה לארצות הברית לכנסים וסמינרים ללמוד את עולם ההשקעות המתפתח: אתרי אינטרנט, מסחר מקוון, קרנות סל, אלגו טרדינג וכמובן ניתוח טכני. מאז, כמו הרבה חוויות בחיים כבר לא צריכים לטוס בשביל ללמוד.
בכנסים המפוארים שהיו בניו יורק, לאס ווגאס ואורלנדו מרבית המשתתפים מהמגזר הפרטי היו מבוגרים. אנשים שפרשו מהעבודה ורצו ללמוד שני דברים: איך להשקיע ולשמור על הכסף שלהם ואיך לסחור במניות על מנת ליצר הכנסה מהבית בזמן הפנוי. תעשיית המסחר המקוון נבנתה עליהם.
ואז הגיעו ימי הקורונה. עשרות מיליוני צעירים ברחבי העולם ישבו בבית וגילו את וול סטריט. הם הביאו אנרגיה חדשה, הסתכלות חדשה על מניות ותמחור וגרמו לתעשיה להתחרות על ליבם. פלטפורמות המסחר נעשו ידידותיות, העמלות ירדו לאפס וקבוצות השקעות שמבטיחות חלומות וכוכבי השקעות לרגע הציפו את העולם.
ומה עם הבוגרים שביננו? שמתם לב איך תעשיית ההשקעות שכחה אותנו? איך במשך שנים כיוונו אתכם למעט מאד מוצרי השקעה: מסלול תלוי גיל, מסלול כללי ו – S&P500?
התפיסה הזו הולכת להשתנות ואם אתם בני 55+ כדאי שתחשבו על זה במיוחד. אני אעזור לנו לחשוב כמובן.
עידן אריכות הימים כבר פה: מניהול סיכונים לניהול סיכויים
למה היא הולכת להשתנות? מכיוון שבעשור הקרוב (אם נצליח לפתוח את בעיות המלחמות בעולם...) משמעות עידן אריכות הימים תחלחל לכל אחד ואחד מאיתנו. יש לזה משמעויות כמובן גם לצעירים שבינכם וגם לזה נתייחס אבל היום אני פונה לבני ובנות גילי.
האפשרות שמי שהיום בני 55+ נחיה עד גיל 90 + היא רלבנטית גם לעכשיו ויש סיכוי רב שבעוד 10 שנים היא תהיה רלבנטית עוד יותר. אם עד היום עסקנו בגיל הזה בניהול סיכונים ההבנה של מגמת אריכות החיים מחזירה אותנו לשלב של ניהול סיכויים.
יש לכך הבטים רבים בכל מעגלי החיים שלנו. פה אנחנו עוסקים בכסף. אציין שלושה מהותיים ומכאן נתגלגל לכמה רעיונות ונמשיך לשוחח פה בעתיד.
ההיבט הראשון הוא תפיסת מושג הפנסיה והסכום שנדרש ״לפנסיה״. ביפנית לא קיימת המילה פנסיה. עבודה היא ערך חשוב לחיים. הקונספט שדווקא לגיל מסוים, שהמחוקק קבע, אני צריך לחסוך סכום מסוים הוא מגביל. אתם צריכים לחשוב על עצמאות כלכלית. מהו הסכום שיתן לכם אפשרות לבחור. בקצרה זהו הסכום ש – 4% (נטו) תשואה שנתית ממנו מספיקים לכם לחיות.
ההיבט השני הוא תפיסת הסיכון. בגילאי 55+ חסכנו כבר סכומים נאים והנטייה היא להוריד סיכון גם בשל תפיסת ״הפנסיה״ וגם מתוך הנחה שתוחלת החיים היא 80+. אבל, אם אתם מניחים שתמשיכו לעבוד בצורה זו או אחרת ותחיו עד גיל 90+ בממוצע כוח הריבית דריבית של התשואות יכול להיות ״מגה כוח״ עבורכם. כמובן שנצטרך לחלק את הכסף בין שמירה על ההון לתשואה אבל בהחלט לחשוב יותר גם על מרכיב התשואה.
ההיבט השלישי הוא תפיסת ההשקעות. הוא נובע מהשני. בעוד צעירים הולכים לשני כיוונים: S&P500 כי שיווקו להם את זה מכל כיוון אפשרי ו/או מסחר עצמאי (כי גם שיווקו להם וגם הוא מעניין ונחשב כדרך לחופש ונוודות דיגיטאלית) המבוגרים שביננו צריכים לדייק קצת את הכיוונים ולגוון את סל ההשקעה הפאסיבי להשקעות אל תוך עתידו של העולם. כך למשך קרנות הפנסיה לא מחזיקות, בהכללה, זהב. האם אתם חושבים שחשוב להחזיק זהב? למבוגרים שביננו יש הון נצבר שראוי ליותר תשומת לב מאשר ההון ההתחלתי של צעירים. במקביל כמובן אנחנו יכולים לרתום חלק מההון בתוספת הידע ומעגלי הידע שלנו והזמן שיש לנו, לניהול תיק עצמאי, כמו הצעירים. שהרי 30 שנה ויותר לפנינו - מחזור חיים בוגרים שלם!
אחרי ההקדמה הזו אציע היום שני רעיונות. כמובן שהגרף תמיד יהיה איתנו. הוא זה שמשקף האם רעיון מחובר למציאות.
רעיונות לבני 55+ וגם למי שבונה הון
- RSP: קרן סל שמשקיעה במניות ה – S&P500 במשקל שווה. השקעה בקרן הזו מנטרלת את ההשפעה הגדולה של המניות עם המשקל הגבוה במדד ה - S&P500 ומאזנת את החלוקה הסקטוריאלית. מצד אחד אנחנו אולי מוותרים על המומנטום של המניות הפופולאריות אבל מצד שני נותנים יותר מקום לחברות אחרות ומפזרים סיכון.
מבחינת הגרף מה שחשוב זה מדד העוצמה. תראו שעד 2015 הייתם משיגים תשואה גבוהה יותר על ה – RSP מאשר ה – SPY ומאז ועד היום ה – SPY ניצח. אבל, יתכן ואנחנו בפתחה של תפנית. ה – RSP נותן משקל גבוה יותר לתעשיה, נדל״ן, שירותים ציבוריים וחומרי גלם. זו דרך להנות מהאנרגיה הטובה של ה – S&P500 עם פיזור טוב יותר.
- האם אתם באמת יודעים איפה להשקיע את הכסף היקר שלכם?
- מנהל קרן הגידור בן ה-24 שהרוויח 270% מתחילת השנה - ומה אפשר ללמוד מהתיק שלו
- קרן הנדל״ן VNQI משקיעה בנדל״ן בעולם ללא ארצות הברית. רבים מאיתנו, בני ה – 55+, מחפשים השקעות בנדל״ן ובוחרים נכס כזו או אחר במדינה אחת. מעבר לרומנטיזציה יש בכך הרבה התעסקות. השקעה בקרן סל לנדל״ן מפחיתה עלויות עסקה ומאפשרת פיזור וחשיפה לחברות נדל״ן מובילות. הקרן מפוזרת על כ – 700 מניות. המדינות המובילות בקרן הן יפן, אוסטרליה, הונג קונג. משקלה של ישראל 3.4%. תשואות דיבידנד של כ – 4.8%. מבחינת הגרף, בנקודה הנוכחית אפשר לחכות לפריצה של הממוצע הנע ל – 200 יום למעלה. מעל 46.3 זו פריצה.
לאט לאט אתן לכם עוד רעיונות לתיק 55+ ונסיים עם מילה על הזהב שפרץ אמש למעלה ואחזקה ממנו גם ראויה לתיק 55+ במסגרת הבנת הכוחות הפועלים היום בעולם.
תקופת זהב חדשה?
הזהב נתן אמש פריצה יפה של קו המגמה היורד, פריצה לה נערכנו פה בשבועות האחרונים ושמגיעה אחרי התמיכה באזור ה – 4000. נתן גם קו כחול ראשון על ה – TTM שמשמעותו ניצן של מגמת עליה. למי שעוד לא הצטיידו זו קריאת השכמה טכנית. מהלך מעל הממוצע ל – 200 יום יהיה הסימן החיובי המשמעותי הבא.
