
היתרון המשמעותי של פוליסות החיסכון: מסלולי אג״ח מקצועיים
השקעה באג"ח היא השקעה שדורשת מומחיות. מסלול אג"ח בפוליסות חיסכון הוא הדרך המקצועית והיעילה להפיק את המירב מהאפיק האג"חי
בנק ישראל החל לרמוז על הפחתות ריבית צפויות בהמשך השנה, תרחיש שצפוי לתמוך בשווקים הפיננסיים בכלל, ובאפיק האג"ח בפרט. לפי תחזית חטיבת המחקר, צפויות שלוש הפחתות ריבית במהלך השנה הקרובה, מהלך שעשוי להיטיב במיוחד עם משקיעים שבוחרים להיחשף היום לאג"ח, עוד לפני שגל ההפחתות יתממש במלואו. לעומת זאת, באפיקים סולידיים כמו פיקדונות וקרנות כספיות, ההשפעה צפויה להיות הפוכה – ריבית נמוכה יותר משמעותה תשואה נמוכה יותר. ואכן, הדיווחים האחרונים מצביעים על שינוי מגמה מצד הציבור, שמתחיל לממש קרנות כספיות ולהעביר כספים לשוק ההון. ייתכן שהציבור מתחיל להבין את גודל ההחמצה. ולמי שתוהה, איך הפחתת ריבית תומכת דווקא באג"ח? פשוט מאוד - כשהריבית יורדת, גם תשואות האג"ח (לפדיון) יורדות, דבר שמוביל לעלייה במחירי האג"ח ומייצר רווחי הון נוספים, מעבר לתשואה הפנימית שגלומה ביום ההצטרפות. השקעה באג"ח היא מורכבת יותר, דורשת ניתוח עומק והבנה של עולם האשראי, ועל כן משקיעים עצמאים, אפילו כאלו בעלי ניסיון, בוחרים להשקיע באפיק זה באמצעות מומחים. פוליסות השקעה כמו הפניקס אינווסט מציעות מסלולי אג"ח המנוהלים על ידי צוותים מקצועיים בעלי התמחות בתחום החוב, בארץ ובעולם, ומאפשרים חשיפה אופטימלית לתחום.
ביטחונות? ביטחון!
שוק האג"ח נחשב לאחד מהאפיקים היציבים יותר להשקעה כיום. עם זאת מדובר באפיק מגוון מאוד, עם פערים גדולים בין אג"ח אחת לאחרת, אפילו כאשר אותה חברה מנפיקה את האג"ח. מכיוון שאג"ח למעשה היא הלוואה, על מנת להעריך בצורה נכונה את כדאיות ההשקעה באג"ח ספציפית צריך להזדקק להרבה מאוד מידע על מנת לנתחה לעומק - משך זמן שבו תפרע ההלוואה, האם קיימת הצמדה למדד או לא, דירוג החוב, מאילו מקורות מנפיק האג"ח צפוי לפרוע אותה, האם יש בטחונות נוספים, האם היא נפרעת לשיעורין או בסוף תקופה, מה מעמד מחזיקי האג"ח בסדר הנשייה במידה וההלוואה לא נפרעת, ועוד.
"המורכבות הזו מובילה לכך שבאפיק האג"ח, על מנת להשקיע בביטחון, פונים למומחים בהשקעות בתחום. להפניקס יש ניסיון עומק בתחום החוב, ומומחים מהשורה הראשונה. וככל שהמשקיעים מעוניינים בחשיפה לתחום החוב בחו"ל, הפניקס אינווסט מציעה להם ממוחיות וניסיון של הגופים הגדולים בעולם בתחום – בלקרוק ואפולו", מציין שלומי גבסו, מנהל מוצרי ביטוח–חיסכון ארוך טווח וסיכוני חיים בהפניקס.
- למען הילדים: כלים שימושיים למיקסום חיסכון לעתיד
- במה להשקיע - קרנות נאמנות או קופת גמל להשקעה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ממשלתי או קונצרני?
בנוסף, עולם האג"ח מורכב גם מאג"ח ממשלתי שמנפיקה המדינה, ואג"ח קונצרניות שמנפיקות חברות מסחריות. בכל אחד מהאפיקים הללו יש דרך ספציפית מקצועית להערכת הסיכונים, כאשר בכל אחד מהאפיקים האלו יש צורך קודם כל להגדיר האם האחזקה של האג"ח היא "אחזקה לפדיון" – כלומר עד החזרת ההלוואה שגויסה באמצעות האג"ח ללא תלות בתנודתיות לאורך הדרך, או שהאסטרטגיה היא לסחור באג"ח ולהנות מהפרשי השערים בין הרכישה למכירה. בכל אחד מהמצבים נדרשת הערכה אחרת של הסיכונים מול התשואה. "בסוף, השקעה באפיק אג"ח באמצעות פוליסת השקעה מאפשרת ליהנות מתשואות אטרקטיביות, ניהול מקצועי של תיק ההשקעות, הסתכלות רחבה והתאמה של ההשקעות לצרכים, ודיוק בכל שלב ושלב בדרך", מציין גבסו.
- קרנות השתלמות באוגוסט - תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי; תשואה של כ-1.2% במסלול המנייתי
- מי מקבל את כספי הפנסיה, איך מושכים אותם - ומה צריך לדעת על המיסים
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- קרנות השתלמות באוגוסט - תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי;...
ההתמחות מאפשרת למקסם את ההשקעה
הבחירה במסלול האג״ח באמצעות מעטפת של פוליסת השקעה הופכת את ההשקעה ליעילה עוד יותר לא רק ברמת ההחלטה על אג"ח בודדת, אלא בבחירה ובנייה של מסלול אג"ח מאוזן, הן מבחינת ניהול מח״מ, בפיזור סדרות חוב מגוונות, ובהתאמה שוטפת לריבית ולסיכון.
אחד היתרונות הבולטים של פוליסות השקעה, ובפרט במסלולי האג״ח, הוא מנגנון דחיית המס. שלא כמו בקרן נאמנות או תיק השקעות עצמאי, שבהם כל פעולה נחשבת לאירוע מס מידי, בפוליסה תשלום המס מתבצע רק במועד משיכת הכספים. "משמעות הדבר היא שהרווחים נצברים “ברוטו” לאורך כל התקופה, והחיסכון ממשיך לצבור תשואה על תשואה – אפקט שמגביר משמעותית את הרווח נטו לאורך זמן. ברכיב האג"ח, הדבר מאפשר להשקיע מחדש את התקבולים של החזרי הריבית ("קופון") לאורך התקופה, באופן מלא", מדגיש גבסו.
יתרון נוסף הוא יתרון התנהגותי - השקעה דרך פוליסת השקעה מעניקה לחוסך מסגרת יציבה שנועדה להקטין את הנטייה לפעול מתוך פאניקה או גחמות שוק ועשויה לתמוך במשמעת פיננסית טובה יותר בטווח הארוך.
לסיכום, בעידן שבו רבים מהמשקיעים מנסים לאזן בין תשואה לביטחון, מסלול האג״ח במסגרת פוליסת השקעה מציע מענה מצוין, כזה שמאפשר בחירה בין רמות סיכון סולידיות ופחות. הוא שקוף, גמיש – ובעיקר, מנוהל. עבור חוסכים המבקשים יציבות ואפקטיביות.
האמור מובא מטעם הפניקס חברה לביטוח בע"מ (להלן: "הפניקס" ו/או "החברה") למטרת אינפורמציה בלבד ומובא כחומר רקע בלבד. "הפניקס אינווסט" הינו השם המסחרי של פוליסת חיסכון, תכנית פרט- מסלול לחיים שבניהול הפניקס. תנאי המוצר הינם בהתאם לתכנית הביטוח. BlackRock ® הוא סימן מסחרי רשום של חברת BlackRock, Inc. והישויות המסונפות לה (להלן – "BlackRock") ונעשה בו שימוש ברישיון. BlackRock אינה מציגה מצגים או התחייבויות לגבי כדאיות ההשקעה במוצר כלשהו או לגבי השימוש בכל שירות המוצע על ידי הפניקס. BlackRock אינה נושאת באחריות או מחויבות כלשהי בקשר לתפעול, שיווק, מסחר או מכירה של כל מוצר או שירות המוצעים על ידי הפניקס. אפולו אינה מציגה מצגים או התחייבויות לגבי כדאיות ההשקעה במוצר. האמור אינו מהווה ייעוץ מכל סוג שהוא בידי בעל רישיון עפ"י דין המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם או התחייבות להשגת תשואה או רווח. פדיון יבוצע בהתאם להוראות הדין. הפניקס עוסקת, בין היתר, בשיווק פנסיוני ולה זיקה למוצרים פנסיוניים ו/או פיננסיים ו/או ביטוחיים המנוהלים על ידה. במקרה של סתירה בין האמור לעיל לבין הוראות הדין, יגברו הוראות הדין. הפניקס לא תישא באחריות כלשהי בגין כל נזק ו/או הפסד מכל מין וסוג שהוא העלולים להיגרם, בין במישרין ובין בעקיפין, כתוצאה מהסתמכות על מידע זה.
- 1.פוליסות חסכון מוצר יקר וטוב לסוכנים בלבד. (ל"ת)אנונימי 31/07/2025 22:34הגב לתגובה זו

קרנות השתלמות באוגוסט - תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי; תשואה של כ-1.2% במסלול המנייתי
חודש אוגוסט בחיסכון שלכם, איזה מכשיר השקעה הפתיע לטובה ומה עשתה הקרן והקופה שלכם מתחילת השנה?
הבורסה האמריקאית גברה גם החודש על הבורסה המקומית. ה-S&P 500 עלה ב-1.9%, מדד ת"א 35 עדיין לא נסגר (נעדכן בשעות האחרונות אם יהיו התפתחויות) אבל גם אחרי הירידה היום, הוא סיפק החודש תשואה של כ-1%. מדד ת"א 125 עלה מעט פחות.
כמה הרווחתם באוגוסט?
אבל מי שהפתיע החודש היו אגרות החוב כשמדד אג"ח כללי עלה מעל 0.8%. מנגד, שער הדולר ירד ב-1.5% ופגע בתשואת החוסכים.
על פי בדיקת ביזפורטל, קרנות השתלמות במסלול הכללי הניבו באוגוסט בין 0.7% ל-1%. המסלול המנייתי הניב בין 1% ל-1.3%, אם כי יהיו גם הפתעות כלפי מעלה ומטה. בחודש יולי, המסלול הכללי הניב כ-1.2% והמנייתי מעל 2%.
מתחילת השנה הניב המסלול הכללי תשואה של כ-8%-9% ואילו המסלול המנייתי בתשואה נדירה של מעל 14%.
קרנות הגמל באופן מסורתי משיגות מעט מתחת לקרנות ההשתלמות - גם במסלול הכללי וגם במסלול המנייתי, הפנסיה גם בתשואה מעט נמוכה יותר.
ההבדלים בין הגופים המנהלים נובעים בעיקר מהחשיפה במניות לשוק המקומי לעומת השוק בחו"ל. ככל שהשוק המקומי טוב יותר כך חברות הביטוח מספקות תשואה טובה יותר וההיפך, אם כי זה לא מדע מדויק.
- "רציתי לפדות קרן השתלמות, והציעו לי הלוואה מהקרן - כדאי?"
- כך בדיקה פשוטה תוסיף לכם מעל ל- 50 אלף שקלים לחיסכון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אחרי עלייה כזו משמעותית מתחילת השנה שמגיעה בהמשך לתשואנ מצוינת גם בשנה שעברה, יכולה לעלות שאלה - האם זה הזמן לעבור למסלול יותר סולידי? כתבנו על זה בעבר, מרגישים שזה חשוב גם הפעם - מניות על פני זמן מספקות תשואה עודפת. אם אתם חוסכים לטווח ארוך וקרנות ההשתלמות עבור רבים הן השקעות לטווח ארוך, והתק שלכם מתאים לרמת הסיכון והצרכים שלכם, אל תנסו לתזמן את השוק. כלומר אין מקום להגיד - נמכור עכשיו ונחזור אחרי שיירד, כי זה הימור.

מי מקבל את כספי הפנסיה, איך מושכים אותם - ומה צריך לדעת על המיסים
האם פטירה מאפשרת קבלת כספי הפנסיה ליורשים? ומה עם הכספים בחסכונות אחרים? על המס, על המסלולים, על ההבדל בין קצבה ומשיכה חד פעמית
חלוקת כספי פנסיה אחרי פטירה היא לא עניין פשוט, יש הרבה פרטים קטנים, וחשוב לקבל החלטות כבר בשלב מוקדם של החיסכון כדי להגיע לסכום גבוה ככל שניתן. אפשר לחסוך לגיל פרישה בקרן פנסיה, ביטוח מנהלים או קופת גמל, אבל בכל מסלול, חשוב להבין מי זכאי לכסף בעת פטירה, איך מוציאים אותו, מה קורה אחרי גיל פרישה ואיך המיסוי משפיע.
איך מוצאים את הכסף?
לאתר חסכונות של מישהו שנפטר זה לא פשוט. מי שעדיין פעיל יכול להשתמש במסלקה הפנסיונית, שירות של רשות שוק ההון שנותן תמונה מלאה של כל הקופות תמורת 14 שקל. אבל אחרי פטירה, בני משפחה לא יכולים להשתמש במסלקה ישירות. במקום זה, יש את אתר "הר הכסף" של משרד האוצר, שמראה בחינם באילו גופים יש קופות, קרנות או ביטוחים על שם הנפטר.
האתר לא נותן סכומים, אז צריך לפנות לגופים עצמם עם צו ירושה או צוואה כדי לדעת כמה כסף יש. כדאי גם לבדוק באתר "הר הביטוח", כי לפעמים יש כספים בביטוחי חיים ישנים או קבוצתיים שנשכחו. הדרך הכי טובה לחסוך טרחה היא לעשות סדר מראש. תכינו רשימה של כל הקופות והקרנות, עם סכומים משוערים ושמות המוטבים, ותשתפו אותה עם בן/בת הזוג או הילדים. זה יכול למנוע חודשים של התרוצצויות ולמצוא כספים שהיו מתפספסים.
מי מקבל את הכסף?
הזכאות תלויה בסוג המוצר הפנסיוני. בקרן פנסיה, הכסף עובר קודם לשארים - בן/בת זוג, כולל ידועים בציבור שחיו יחד לפחות שנה, וילדים עד גיל 21. אם אין שארים, המוטבים שצוינו או היורשים, לפי צו ירושה, מקבלים סכום חד-פעמי. המיתוס ש"הכסף הולך לאיבוד" בקרן פנסיה לא נכון. לפני פרישה, הכסף תמיד מגיע למישהו.
- מדיניות חדשה של טראמפ: חשבונות פנסיה יוכלו להשקיע בנכסים אלטרנטיביים
- צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אחרי פרישה, זה תלוי במסלול שנבחר. בביטוח מנהלים, הכסף הולך למוטבים שנרשמו מראש. אם לא צוינו מוטבים, רכיב הפיצויים עובר לשארים לפי חוק, והשאר מחולק לפי צו ירושה. בקופת גמל, קרן השתלמות וגמל להשקעה, הכסף עובר למוטבים, ואם אין מוטבים, הוא מגיע ליורשים לפי צו ירושה. חשוב לדעת: מוטבים שנרשמו בקופה או בקרן גוברים על צוואה, כך שתכנון נכון של המוטבים יכול למנוע סכסוכים משפחתיים.