הרווחתם כסף בפולימרקט - מס הכנסה בעקבותיכם

פולימרקט לא יורדת מהכותרות. פלטפורמת שוקי חיזוי(decentralized prediction market)  שבה משתמשים-גולשים יכולים להמר ולסחור על תוצאות של אירועים בעולם האמיתי - החל מבחירות, ספורט, אירועים פוליטיים וכלה בהודעות כלכליות ומשברים הפכה ללהיט גדול כשהיא וקלשי, זירה מובילה נוספת, גדלות בקצבים של מאות אחוזים בשנה. במקביל גם השווי שלהם בגיוסים מזנק למעל 10 מיליארד דולר ושיתופי הפעולה עם בורסות וחברות פינטק מגבירות את העניין בהן. 

הפעילות מתבצעת באמצעות חוזים חכמים ברשת ה-Polygon  וכל ההחלפות והעמלות מבוססות על מטבעות קריפטו יציבים (stablecoins), דוגמת ה-USDC. המשתמש רוכש מנייה ספציפית של תוצאת כן/לא  (Yes/No) בשווי יציב (נקוב בדולר דרך מטבע קריפטו מייצב) ביחס לאירוע מסוים (למשל מי יזכה בבחירות לנשיאות בארצות הברית). 

מחיר השוק משקף הסתברות משוקללת של התוצאה. קרי, אם מניה של אירוע מסוים נסחרת ב-60 סנט, השוק בעצם מעריך שיש לאותו אירוע 60%  סיכוי להתרחש. ניתן למכור את העמדה לפני סגירת האירוע או להחזיק עד הליך ההכרעה. ברגע ההכרעה: פוזיציות מנצחות שוות לכל הפחות 1 דולר ארה"ב ליחידה. פוזיציות מפסידות מאבדות את ערכן.

הימור או נכס?

השלכות המס הכרוכות בפעילות בפולי מרקט. בשלב הראשון נראה כי ההשתתפות באתר באמצעות המרה של כסף (פיאט) למטבע מייצב אינה מהווה אירוע מס. אלא, שההמשך מסתבך. בשלב השני, רכישת המניה באמצעות המטבע המייצב עלולה להיחשב כהחלפה של נכס בנכס ולהקים חבות מס או לכל הפחות חבות בדיווח בישראל. כלומר, עצם השימוש במטבע קריפטו כדי להמר הוא אירוע מכירה של ה"נכס" (המטבע) כנגד קבלת "זכות להשתתף בהימור". אם ערך המטבע עלה מאז שנרכש ועד שהונח על ההימור – נוצר רווח הון החייב במס, בנפרד מתוצאות ההימור עצמו.

• גם פורטוגל סוגרת גישה לפולימרקט, לאחר חשד למידע פנים
• פולימרקט מסתבכת עם החוק: סנאטורים נגד "המרת אלימות לכסף"
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בתור שכך הפעילות בפולימרקט יוצרת מפגש מעניין ומורכב בין שני עולמות מיסוי בישראל: מיסוי מטבעות דיגיטליים ומיסוי הימורים וזכיות, כאשר ברקע נשאלת השאלה אם מדובר בהימור או בנכס פיננסי.

בקצרה, סיווג כזכייה מהימורים/הגרלות (סעיף 2א לפקודה), תאפשר פטור לזכייה בודדת עד 33,840 ש"ח. בזכייה אחת מעל סכום זה, תקרת הפטור הולכת ופוחתת בהדרגה, כאשר כל סכום זכייה שאינו פטור חייב בשיעור מס של 35%. עם זאת, מבחינת רשות המסים זכייה בהימור היא זכייה בהימורים חוקיים וכאלו יש רק למעילה שהיא המדינה - פיס-לוטו-טוטו. 

אם מדובר במכירה של נכס פיננסי (ובית המשפט ורשות המסים מסווגים נכסי קריפטו כנכסים לצרכי פקודת מס הכנסה ולא כמטבעות), משמעות הדבר הוא כי תקום חבות במס רווחי הון, בעת מכירת הנכס, בשיעור של 25% (בתוספת מס ייסף). אלא אם כן המכירה תהיה בעלת מאפיינים עסקיים ואז מוכר המנייה יהיה חשוף למס שולי בעת מכירת המנייה.

• ניהול סיכוני אקלים הוא מדיניות מקרו כלכלית - לא רק סוגיה סביבתית
• "מס רכישה מהזוכים במחיר למשתכן זה לא רציני, זה גול עצמי של רשות המסים"
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• סוד הנדל"ן: איך הציבור החרדי קונה דירות בלי הון עצמי?

את השלב השלישי - שלב המפגש עם "הכסף", ניתן לחלק לשניים: אם מכירת המנייה לפני קרות האירוע ברווח יקים חבות במס רווח הון למוכר. מובן כי אם הסחר של המניה נעשה בצורה שיטתית ומקצועית (כמו מסחר יזמי), יתכן שיוכר כאמור כהכנסה עסקית. 

אם האירוע מתממש והפוזיציות מנצחות, סיווג הרווח כזכייה עשוי לכאורה להקנות פטור ממס עד הסכומים המפורטים מעלה (אם כי כאמור רשות המסים מכירה ברווחי הימורים חוקיים והשאלה איך תתייחס להימורים כאלו). בהתאמה יש לדווח על ההכנסה מההימור לפי שווי המטבע בשקלים ביום הזכייה. מנגד, עלול להיטען כי המנייה נמכרה בעת קרות האירוע ולכן יש לסווג את הרווח כרווח הון (או כהכנסה עסקית במקרים רלוונטיים).

סיווג זה ישליך באופן ישיר גם על קיזוז הפסדים. קרי, בניגוד לבורסה רגילה, שם קל לקזז הפסדים מרווחים, אם הפעילות תסווג כהימורים, לא ניתן ככלל לקזז הפסדים מהימורים אחרים (אלא אם הם באותו אירוע/מסגרת). אם הפעילות תסווג כרווח הון (קריפטו),  ניתן עקרונית לקזז הפסדים מפעילות קריפטו אחרת או מניירות ערך, בכפוף לדיווח שנתי מלא.

המרה של מטבע דיגיטלי לשקלים תייצר אירוע מס

בשלב האחרון- משיכת הרווחים, היות שהרווחים הם במטבע מייצב  (USDC), כל המרה של המטבע הדיגיטלי למטבע אחר (או לשקלים) נחשבת כ"מכירה" של נכס דיגיטלי, דבר שעלול ליצור אירוע מס נוסף אם שער המטבע השתנה.

לכך כמובן, יש להוסיף את חובות הדיווח לרשויות המס הכרוכות בפעילות בפולימרקט, כאשר יש לזכור כי האתר אינו מנכה מס במקור לרשות המסים בישראל וכן לזכור את הצורך ככלל בהמרת המטבע המייצב לפיאט על מנת לשלם את סכום המס הנובע מהפעילות בזירה לרשות המסים בישראל.

לסיכום, השתתפות בפולימרקט אינה דומה מבחינת היבטי המס לרכישת מטבע דיגיטלי בזירת מסחר רגילה ולצד הסיכונים האינהרנטיים בהשתתפות באתר, יש לקחת בחשבון גם את היבטי המס הכרוכים בפעילות זו ולבחון אותם בנסיבות כל מקרה ומקרה.

הכותב, עו"ד (רו"ח) מאורי עמפלי, מתמחה בתחום המיסוי