גילת צנחה ב-22%, טאואר נפלה ב-7%; הנאסד״ק ירד ב-0.6%

המסחר בוול סטריט ננעל במגמה מעורבת, כאשר מדד דאו ג’ונס המשיך להתבסס סביב רמות שיא ועלה ב-0.1%. מנגד, מדדי S&P 500 ונאסד״ק רשמו ירידות של 0.4% ו-0.6% בהתאמה, על רקע תנודתיות במניות הטכנולוגיה הגדולות והמתנה זהירה של המשקיעים לנתוני מאקרו מרכזיים בהמשך השבוע. דאו ג'ונס -1.01%       נאסד"ק 100 -1.15%      S&P 500   

במרכז תשומת הלב עמדו נתוני המכירות הקמעונאיות לחודש דצמבר, שהצביעו על קיפאון כמעט מוחלט בהוצאות הצרכנים לעומת החודש הקודם. הנתון החלש, שהגיע לאחר צמיחה של 0.6% בנובמבר ונמוך מהתחזיות, חיזק את ההערכה כי המומנטום של הצריכה הפרטית נחלש לקראת סוף השנה — גורם שעשוי להשפיע על תחזיות הצמיחה לשנת 2026.

בעקבות הנתונים, בשווקים הפיננסיים נרשמה עלייה בציפיות להפחתות ריבית מצד הפדרל ריזרב בהמשך השנה. תשואות האג"ח הממשלתיות ירדו, כאשר תשואת האג"ח ל־10 שנים נסוגה לרמה הנמוכה ביותר מזה כחודש. בעוד שרוב המשקיעים עדיין מעריכים שהריבית תישאר ללא שינוי בהחלטות הקרובות, ההסתברות להפחתת ריבית עד יוני עלתה משמעותית.

• ירידות חדות בוול סטריט: הנאסד"ק איבד 2.2%, פאלו אלטו ירדה 4%, טבע 2.4%
• הנאסד״ק עלה ב-0.5%; אלביט זינקה ב-15%, למונייד עם 16%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בזירה המנייתית נרשמה חולשה בולטת במניות חברות ניהול ההון, לאחר שסטארט-אפ בתחום הבינה המלאכותית הציג כלי שעורר חשש לפגיעה במודלים העסקיים בענף. מניות של צ’ארלס שוואב, ריימונד ג’יימס ו־LPL פייננשל רשמו ירידות חדות, בהמשך למגמה דומה שנראתה לאחרונה גם במניות תוכנה. במקביל, המשקיעים המשיכו לעקוב אחר עונת הדוחות, עם פרסומים של חברות צריכה ובריאות, ולפני פרסום דוחות של יצרניות רכב.

השווקים נערכים כעת לפרסום דוח התעסוקה לחודש ינואר, שצפוי להיות גורם מכריע בעיצוב הסנטימנט. התחזיות מצביעות על תוספת מתונה של משרות ושיעור אבטלה יציב, אך כל סטייה מהצפי עשויה להשפיע על תמחור הסיכון בשווקים. במקביל, גם נכסי מקלט כמו זהב וביטקוין נותרו תנודתיים, על רקע חוסר ודאות לגבי כיוון הכלכלה והמדיניות המוניטרית בחודשים הקרובים.

הבנקים מעלים תחזיות: כלכלת טייוואן ממשיכה ליהנות מגל ה-AI - בנק אוף אמריקה וסוסייטה ז’נרל מצביעים על המשך ביקוש חזק לשבבים ולהשקעות טכנולוגיה, מעלים את תחזיות הצמיחה לשנה הקרובה ומדגישים את תפקידה המרכזי של TSMC כמנוע הצמיחה של המשק.

• מיקרוסופט איבדה כבר יותר מ־25% מתחילת השנה: הזדמנות או סימן לבאות?
• אנתרופיק מפילה את מניות הסייבר
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מנכ״ל אנבידיה: "הגענו לבינה מלאכותית כללית"; ומה זה בעצם...

המירוץ לשוק של טריליון דולר: IonQ, אנבידיה ו-D-Wave במוקד- המחשוב הקוונטי הוא תחום צעיר ובעל פוטנציאל עצום, שעדיין רחוק מבשלות מסחרית - שלוש חברות בולטות מושכות את תשומת לב המשקיעים כמועמדות אפשריות להובלת התחום

האם המניות הישראליות בוול סטריט נסחרות בתמחור סביר? על זה ועל עוד הרבה נושאים שמעסיקים את המשקיעים נדון בועידת ההשקעות של ביזפורטל - לחצו כאן כדי להרשם לועידה

גילת Gilat Satellite Networks Ltd. -5.73%    נופלת חברת הלווינים מפרסמת את התוצאות לסיכום הרבעון הרביעי ושנת 2025 כולה. החברה הציגה הכנסות רבעוניות של 137 מיליון דולר, נתון העוקף את קונצנזוס האנליסטים שעמד על 132.61 מיליון דולר. בשורת הרווח הנקי למניה (EPS), רשמה החברה 0.13 דולר ברבעון, עמידה כמעט מלאה בתחזית השוק שצפתה רווח של 0.13 דולר למניה - אבל עם זאת המשקיעים ציפו להרבה יותר. בשנה האחרונה המניה זינקה בכ-160% והגיעה לשיא של כמעט 20 דולר רק לפני ימים אחדים, מכיוון המניה נסחרת במכפיל גבוה יחסית (סביב 45), שזה אומר שהשוק כבר "תמחר" דוחות מושלמים. התחזית קדימה מסמנת עליה של כ-10% בהשוואה לתוצאות של 2025 מול הטווח התחתון ולמשקיעים זה לא מספיק - גילת עקפה את הצפי בהכנסות; אבל המניה נופלת

"אין עשן בלי אש" - מניית מאנדיי נפלה בחודשים האחרונים והתחזית קדימה שפורסמה אתמול סיפקה הסבר לירידות ואף העצימה אותן עם נפילה של מעל 20% למחיר של כ-77 דולר למניה, שווי של כ-4 מיליארד דולר. מאנדי היום -  4 שנים אחרי ההנפקה, חברה בשלה יותר, עם מכירות, רווחים ותזרים גבוהים בהרבה ממה שהיה בהנפקה. מאנדיי של היום עם 1.7 מיליארד דולר בקופה, אז זה היה כ-600-700 מיליון דולר. 

מאנדיי של היום שווה חצי ממחיר ההנפקה ורבע מהשיא שלה. הכיצד? מאנדיי בהנפקה ולאחריה היתה חברה בצמיחה מואצת וכעת הצמיחה בהאטה. אלו החוקים של וול סטריט לטוב ולרע - וולסטריט מפרגנת מאוד כשאתה עונה על ההגדרות שלה, אבל אם חרגת מהמודל שהיא מחפשת, זורקים אותך מהמשחק. מאנדיי נזרקה מהמשחק. האם היא תחזור? ערן זינמן, מנכ"ל משוף ואלירן גלזר סמנכ"ל הכספים סבורים שכן הנהלת מאנדיי אופטימית - הנה הסיבות; והאם אחרי הירידה המניה מעניינת?

מאקרו

ונצואלה מחדשת משלוחי נפט לישראל לאחר הפסקה של כארבע שנים- המטען מיועד לבזן ומגיע בעקבות שינוי פוליטי בוונצואלה ופתיחה מחודשת של יצוא הנפט, לאחר לכידת הנשיא מדורו וניהול המכירות בידי ארצות הברית.

הקריפטו ממשיך את המגמה השלילית כששני המטבעות הגדולים בשוק, הביטקוין והאת'ריום, יורדים מהרמות ה"פסיכולוגיות" שהצליחו לעקוף ביומיים האחרונים. המשקיעים והסוחרים מסתכלים על הרמות האלה כרמות תמיכה טכניות אבל גם סמליות אחרי שהביטקוין הצליח להתאושש קצת בסוף שבוע ועבר את רף ה-70,000 דולר, המטבע נחלש היום לרמה של כ-68,600 דולר, ירידה של כ-2.4% - הדובים לא מרפים: הביטקוין מתחת ל-70 אלף דולר, האת'ריום מתחת ל-2,000 דולר

מורגן סטנלי: "המניות האלו יעלו מעל 100%; הזדמנות במרכזי נתונים" - מביטקוין לחוות שרתים - כורי הביטקוין משנים כיוון מרכזי נתונים ל-AI; הזדמנות ענקית.

מניות הביטוח קרסו: אפליקציית AI חדשה מאיימת לחסל את המתווכים השוק נכנס לפאניקה מהשקת כלי בינה מלאכותית להשוואת ביטוחים - אך חלק ניכר מהפעילות נשאר מחוץ לטווח האיום

משבר האמון במניות התוכנה - השוק מתמחר מחדש את עידן הבינה המלאכותית - גולדמן זאקס משווה את המתרחש לקריסת העיתונות בתחילת שנות ה־2000; השקות AI חדשות מעמיקות את הירידות, פוזיציות השורט מטפסות והון מוסדי זורם מסקטור התוכנה לענפים דפנסיביים.

טראמפ: "הדאו ג'ונס יגיע ל-100,000 נקודות בסוף הקדנציה שלי" - בשבוע שעבר המדד שבר שיא ועלה למעל 50,000 נקודות - טראמפ צופה הכפלה תוך 3 שנים; מה אומרים האנליסטים?

שר האוצר האמריקאי מפתיע: ספקולציה סינית טלטלה את הזהב בממשל טראמפ מצביעים על ספקולציה סינית כמקור התנודתיות החדה במתכת היקרה בשבוע שעבר וגם - ומה אמר סקוט בסנט על יו"ר הפד הבא? בינתיים - הזהב חוזר מעל 5,000 דולר

סין מורה לבנקים: צמצמו מיד את החשיפה לאג"ח אמריקאי - רגולטורים העבירו הנחיה חריגה לגופים הפיננסיים הגדולים והנחו להגביל רכישות חדשות ולהקטין פוזיציות קיימות

מניות במרכז 

אלפאבית Alphabet -1.51%   מגייסת 20 מיליארד דולר באג"ח כדי לממן את מירוץ ה-AI - החברה הרחיבה את ההנפקה הדולרית בארה״ב בעקבות ביקושים של מעל 100 מיליארד דולר, בוחנת גיוסים בשווייץ ובבריטניה, כולל אג״ח ל־100 שנה, ונערכת להשקעות הון של עד 185 מיליארד דולר השנה.

מניית CVS Health 0.06%  עוברת לעליות במסחר אחרי שנסחרה בירידה קלה במסחר המוקדם, למרות שענקית בתי המרקחת והפארמה מציגה רווחים טובים מהצפוי ברבעון הרביעי. CVS מאשררת את תחזית 2026 לרווח מתואם של 7 עד 7.20 דולר למניה, טווח שקרוב מאוד לציפיות האנליסטים. נראה שהתגובה השלילית נובעת פחות מהדוחות עצמם ויותר מתחושת מיצוי, אחרי תקופה של חוסר ודאות סביב פעילות החברה בשוק הבריאות האמריקאי.

אפלובין AppLovin -1.1%   ממשיכה למשוך עניין גם היום, אחרי מהלך חזק בימים האחרונים. המניה עולה על רקע חזרה פומבית של גוף פרסומים פיננסי מטענות חמורות שקישרו את החברה לגורמי פשיעה בינלאומיים. הפרסום כלל גם התנצלות אישית בפני בעל מניות מרכזי, והסרת העננה המשפטית והרגולטורית מחזקת את התחושה שהשוק חוזר להתמקד בביצועים העסקיים של החברה.

טייוואן סמיקונדקטור Taiwan Semiconductor . 0.8%   עולה בארצות הברית, אחרי שהחברה מדווחת על חודש נוסף של צמיחה בהכנסות. ההכנסות בינואר קופצות ב-20% לעומת הרבעון הקודם וב-37% לעומת התקופה המקבילה, ומסתכמות בכ-401.6 מיליארד דולר טייוואני. הנתונים מחזקים את ההערכה שהביקוש לשבבים ממשיך להיות חזק, גם אחרי ראלי ממושך בסקטור.

מניית BP -0.74%   נסחרת בירידות, אחרי שחברת האנרגיה הבריטית מודיעה על השעיית תוכנית רכישות עצמיות של מניות, על רקע מחירי נפט חלשים. הרווח התפעולי לפי עלות החלפה מגיע ל-1.54 מיליארד דולר, מעט מתחת לציפיות השוק. המשקיעים מגיבים באי נוחות לשילוב בין שחיקת הרווחיות לעצירה של מהלך שנחשב תומך מניה.

און סמיקונדקטור ON Semiconductor Corp -3.27%     נחלשת, למרות שהחברה עוקפת את תחזיות הרווח לרבעון הרביעי. התחזית להכנסות ברבעון הראשון מאכזבת את השוק, ונמוכה מהציפיות. אחרי עלייה של כ-20% מתחילת השנה, נראה שחלק מהמשקיעים מנצלים את ההזדמנות למימוש רווחים.

קרדו טכנולוג'י Credo Technology -1.81%   מזנקת, אחרי שהחברה מעדכנת כלפי מעלה את תחזית ההכנסות לרבעון הפיסקלי השלישי. הטווח החדש, 404 עד 408 מיליון דולר, גבוה משמעותית מהערכות האנליסטים, והתגובה החדה משקפת אמון גובר בפעילות החברה בתחום קישוריות מרכזי הנתונים.

אפוורק Upwork -1.15%    נופלת, אחרי שהחברה מפרסמת תחזית חלשה להכנסות ולרווח. אפוורק צופה רווח מתואם של 26 עד 28 סנט למניה ברבעון הקרוב, הרבה מתחת לציפיות השוק. האכזבה מהתחזית מחזירה לשולחן את סימני השאלה סביב קצב הצמיחה של פלטפורמות פרילנס בעידן של האטה בשוק העבודה הדיגיטלי.

זוםאינפו ZoomInfo Technologies  בירידות, למרות שהחברה מדווחת על תוצאות טובות מהצפוי. הורדת דירוג מצד גוף מחקר והפחתת מחיר יעד, על רקע תחרות גוברת בשוק התוכנה, מעיבה על המניה ומחדדת את הרגישות של המשקיעים לסביבה התחרותית.

קינדריל Kyndryl -2.07%     עולה, אחרי נפילה חריגה ביום הקודם. הירידה החדה מגיעה בעקבות עזיבת סמנכ"ל הכספים ובחינה מחודשת של נהלי הדיווח החשבונאי, לצד קיצוץ תחזיות. הרקע כחברה שפוצלה מ-IBM ממשיך ללוות את הסנטימנט, והמשקיעים ממתינים לבהירות לפני חזרה לאמון.

אוטודסק Autodesk Inc -3.03%  תובעת את גוגלAlphabet -1.51%  : מחלוקת סביב השימוש בשם Flow בתוכנות AI - החברה טוענת להפרת סימן מסחר וליצירת בלבול בשוק לאחר שגוגל השיקה מוצר תחת אותו שם, ופנתה לרישום סימן מסחר בחו״ל לפני הגשת בקשות בארה״ב

אלי לילי Eli Lilly and Co -0.64%     מחזקת את פעילות ה-RNA: תרכוש את אורנה תרפיוטיקס תמורת 2.4 מיליארד דולר ענקית הפארמה הודיעה על רכישת חברת הביוטכנולוגיה המתמחה בפיתוח טכנולוגיית RNA מעגלי (oRNA), במטרה להרחיב את פורטפוליו הטיפולים בתחומי המחלות האוטואימוניות והסרטן; העסקה כוללת תשלום מזומן מראש ואבני דרך עתידיות

ישראליות בוול סטריט

אלטק Eltek Ltd. 0.73%  הודיעה כי קיבלה הזמנות חדשות בהיקף כולל של כ־12.2 מיליון דולר, כחלק מפרויקט בתחום הביטחון. לפי החברה, המוצרים יסופקו לאורך השנים 2026 ו־2027, וישולבו בהמשך כחלק ממערכת ביטחונית רחבה יותר. ההזמנות מחזקות את צבר ההזמנות של אלטק ומצביעות על המשך פעילותה מול לקוחות מהסקטור הביטחוני, המאופיין בפרויקטים רב־שנתיים ובנראות הכנסות גבוהה יחסית.

פאגאיה Pagaya Technologies -4.53%      דיווחה על רווח שיא - אז למה המניה קורסת? הרווח הנקי קופץ, ה EBITDA ממשיך לעלות, אבל ההכנסות מעט מתחת לציפיות, התחזית לשנה קדימה זהירה - התגובה במניה חדה