מניות בולטות בוול סטריט: אורקל מזנקת, אנבידיה מתממשת

החוזים העתידיים על המדדים המובילים בוול סטריט בירידות קלות. מוקדם יותר נרשמו עליות גם בשל העליות המרשימות באסיה, בעיקר ביפן, אך בהדרגה החוזים עברו לאדום, אם כי מדובר באדום קרוב לאפס. ירידות של עד 0.2%. החששות של המשקיעים מגיעים הפעם ממקומות עמוקים יותר - ה-AI הוא מהפכה גדולה והחברות מאמצות אותו להגדלת ההכנסות וצמצום ההוצאות = הגדלת הרווחים. אבל המשקיעים מבינים שבדרך יהיו הרבה מפסידות. שבוע שעבר הם ראו קריסה במניות התוכנה כי כלי AI חדשים של אנת'רופיק נכנסו לשוק, אבל הכלים האלו וכלים עתידיים יכולים לחלחל כמעט לכל תחום - הם יהפכו חלק גדול מהעבודה של מנהלי השקעות, פקידי הבנק, מנהלי החשבונות, עורכי הדין ועוד למיותר. הם יגרמו לכך שלא יצטרכו חלק גדול מהעובדים. הם גם יפגעו בחברות בתחומים האלו, אם כי כאן צריך לבחון כל חברה לגופה כי יהיו חברות שיחסכו הוצאות ויגדילו רווח ויהיו חברות שפשוט כבר לא יהיו נחוצות.

איך יודעים מה יישאר וישביח ומה ייעלם? נראה שהחברות שיש להן חפיר עמוק, כזה שלא מאויים על ידי AI ישרדו ויתחזקו. אלו שאוטומציה יכולה להחליף אותם ואין להם ייחוד, עלולים להיעלם או להשתנות.  זה בדיוק "שם המשחק" כעת בשווקים - משקיעים מחפשים את אלו שירוויחו במהפכה ואת אלו שיפסידו (כי אפשר לעשות עליהן שורט).

אורקל היא סימן שאלה גדול. מובילה בתחום השרתים שעד לפני שני רבעונים נראה היה ששועטת קדימה אלא שבמקביל צצו חששות גדולים לגבי המינוף, המימון והיכולת שלה להציג תשואה טובה על ההשקעה הענקית ב-AI. שאלה גדולה, היום פורסמה תחזית אופטימית

אורקל Oracle Corp 8.83%  מטפסת ב-2% במסחר המוקדם, לאחר שבית ההשקעות DA Davidson שדרג את המלצתו למניה מנייטרלי לקנייה. האנליסטים מציינים כי הם רואים פוטנציאל מחודש בשיתוף הפעולה בין אורקל ל־OpenAI, על רקע שינויי מבנה והזרמת הון חדשה ל־OpenAI. להערכתם, OpenAI חוזרת לעמדת מתחרה מרכזית מול גוגל בתחום הבינה המלאכותית, והיכולת שלה לעמוד בהתחייבויות תשתיתיות, לרבות מול אורקל, משתפרת. עבור אורקל, מדובר בחיזוק מעמדה כספקית תשתיות קריטיות לענן ול־AI, תחום שבו הביקושים ממשיכים לגדול, אבל גם התחרות.

• טריליון דולר נמחקו מנאסד"ק: התפכחות מהונאת ה-AI או הזדמנות של העשור?
• אורקל עולה, אנבידיה מאבדת 2% - מה קורה בוול סטריט?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

נובו נורדיסק Novo Nordisk מול הימס אנד הרס Hims & Hers: מאבק רגולטורי עם מנצחת ברורה - אחת הדרמות הבולטות של הבוקר מגיעה מתחום הבריאות. מניית נובו נורדיסק Novo Nordisk A/S 6.23% עולה ב-6.5%, בעוד הימס אנד הרס הלת’ (Hims & Hers Health ) נופלת ב-17%.

הירידות בהימס אנד הרס מגיעות אחרי שהחברה הודיעה כי היא מפסיקה לשווק גלולת הרזיה מורכבת, שנחשבה לגרסה מחקה של התרופה וויגובי של נובו נורדיסק. ההחלטה התקבלה על רקע לחץ רגולטורי גובר ואיומים בצעדים משפטיים מצד נובו נורדיסק.

קרוגר: שינוי הנהלה שמקפיץ את המניה - מניית קרוגר (The Kroger Co 6.21%  ) מזנקת ב-5% במסחר המוקדם. העלייה מגיעה בעקבות דיווח שלפיו רשת הקמעונאות צפויה למנות למנכל הבא שלה את גרג פורן, לשעבר בכיר בוולמארט.

• אלי לילי מחזקת את פעילות ה-RNA: תרכוש את אורנה תרפיוטיקס תמורת 2.4 מיליארד דולר
• פאגאיה מדווחת על רווח שיא - אז למה המניה קורסת?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• ארה״ב במהלך של 12 מיליארד דולר נגד התלות בסין במינרלים...

בשוק רואים במהלך הזה ניסיון לרענן את ההנהלה בתקופה שבה רשתות המזון מתמודדות עם שחיקת מרווחים, תחרות עזה ולחץ צרכני. הרקע הניהולי של פורן, כולל ניסיון ברשת קמעונאות גלובלית, נתפס כיתרון ברור.

ST מיקרואלקטרוניקס: חוזה ענק עם אמזון - מניית ST מיקרואלקטרוניקס (STMicroelectronics NV 8.21%  ) קופצת ב-6%, לאחר שהחברה הודיעה על עסקה רב שנתית ובהיקף של מיליארדי דולרים עם חטיבת הענן של אמזון, אמזון (Amazon Web Services).

החברה תספק לאמזון שבבים ותשתיות למרכזי נתונים ויישומי בינה מלאכותית. בנוסף, ל־AWS ניתנה אופציה לרכוש עד 2.7% ממניות ST מיקרואלקטרוניקס. זה מהלך שמחזק את מיצוב החברה האירופית בשוק השבבים המתקדמים, במיוחד מול התחרות האמריקאית והאסייתית.

מנגד, מיקרון טכנולוג’י (Micron Technology, Inc -2.93%  ), יורדת בכ-3.5% בעקבות דיווח מדרום קוריאה שלפיו סמסונג אלקטרוניקס צפויה להתחיל כבר החודש בייצור סדרתי של הדור הבא של זיכרונות HBM, רכיב קריטי במעבדי בינה מלאכותית. מדובר באיום ישיר על מיקרון, שנחשבת כיום לשחקנית משמעותית בתחום זיכרונות HBM. גם מניות נוספות בסקטור, כולל ברודקום (Broadcom) ו-AMD, נסוגות, על רקע החשש מתחרות מוגברת.

מניית אנבידיה (NVIDIA Corp. ) יורדת בכ-1% במסחר המוקדם, אחרי זינוק חד של כמעט 8%. העלייה הקודמת נבעה מההערכה שתוכנית ההשקעות האגרסיבית של אמזון תגדיל את הביקוש למעבדים גרפיים מתקדמים.

אמזון (Amazon.com Inc. ) עצמה נסוגה קלות, לאחר שבשישי רשמה את היום הגרוע ביותר שלה מאז אוגוסט 2025. זאת בעקבות הודעת החברה על כוונה להשקיע כ 200 מיליארד דולר בהשקעות הון ב־2026, בעיקר כדי לעמוד בביקוש ל־AI. המהלך נתפס אסטרטגי בטווח הארוך, אבל יקר מאוד בטווח הקצר.

מניית מאנדיי הישראלית צונחת ב-14%, על רקע תחזית חלשה יחסית לשנה הנוכחית. המניה בשפל של 85 דולר, מדובר על ירידה של 65% בשנה - תחזית חלשה למאנדיי - המניה צונחת; התוצאות ברבעון היו טובות

מניית דיינטרייס (Dynatrace Holdings 9.61%  ) מזנקת ב-11% לאחר שהחברה פרסמה תוצאות חזקות לרבעון השלישי הפיסקלי, והעלתה את תחזית הרווח לשנת 2026 לטווח של 1.67 עד 1.69 דולרים למניה.

מנגד, קליבלנד קליפס (Cleveland-Cliffs -24.31%  ) יורדת ב-2% לאחר שהכנסות הרבעון הרביעי פספסו את תחזיות האנליסטים.

שבוע עמוס בדוחות

בהמשך השבוע צפויים דוחות של שורה ארוכה של חברות גדולות, לרבות קוקה קולה (Coca-Cola), סי וי אס הלת’ (CVS Health), סיסקו (Cisco Systems), מקדונלד’ס (McDonald’s), אפלייד מטיריאלס (Applied Materials), ספוטיפיי (Spotify), רובינהוד (Robinhood), קוינבייס (Coinbase), פורד (Ford), פרארי (Ferrari) ועוד.