חברת טקסטיל יפנית אחת עומדת מאחורי צוואר הבקבוק של שבבי ה-AI
הזינוק בביקוש לשבבי בינה מלאכותית חושף תלות בבד סיבי זכוכית נדיר שמיוצר כמעט כולו בידי חברה אחת, יוצר מחסור, דוחף לעליות מחירים ומאלץ ענקיות טכנולוגיה להתערב עמוק יותר בשרשרת האספקה
מאחורי הזינוק החד בהשקעות בבינה מלאכותית מסתתר צוואר בקבוק לא צפוי: חומר גלם דקיק, כמעט בלתי נראה, שמיוצר כמעט כולו ביפן. מדובר בבד סיבי זכוכית ייחודי, החיוני לייצור שבבים מתקדמים, שהמחסור בו מתחיל להכביד על שרשרת האספקה של תעשיית השבבים העולמית.
החומר, המכונה T-glass, משמש כחלק ממעטפת ההגנה של שבבים מתקדמים, בעיקר במעבדי AI עתירי ביצועים. הוא דק יותר משערת אדם, אך תפקידו קריטי: למנוע עיוותים זעירים במארז השבב בזמן התחממות קיצונית. כמעט כל אספקת ה־T-glass בעולם מגיעה מחברה אחת - ניפון בוסקי (Nittobo), יצרנית יפנית ותיקה עם היסטוריה של יותר ממאה שנה. החברה אינה צפויה להוסיף קיבולת משמעותית לפני סוף השנה, פער שמחריף ככל שהביקוש לשבבי AI ממשיך לעלות.
בעוד תשומת הלב הציבורית מופנית לחברות כמו אנבידיה ואפל, החוליות החלשות נמצאות לעיתים בשלבים מוקדמים הרבה יותר בשרשרת הייצור. בתעשייה מעריכים כי יצרניות שבבים המתמקדות ב־AI נהנות מעדיפות בהקצאת רכיבים, בזכות יכולת תשלום גבוהה יותר. כתוצאה מכך, יצרני מוצרי אלקטרוניקה לצרכן - סמארטפונים, מחשבים ניידים וטאבלטים - עלולים להידחק לשוליים ולהתמודד עם זמני אספקה ארוכים יותר.
Nittobo עצמה מזהירה כי גם פתיחת קווי ייצור חדשים לא תספיק בטווח הקצר כדי לגשר על הפער בין היצע לביקוש. קצב הצמיחה של הביקוש, כך לפי החברה, מהיר משמעותית מקצב הרחבת הייצור.
- תעשיית השבבים מתקרבת לטריליון דולר - הבינה המלאכותית ממשיכה להניע את הצמיחה
- אנבידיה מתקשה להתרומם גם כשכסף גדול זורם לשוק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הלחץ מתחיל לחלחל גם למחירים
יצרניות חומרים יפניות נוספות כבר הודיעו על העלאות מחירים דו־ספרתיות לחלק מהמוצרים, והערכות בשוק הן שגם T-glass יתייקר בשיעור ניכר במהלך השנה. העלויות הללו צפויות להתגלגל בסופו של דבר לצרכנים.
הסיבה לחשיבותו של החומר נעוצה בדרישות ההנדסיות של שבבים מתקדמים. במעבדים עתירי ביצועים, כל עיוות מיקרוסקופי עלול לפגוע באמינות או בביצועים. שכבות החיזוק המבוססות על T-glass מספקות יציבות תרמית ומבנית בתנאים קיצוניים.
תעשיית המחשוב המתקדם נשענת על שורה של חומרים ייעודיים שמיוצרים בידי חברות נישתיות. כך למשל, חברת Ajinomoto, המזוהה עם תעשיית המזון, מייצרת סרט כימי ייחודי המשמש בשכבות תחתונות של שבבים. גם בתחומים בלתי צפויים נרשמת תלות דומה. ארונות השרתים המתקדמים של אנבידיה, שמחירם מגיע למיליוני דולרים, עושים שימוש ברכיבי מסילות שמיוצרים על ידי ספק טייוואני המתמחה בריהוט משרדי.
- המספר היומי - 30 טריליון דולר, היקף שוק האג"ח האמריקאי שמטולטל מבפנים ומבחוץ
- סין מורה לבנקים: צמצמו מיד את החשיפה לאג"ח אמריקאי
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- ארה״ב במהלך של 12 מיליארד דולר נגד התלות בסין במינרלים...
מיצרנית טקסטיל לחברת הייטק
שורשיה של Nittobo אינם בתעשיית ההייטק. החברה נוסדה בשנות ה־20 של המאה הקודמת כיצרנית טקסטיל מכותנה ומשי, ורק בהמשך פיתחה מומחיות בסיבי זכוכית דקיקים, שנארגים בתהליכים מורכבים המזכירים אריגת בד.
למרות שעקרונות ייצור סיבי זכוכית מוכרים היטב, בפועל מדובר בידע מצטבר של עשרות שנים. לכל יצרן מתכונים ייחודיים של חומרים ושיטות אריגה, וההשקעה המתמשכת בטכנולוגיות מתקדמות הרתיעה מתחרים פוטנציאליים בענף עתיר הון ודל שולי רווח. Nittobo מצהירה על תוכנית להגדלת קיבולת הייצור פי שלושה עד 2028, עם תחילת הרחבה הדרגתית כבר השנה. עם זאת, לקוחות הזקוקים לחומר כאן ועכשיו מתקשים להסתמך על הבטחות ארוכות טווח.
המצב מאלץ שינוי בגישת החברות הגדולות. יצרניות אלקטרוניקה, שבדרך כלל אינן מעורבות בספקים המרוחקים כמה שלבים מהמוצר הסופי, החלו לשלוח מנהלים בכירים ליפן כדי לנהל מו״מ ישיר עם יצרני חומרים. ב־Nittobo מודים כי תשומת הלב החדשה מחמיאה, אך נזהרים מהתרחבות חפוזה. ניסיון העבר לימד, לדבריהם, כי תחזיות אופטימיות מדי עלולות להתהפך במהירות כאשר שוק טכנולוגי מתקרר.
