המרוץ לחשמל, שטח ושבבים: איך דאטה סנטרס הפכו למנוע ההשקעות החם בעולם

בעידן של האצה דיגיטלית חסרת תקדים, תחום הדאטה סנטרס (מרכזי נתונים) נמצא בצמיחה משמעותית והופך לאחד מתחומי ההשקעה הבולטים והאטרקטיביים בשווקים הגלובליים. המעבר המואץ לענן, התרחבות שירותי הסטרימינג, המסחר המקוון וכמובן מהפכת ה- AI והזינוק האדיר בשימוש בבינה מלאכותית, אשר הופך לכלי עבודה הכרחי בחיינו, מייצרים ביקוש אדיר לשירותי מחשוב, אחסון וקישוריות אמינה. ארגונים וממשלות מבינים שדאטה הוא נכס אסטרטגי, ודורשים רמות גבוהות של אבטחת מידע, זמינות רציפה ועמידה ברגולציה. השילוב בין עליה מתמדת בביקוש ארוך טווח לבין חסמי כניסה גבוהים והשקעות הון משמעותיות אשר נדרשות לתחום, הופך את התחום לאחד ממנועי הצמיחה המרכזיים של תשתיות הטכנולוגיה בעשור הנוכחי.

על פי מחקר של קרן ברוקפילד, הביקוש לדאטה סנטרס צפוי לצמוח בכ־300% ולהגיע לקיבולת של כ־170 GW עד שנת 2034. השוק מתחלק לשלושה מגזרים עיקריים: שירותי ענן, לימוד (אימון) מודלי AI, והרצת מודלי AI (Inference). עד היום עיקר הביקוש התמקד בשירותי הענן, אולם שוק ה-AI צפוי לצמוח בקצב מואץ — פי 10 במהלך התקופה — ולהוות כ־50% מהשוק עד 2034. ,

לאור ההון הנדרש להקמת התשתיות, תחום הדאטה סנטרס עבר הפרטה בשנים 2021-2022, כאשר עד לשנים אלו מרבית החברות הגדולות בתחום היו חברות ציבוריות, ואילו כיום חלק גדול מהפעילות נעשה באמצעות השוק הפרטי וקרנות השקעה.

בביזפורטל יש 332 כתבות על טכנולוגיה

מגדל הייתה שחקן מוקדם להשקיע בתחום, כאשר ההשקעה הראשונה נעשתה ב-2022 באמצעות השקעה בפלטפורמת Cyrus One לצד קרנות מובילות. בעת הזו שוק ההייפרסקייל התמקד בצמיחה בשירותי הענן, ומגדל זיהתה שהמשחק הופך להיות משחק של הון פרטי בעולם הלא סחיר.

החל משנת 2023, עם השקת ChatGPT ומודלי ה- AI, קצב הצמיחה עלה משמעותית והחל מרוץ של שחקנים רבים בתחום להשגת שטחים להקמת המרכזים, שבבים והסכמי חשמל לאספקת החשמל הנדרש. התחרות הגדולה שהלכה והתעצמה יצרה מחסור של משאבים אלו וכן הביאה למודלים עסקיים חדשים – יצירה של חברות Neo-Clouds  (ספקיות ענן מתמחות שמגשרות בין יצרני השבבים להייפרסקיילים ומציעות תשתיות מחשוב גמישות וממוקדות AI) והקמה של מרכזי דאטה סנטר הממוקדים בצרכי לימוד והרצה של מודלי AI ובעלי יכולת עיבוד חישובית מוגברת.

מנהל פיתוח עסקי וייזום תשתיות אקוויטי; ורוני זכאי, מנהלת תיק לא סחיר – אשראי, תשתיות והשקעות אלטרנטיביות