אמפא רוכשת את סרוגו בתמורה של עד 160 מיליון שקל
החברה תשלם 80 מיליון שקל במועד השלמת העסקה ועד 80 מיליון שקל נוספים בהתאם לאישור התוכניות; העסקה כוללת שישה פרויקטים בראשון לציון ובנס ציונה עם כ-1,400 דירות בתכנון
אמפא אמפא 0% חתמה על הסכם מחייב לרכישת מלוא מניותיה של חברת ראובן סרוגו חברה לבנייה, חברה פרטית הפועלת בתחום ייזום הנדל״ן למגורים. במסגרת העסקה תשלם אמפא תמורה מיידית של 80 מיליון שקל, ובכפוף להתקדמות התכנונית של הפרויקטים עשויים המוכרים לקבל תמורה נוספת של עד 80 מיליון שקל. אם העסקה תושלם, סרוגו תהפוך לחברה בת בבעלות מלאה של אמפא.
ההסכם נחתם בין בעלי חברת סרוגו לבין אמפא ישראל, זרוע המגורים של הקבוצה, המוחזקת במלואה, במישרין ובעקיפין, בידי אמפא. מדובר בהמשך למזכר הבנות לא מחייב שעליו דיווחה אמפא בינואר 2026. כעת עברו הצדדים לשלב של הסכם מחייב, אך השלמת העסקה עדיין מותנית בקבלת האישורים ובהתקיימות התנאים שנקבעו בו.
כ-1,400 דירות בתכנון - 1000 מתוכן של החברה
סרוגו מחזיקה בזכויות בשמונה פרויקטים להתחדשות עירונית בראשון לציון ובנס ציונה, הנמצאים בשלבי תכנון וביצוע שונים. עם זאת, שניים מהפרויקטים, שנמצאים כבר בשלבי ביצוע מתקדמים, הוחרגו מהעסקה. לכן, בפועל, אמפא מקבלת במסגרת הרכישה את הפעילות הכלכלית הקשורה לשישה פרויקטים בלבד. לפי הערכות החברה, בששת הפרויקטים שנכללו בהסכם ניתן יהיה לבנות כ-1,400 דירות חדשות, מתוכן כ-1,000 דירות המיועדות לשיווק, בעוד יתר הדירות צפויות לשמש כתמורה לבעלי הדירות הקיימות בפרויקטים.
במועד השלמת העסקה אמורה אמפא ישראל לשלם לבעלי המניות של סרוגו סכום של 80 מיליון שקל. סכום זה יותאם לחוב הפיננסי של סרוגו במועד ההשלמה, כך שהתשלום הסופי עשוי להשתנות בהתאם למצבה הפיננסי של החברה באותו מועד. נוסף על כך, בעלי סרוגו יהיו זכאים להחזר בגין הוצאות שהוציאה החברה על הפרויקטים הכלולים בעסקה החל מ־19 באוקטובר 2025 ועד למועד השלמת הרכישה.
תמורה מותנית
התמורה הנוספת, בהיקף של עד 80 מיליון שקל, תלויה בקבלת האישורים לתוכניות בניין העיר של הפרויקטים, בהתאם לאבני הדרך שנקבעו בהסכם. סכום זה יוצמד למדד המחירים לצרכן, עד לתקרה של 2% בשנה. אם במסגרת התוכניות יאושר מספר נמוך יותר של דירות מזה שעליו התבססו הצדדים בעת חתימת ההסכם, התמורה המותנית תופחת באופן יחסי. המשמעות היא שהתשלום הכולל עבור סרוגו עשוי להגיע לכ-160 מיליון שקל, אך רק אם הפרויקטים יתקדמו והיקף הזכויות המתוכנן אכן יאושר. להבטחת התשלום המותנה תרשום אמפא ישראל שעבוד קבוע מדרגה ראשונה על זכויותיה של סרוגו בפרויקטים שנכללו בעסקה.
אף ששני הפרויקטים המתקדמים המתקדמים הוחרגו מהעסקה, הזכויות בהם ימשיכו להיות מוחזקות באופן פורמלי בידי סרוגו גם לאחר השלמת הרכישה. עם זאת, בעלי המניות הנוכחיים ימשיכו לנהל אותם בפועל ויהיו זכאים למלוא העודפים שינבעו מהם. הם גם התחייבו לשפות את אמפא ישראל או את סרוגו בגין נזקים הקשורים לפרויקטים הללו, בהתאם לתנאים ולמגבלות שנקבעו בהסכם. ראול סרוגו צפוי להמשיך וללוות את פעילות החברה ואת קידום הפרויקטים גם לאחר השלמת העסקה.
חלק ממהלך גדול יותר של אמפא
השלמת העסקה מותנית בתנאים מתלים שאמורים להתקיים בתוך 120 ימים ממועד חתימת ההסכם. בין היתר נדרשים אישורים מצדדים שלישיים וכן אישור הממונה על התחרות, ככל שייקבע כי הוא נדרש על פי דין. לכל אחד מהצדדים ניתנה אפשרות להאריך את התקופה להשלמת התנאים ב־60 ימים נוספים.
הרכישה מצטרפת למהלך נוסף שמקדמת אמפא בתחום ההתחדשות העירונית. החברה דיווחה לאחרונה על הסכם לרכישת 49% מהזכויות בשני פרויקטים של בוני התיכון בירושלים ובאזור, בתמורה לכ־78 מיליון שקל. שני הפרויקטים כוללים פוטנציאל להקמת כ-1,800 דירות בהתאם לתוכניות מאושרות. יחד עם ששת הפרויקטים של סרוגו, אמפא מגדילה את החשיפה שלה לפרויקטים הכוללים פוטנציאל כולל של כ-3,200 דירות חדשות, אם כי הפרויקטים נמצאים בשלבים שונים והשלמתם תלויה בשורה של אישורים והתקשרויות.
אמפא היא חברה ציבורית שבשליטת שלומי פוגל, יהושע וולף, נפתלי צדר ומשפחת נקש. הקבוצה פועלת בנדל"ן מניב, ייזום למגורים וחללי עבודה משותפים, ומחזיקה גם בחברת האשראי החוץ־בנקאי אמפא קפיטל.
זהר לוי, מנכ"ל קבוצת אמפא, מסר: ״אנו פועלים באופן עקבי לפיתוח מנועי צמיחה חדשים ולהרחבת פעילותה של קבוצת אמפא, תוך שמירה על פורטפוליו מגוון ומאוזן. תחום המגורים וההתחדשות העירונית מהווה נדבך אסטרטגי משמעותי עבור הקבוצה, וההסכם עם חברת סרוגו, לצד ההסכם שעליו דיווחנו לאחרונה עם בוני התיכון, מהווים חלק מרכזי במימוש אסטרטגיה זו. אנו מאמינים כי מהלכים אלה יחזקו את מעמדה של אמפא בתחום, ירחיבו את פלטפורמת הפעילות שלנו וייצרו ערך ארוך טווח לבעלי המניות, לצד יצירת ערך משמעותי לבעלי הדירות ולשותפינו העסקיים״.
אלי אגם, מנכ״ל אמפא ישראל, מסר: ״אנו גאים לצרף לפעילותה של אמפא ישראל את חברת סרוגו, חברה בעלת מסורת מפוארת, ערכים ומוניטין ללא פשרות, ושמחים על כך שראול ימשיך ללוות אותנו ואת קידום הפרויקטים גם בהמשך הדרך. ההסכם מהווה אבן דרך משמעותית עבור אמפא ישראל. צבר הפרויקטים האיכותי של סרוגו, לצד שיתוף הפעולה עם בוני התיכון, מעניקים לנו תנופה משמעותית ומאפשרים לנו להביא את הסטנדרט המקצועי, הניסיון והאיתנות הפיננסית של אמפא לתחום ההתחדשות העירונית, לטובת בעלי הדירות וכלל שותפינו לדרך״.
ראול סרוגו, בעלי חברת ראובן סרוגו חברה לבניה בע״מ, מסר: ״אני ויתר בעלי המניות, משפחת סרוגו, גאים בהישגי החברה, במוניטין שלה ובמיצובה כאחת מחברות הבניה המשפחתיות הטובות, האיכותיות והמובילות בישראל ושמחים על העברת השליטה בחברה לידי חברה איכותית וחזקה כמו אמפא שתמנף את הישגי החברה לשיאים חדשים. כל חברה משפחתית בישראל ממצה את עצמה בשלב מסוים ואנחנו עשינו זאת לאחר פעילות מוצלחת של למעלה מ-50 שנים. אני יוצא לדרך חדשה ולאתגרים חדשים בכלכלה והחברה בישראל בכלל ובענף הבניה והתשתית בפרט, בתקווה שיניבו ערך ומזור למשפחתי היקרה שסבלה מטרגדיה קשה בשנה האחרונה לאחר מותו של בני היקר רועי ז"ל באסון הגלישה בהרצליה״.
