צריכים 100 אלף שקל? משיכה מוקדמת מהפנסיה עלולה לעלות 35 אלף שקל - וזו רק ההתחלה
משיכת כספי תגמולים לפני גיל הפרישה עלולה לגרור מס של לפחות 35%, ובגיל צעיר הפגיעה האמיתית גדולה בהרבה בגלל אובדן התשואה העתידית; מהם החריגים לבעלי הכנסה נמוכה או נכות, ובאילו מקרים כדאי לבדוק קודם הלוואה על חשבון החיסכון
כספי הפנסיה מגיעים עם מעטפת מס שנועדה להשאיר אותם לגיל הפרישה. משיכה מוקדמת של כספי תגמולים עלולה להיות חייבת במס של 35%, ולעיתים בשיעור גבוה יותר, בהתאם לנסיבות. רשות שוק ההון אף הידקה השנה את הבדיקות סביב בקשות משיכה, על רקע מקרים שבהם חוסכים הגיעו למהלך בלי להבין את מחירו.
100 אלף שקל בגיל 35 יכולים להיות 351 אלף שקל בפרישה
נניח לצורך המחשה תשואה ריאלית ממוצעת של 4% בשנה. חוסך בן 35 שמוציא היום 50 אלף שקל מוותר על סכום שיכול לצמוח לכ-175 אלף שקל עד גיל 67. משיכה של 100 אלף שקל משמעה ויתור על כ-351 אלף שקל בעתיד.
ככל שמתקרבים לפרישה, אפקט הריבית דריבית קטן, אבל הוא עדיין משמעותי. בגיל 45, אותם 50 אלף שקל יכולים להפוך לכ-118 אלף שקל עד גיל 67, ו-100 אלף שקל לכ-237 אלף שקל. גם בגיל 55 מדובר בכ-80 אלף שקל ובכ-160 אלף שקל, בהתאמה.
אלה חישובי המחשה המבוססים על תשואה קבועה, ולכן התוצאה בפועל תלויה בשוק, במסלול ההשקעה, בדמי הניהול ובמועד הפרישה. ועדיין, הם ממחישים מדוע משיכה בגיל צעיר יקרה במיוחד: לא רק שהחוסך עלול לשלם מס בעת המשיכה, הכסף שנמשך מפסיק לצבור תשואה במשך עשרות שנים.
לצד המס ואובדן התשואה, רשות שוק ההון מזהירה במיוחד מפני גורמים שמציעים "לשחרר" כספי פנסיה תמורת עמלה, כאשר החוסך מקבל לידיו סכום קטן משמעותית מהצבירה ומוותר במקביל על זכויות עתידיות. גם רשות שוק ההון החמירה לאחרונה את הליך האימות של משיכות מוקדמות.
מי יכול לקבל הקלה במס?
המס של 35% אינו חל בכל מצב. קיימים חריגים שבהם ניתן למשוך כספי תגמולים ללא ניכוי מס, בכפוף לתנאים ולאישורים. אחד מהם הוא מיעוט הכנסות. נכון ל-2026, סכום ההכנסה המזערית ליחיד ללא ילדים מתחת לגיל 18 הוא 6,443.85 שקל בחודש. לזוג, וכן ליחיד עם ילד אחד לפחות שטרם מלאו לו 18, הסכום עומד על 12,887.70 שקל. גובה המשיכה ללא ניכוי מס נגזר מהפער בין ההכנסה לבין הסכום שנקבע בתקנות, והבקשה מוגשת לקופת הגמל באמצעות טופס 159א.
מסלול נוסף קיים במקרה שבו נקבעה לחוסך או לקרובו נכות רפואית קבועה בשיעור של 75% לפחות, שתחילתה לאחר ההפקדה הראשונה לקופה. אפשרות אחרת נוגעת להוצאות רפואיות חריגות, כאשר הן עולות על 50% מההכנסות הרלוונטיות. במקרים האלה נדרשים אישורים ואסמכתאות מתאימים.
ומה לגבי כספי הפיצויים?
כספי פיצויים הם סיפור שונה מכספי תגמולים. בעת סיום עבודה ניתן במקרים מסוימים למשוך פיצויים במסגרת הפטור הקבוע בדין, אבל העובדה שהמשיכה עשויה להיות פטורה ממס במועד שבו היא מתבצעת אינה אומרת שאין לה מחיר.
משיכת הפיצויים מקטינה את הסכום שנשאר בחיסכון וממשיך לצבור תשואה לקראת הקצבה, והיא עשויה גם להשפיע בעתיד על הטבות המס בפרישה. ההשפעה של משיכת פיצויים על הפנסיה העתידית יכולה להיות משמעותית, וב-2026 הפטור המרבי על קצבה מזכה עומד על 57.5% מהתקרה, כך שגם להחלטות שנעשות שנים לפני הפרישה עשויה להיות משמעות.
- פנסיה חובה: כמה באמת נכנס לחיסכון שלכם בכל חודש ומי מחויב להפריש
- פנסיה לפי עשור: מה עושים בגיל 20, 30, 40, 50 ו-60
לפני שמושכים - אילו אפשרויות אחרות יש?
העובדה שהכסף נמצא בפנסיה לא בהכרח אומרת שצריך למשוך אותו כדי לקבל נזילות. חלק מקרנות הפנסיה, קופות הגמל וביטוחי המנהלים מאפשרים לקבל הלוואה כנגד החיסכון, בהתאם למדיניות הגוף ולמאפייני החוסך. במקרה כזה הכסף נשאר בחיסכון והחוסך מקבל את המזומן באמצעות הלוואה.
אבל גם כאן אין פתרון חינם. הלוואה פירושה תשלום ריבית והחזר חודשי, ולכן היא הגיונית בעיקר כאשר יש מקור ברור להחזר. מי שנזקק לכסף כדי לכסות באופן קבוע פער בין הכנסות להוצאות עלול רק להחליף בעיה אחת בחוב חדש.
גם קרן השתלמות נזילה, פיקדונות, קרן כספית או חסכונות אחרים ראויים לבדיקה לפני שנוגעים בפנסיה. במקרים מסוימים הלוואה כנגד חיסכון יכולה לשמור על יתרונות המס ועל המשך הצבירה.
מי שזקוק ל-100 אלף שקל היום עלול לראות בפנסיה מקור זמין לכסף שכבר שייך לו. אך למשיכה מוקדמת עלול להיות מחיר יקר בשתי נקודות זמן: עכשיו, באמצעות המס, ובעתיד, באמצעות אובדן התשואה על הכסף שנמשך. אצל חוסך בן 35, 100 אלף שקל שנמשכים היום הם סכום שיכול היה לצמוח לכ-351 אלף שקל עד גיל 67, בהנחת תשואה ריאלית ממוצעת של 4%.
לכן לפני משיכה כדאי לבדוק לא רק כמה כסף נמצא בקופה, אלא כמה ממנו יגיע בפועל לחשבון, האם קיימת זכאות למשיכה ללא ניכוי המס, ומה האלטרנטיבה להשגת הכסף. 35 אלף השקלים שעלולים להיגרע ממשיכה של 100 אלף שקל הם המחיר שרואים מיד; הכסף שלא יצבור עוד תשואה במשך עשרות שנים עלול להיות המחיר הגדול יותר.
