"קרן ההשתלמות שלי נזילה ואני צריך כסף - כדאי למשוך אותה?"

צריכים כסף ויש לכם קרן השתלמות נזילה? הפעולה שרבים מכם יעשו היא מימוש של הקרן הנזילה. זה נשמע נכון וטבעי - עדיף לרוב למשוך השקעות מאשר לקחת הלוואה. זה כלל ראשוני בצרכנות פיננסית - כמה שפחות הלוואות ואין טעם להחזיק השקעות-חסכונות אם יש לנו הלוואות, קודם לסגור את ההלוואות כי הלוואות בריבית גבוהה בדרך כלל כשמנגד ההשקעות-חסכונות בראש וראשונה עם תשואות תנודתיות ולא מובטחות, ומעבר לכך - בממוצע ארוך זמן בריבית משוקללת (של תיק כללי מניתי ואג"חי) בתשואה שלא שקול לריבית בהלוואה.

  וההסבר הזה גורם לרובנו לחשוב שצריך להעדיף משיכת קרן השתלמות על פני לקיחת הלוואה. אבל, אם לדוגמה מדובר בהלוואה לזמן קצר. כלומר, אם הבעיה שלנו, הצורך בכסף הוא לתקופה של חצי שנה. אם כך - אם אנחנו מממשים את קרן ההשתלמות אנחנו פוגעים בזכויות העתידיות שלנו וביתרונות שלה. וכאן כבר השאלה הופכת לקשה יותר. אולי כדאי לקחת הלוואה גם בריבית גבוה לחצי שנה-שנה ולא לממש את ההשתלמות? 

כל מקרה לגופו, אבל ההקדמה הזו מלמדת שיש מצבים שעדיף להמשיך עם השקעה נזילה ולהשיג מקור מימון אחר. מסתבר שהמימון הכי נכון הוא מקרן ההשתלמות עצמה שמספקת הלוואות לעמיתים שלה. אבל נתצחיל ביתרונות של קרן ההשתלמות.   

יתרונות של קרן השתלמות

קרן השתלמות היא כנראה מכשיר החיסכון הכי משתלם שיש לציבור בישראל. הסיבה פשוטה: אחרי 6 שנות ותק, ובתנאים מסוימים אחרי 3 שנים, הכסף נזיל והרווחים שנצברו על הפקדות עד התקרה פטורים ממס רווחי הון. זה יתרון גדול, כי באפיקים רגילים רווחי הון חייבים במס של 25%. חוץ מזה, אין מסים בעת ייצור הרווחים עצמם של הקרן ויש הטבה גדולה בהפקדות - המעסיק מפקיד 7.5%, העובד 2.5% והמדינה מכירה בתשלומים האלו כזיכוי לצורכי מס. נעשה סדר - אתם מקבלים את רוב הסכום מהמעסיק, אתם מקבלים הטבה מהמדינה (הטבת מס גדולה), אתם לא משלמים מס. 

עדכון חשוב: מה עשו החסכונות שלכם באפריל?

אין מוצר אחר כזה, ולכן האוצר (וחייבים להודות שבצדק) רוצה להפחית את הטבות המס על המוצר ולשטח את ההטבות גם למוצרי חיסכון אחרים. בכל מקרה, קרן השתלמות היא לא מוצר נגיש לכולם. במגזר הציבורי זה מקובל אחרי תקופה, בתפקידי ניהול זה מקובל, אבל זה רחוק מלהיות גורף. אחרי הכל, זו הוצאה גדולה של המעסיק.

ובהינתן "כל הטוב הזה", חשוב לדעת שאתם יכולים להמשיך בחיסכון הזה גם לאחר נגמרת תקופת ההגבלה של  6 שנים ושעדיף לכם לא למכור (אלא אם אין ברירה). רגע לפני שפונים למכירה-משיכה של הקרן צריך לבדוק חלופות כמו הלוואה בתוך הקרן בתנאים טובים, בתנאי שזו הלוואה לזמן קצר ואתם לא רוצים לפגוע ביתרונות במיסוי שבקרן אם תמשכו אותה. 

חלק מהחוסכים נוטים לראות בקרן השתלמות "כסף פנוי" ברגע שהיא נפתחת ואפשרית למשיכה. הקרן כבר נזילה, אבל היא יכולה להמשיך לעבוד בשוק ההון, והרווחים העתידיים ממשיכים ליהנות מהטבת המס. מי שמושך את הכסף לצריכה שוטפת, שיפוץ לא דחוף או סגירת מינוס זמני, מוותר על כלי חיסכון פטור ממס שקשה מאוד לשחזר.

נניח שיש בקרן 150 אלף שקל. אם הכסף נשאר מושקע עוד 10 שנים בתשואה שנתית ממוצעת של 8%, הוא יכול להגיע לכ-250 אלף שקל. באפיק רגיל, חלק מהרווח היה הולך למס והיה נשאר לכם - כ-210 אלך שקל.

• דירוג קרנות השתלמות - מה עשתה הקרן שלכם במאי?
• אני בן 60 וצריך כסף. למשוך מקופת גמל, קרן השתלמות או תיקון 190?

צריך לזכור גם נקודה חשובה: אחרי משיכה, הפקדות חדשות לא נהנות מהוותק הישן. כלומר, מי שממשיך להפקיד לקרן אחרי משיכה, יצטרך לצבור שוב ותק כדי למשוך את ההפקדות החדשות בפטור. לכן, משיכה היא לא רק פעולה נקודתית, אלא החלטה שמשפיעה על החיסכון קדימה.

זה לא אומר שלא למשוך בכל מצב. יש מצבים שבהם צריך כסף ואין ברירה אחרת. אבל צריך לחשוב לפני זה על אפשרויות מימון נוספות, ויש אפשרות "בתוך" הקרן עצמה - הלוואה מקרן השתלמות. 

הלוואה מקרן השתלמות: הריבית הכי טובה שתשיגו

מי שצריך כסף לזמן קצר לא חייב תמיד לשבור את קרן ההשתלמות. במקרים רבים אפשר לקחת הלוואה על חשבון הקרן, להשאיר את החיסכון מושקע, ולשמור על הטבת המס. זה אחד היתרונות הגדולים של קרן השתלמות נזילה: היא יכולה לשמש גם כחיסכון וגם כעוגן לקבלת אשראי. הנה דוגמה - במקום למשוך 100 אלף שקל מהקרן ולוותר על המשך צבירת רווחים פטורים ממס, החוסך לוקח הלוואה כנגד הכסף שנצבר. הקרן נשארת קיימת, הכסף ממשיך להיות מושקע, והחוסך מקבל נזילות. אם מדובר בצורך קצר זה יכול להיות פתרון נכון יותר ממשיכה, כשאתם מקבלים את ההלוואה בריבית נמוכה (כי מולה יש בטוחה). למעשה, זו ההלוואה הכי טובה שתוכלו לקבל. 

אבל - הלוואה היא הלוואה. גם אם התנאים נוחים יחסית, צריך להחזיר אותה. מי שלוקח הלוואה כדי לממן צריכה שוטפת, חופשה, רכב יקר או הוצאות שאין להן מקור החזר ברור, עלול להפוך יתרון פיננסי למלכודת. הקרן אולי נשארת קיימת, אבל החוב יושב מעליה, ואם ההחזרים מכבידים על התזרים, הבעיה רק נדחית ואפילו גדלה. 

וגם צריך לזכור - הקרן השתלמות היא לא תעודת ביטוח. הקרן ממשיכה להיות מושקעת בשוק ההון. אם השווקים יורדים, שווי הקרן יכול לרדת בזמן שההלוואה נשארת. לכן חשוב לבדוק מה שיעור ההלוואה ביחס לקרן, מה הריבית, מה תקופת ההחזר, האם יש אפשרות לפירעון מוקדם, ומה יקרה אם יהיו שינויים תוך כדי תנועה. 

• "להעלות את שכר הדירה ל-5,900 ולשלם מס או להשאיר אותו על 5,600 שקל בלי לשלם מס?"
• "רציתי לפדות קרן השתלמות, והציעו לי הלוואה מהקרן - כדאי?"