המרוויחה השקטה של מרוץ ה-AI: אסטרה לאבס מצטרפת למדד הנאסד"ק
החברה מצטרפת למדד לאחר זינוק חד במניה וצמיחה של 93% בהכנסות הרבעון הראשון; בישראל היא מתכננת לגייס מאות עובדים, על בסיס מרכזי הפיתוח בתל אביב ובחיפה ורכישת נכסי פליופס
אסטרה לאבס Astera Labs -0.09% מצטרפת למדד הנאסד"ק 100, צעד שייכנס לתוקף מתום המסחר ביום 22 ביוני. הכניסה מסמנת את השינוי שעובר על שוק הטכנולוגיה. לא רק חברות תוכנה ולא רק יצרניות שבבים גדולות נכנסות למדד, אלא גם חברות שמטפלות בצווארי הבקבוק של מרכזי הנתונים. החברה מפתחת פתרונות קישוריות לתשתיות בינה מלאכותית וענן, כולל טכנולוגיות שמעבירות נתונים במהירות בין מעבדים, זיכרונות, שרתים ורכיבי רשת. התחום נשמע אפור לעומת צ'אטבוטים או מעבדים גרפיים, אך הוא אחד המקומות הקריטיים בדאטה סנטר. כשאלפי שבבים עובדים יחד על אימון או הרצה של מודלים גדולים, צוואר הבקבוק אינו רק כוח העיבוד, אלא גם היכולת להעביר מידע בקצב גבוה וללא עיכובים.
אחד המשקיעים הראשונים בחברה הוא אביגדור וילנץ, מהשמות המוכרים בתעשיית השבבים הישראלית, שהיה מעורב בגלילאו, אנפורנה לאבס והבאנה לאבס. שותפו מנואל אלבה מכהן כיושב ראש הדירקטוריון של אסטרה מאז הקמתה בשנת 2018.
בפברואר האחרון הודיעה החברה על הקמת מרכז פיתוח בישראל, במשרדים בתל אביב ובחיפה, עם תוכנית לגייס מאות עובדים עד סוף 2027. בראש הפעילות המקומית עומד גיא אזרד, לשעבר סגן נשיא להנדסת שבבים בגוגל ובכיר במארוול, ולצידו אידו בוקשפן, לשעבר בכיר בעיצוב שבבים במלאנוקס ובאנבידיה.
המרוויחה השקטה: הכנסות של 308 מיליון דולר
אסטרה נהנית מכך שההשקעה בבינה מלאכותית אינה מסתכמת ברכישת שבבים של אנבידיה. כדי שמרכז נתונים יפעל בקנה מידה גדול נדרשים גם רכיבי קישוריות, ניהול תעבורה, פתרונות זיכרון ורשתות מהירות, וכאן נכנסת אסטרה. החברה נחשבת ספקית חשובה במערכת השותפים של אנבידיה, וזה מושך אליה משקיעים שמחפשים את החוליה הבאה בשרשרת הערך של הבינה המלאכותית.
ברבעון הראשון של 2026 רשמה אסטרה הכנסות שיא של 308 מיליון דולר, צמיחה של 93% לעומת הרבעון המקביל, עם רווח נקי של 80 מיליון דולר ושולי רווח גולמי של 76%. לרבעון השני היא צופה הכנסות של 355 עד 365 מיליון דולר.
הכניסה לנאסד"ק 100 מביאה ביקוש מצד קרנות סל ומוצרים עוקבים, אך הסיפור הגדול הוא ההכרה. חברה שנכנסת למדד הזה מקבלת מעמד חדש מול משקיעים מוסדיים, אנליסטים ולקוחות, וזה מסייע בגיוס עובדים ובשיווק מול לקוחות גדולים. המניה זינקה במאות אחוזים בשנה האחרונה, ושווי השוק הפך אותה מחברת צמיחה מסקרנת לחברה שנדרשת לספק תוצאות חזקות לאורך זמן. בתחום השבבים הצמיחה המהירה נמשכת לעיתים שנים, אך היא חשופה למחזוריות, להאטת הזמנות, לעודפי מלאי ולשינוי בקצב ההשקעות של ענקיות הענן.
ישראל: מאות עובדים עד סוף 2027
אסטרה מחפשת בישראל מומחיות עמוקה בשבבים, בתקשורת ובארכיטקטורת דאטה סנטר, תחומים שבהם לתעשייה המקומית ניסיון מצטבר. ההרחבה נשענה על רכישת נכסים וקניין רוחני מהסטארטאפ הישראלי פליופס תמורת 74 מיליון דולר, ובמסגרתה הצטרפו לאסטרה כמחצית מעובדי החברה.
אחרי עסקאות כמו אנפורנה לאבס והבאנה לאבס, השוק הישראלי נתפס כמקום שאפשר לבנות בו קבוצות הנדסה חזקות בתחום תשתיות הבינה המלאכותית.
אסטרה עדיין קטנה ביחס לענקיות שבבים כמו אנבידיה וברודקום, אך היא פועלת באחד התחומים המרכזיים שמאפשרים את המשך ההתרחבות של תשתיות הבינה המלאכותית. הכניסה לנאסד"ק 100 מסמנת לא רק את העלייה בשווי החברה, אלא גם את החשיבות הגוברת של פתרונות הקישוריות בתוך מרכזי הנתונים.
