הדולר סביב 3.20 שקל: התשואות בארה"ב והטלטלה באנבידיה מחלישות את השקל

הדולר נסחר סביב 3.20 שקל בשער הרציף, עלייה של כ-0.4% מול השער היציג האחרון, שנקבע על 3.191 שקל. האירו יציב סביב 3.53 שקל. מתחילת החודש הדולר הוסיף כ-1.7% מול השקל, וכבר בשבוע שעבר חצה את רף 3.2 שקל. התנועה הנוכחית משקפת בעיקר התחזקות של המטבע האמריקאי בעולם: מדד הדולר מול סל המטבעות העיקריים עלה לכ-103.2 נקודות, לעומת כ-101.7 לפני שבוע, והאירו נסוג לכ-1.106 דולר.

התשואות בארה"ב חצו את ה-5%

תשואת האג"ח האמריקאית ל-10 שנים טיפסה ביום חמישי לכ-5.10%, עלייה של יותר מ-0.1 נקודת אחוז ביום אחד וכ-0.27 נקודת אחוז בארבעה ימי מסחר רצופים. התשואה לשנתיים עלתה לכ-4.86%. את הדחיפה נתן מדד המחירים לצרכן בארה"ב לאוקטובר, שעלה ב-0.4% מול צפי לעלייה של 0.3%, כשמדד הליבה עלה ב-0.3%. המשקיעים מתמחרים כעת סיכוי גבוה להעלאת ריבית נוספת של הפד בישיבת דצמבר, וחלקם מעריכים שהצעד עשוי להיות גדול מ-0.25%. פער ריבית שמתרחב לטובת ארה"ב מושך כסף לדולר, בזמן שהריבית בישראל עומדת על 3.25%.

בשוק המניות הטלטלה הגיעה מאנבידיה. ג'נסן הואנג התפטר ביום חמישי מתפקיד המנכ"ל, על רקע פרסומים על קשרים אישיים, ובהם קשר עם אישה שנחשדת בריגול לטובת סין. סמנכ"לית הכספים קולט קרס מונתה למנכ"לית זמנית. מניית אנבידיה צנחה במהלך המסחר בעד כ-16%, סיימה בירידה של כ-4.3% לכ-166 דולר, ונאסד"ק איבד 0.3%. מאז שהפרשה התפרסמה החברה איבדה יותר מ-500 מיליארד דולר משוויה, והטלטלה הגיעה גם למניות הזיכרון.

ירידות בוול סטריט עוברות לשקל בערוץ ישיר. שווי ההשקעות של הגופים המוסדיים בחו"ל קטן, וחלקם קונים דולרים כדי להתאים את הגידור המטבעי. להרחבה: כמעט כל הירידה של S&P 500 מהשיא הגיעה מאנבידיה, והקרנות בלי המניה עוקפות את המדד

הין נגע ב-160 ויפן מאיימת בהתערבות

הין היפני חצה לזמן קצר את רף 160 ין לדולר, לראשונה מתחילת ספטמבר, ונסוג לאזור 159.9. שרת האוצר של יפן, סצוקי קטיאמה, הזהירה מתנועות חד-צדדיות ומהירות ואמרה שטוקיו מתאמת עמדות עם משרד האוצר האמריקאי. בקיץ יפן כבר התערבה בשוק בשלושה ימים בין סוף יולי לתחילת אוגוסט, בהיקף של 15.4 טריליון ין. התערבות נוספת עשויה להחליש את הדולר בעולם, ובמקרה כזה גם השקל עשוי לקבל אוויר.

מדד אוקטובר והמתיחות מול איראן

בזירה המקומית, מדד המחירים לצרכן לאוקטובר יתפרסם ביום ראשון. התחזיות בשוק נעות בין עלייה של 0.2% לעלייה של 0.5%, אחרי ירידה של 0.5% בספטמבר, וקצב האינפלציה השנתי עמד על 1.6%. ההיחלשות של השקל מאז הבחירות עשויה להתגלגל בהמשך למחירי הדלק, הטיסות והמוצרים המיובאים, מה שעשוי לצמצם את המרחב של בנק ישראל להוריד ריבית בהחלטה הקרובה, ב-23 בנובמבר.

ברקע נמשכת המתיחות מול איראן. משמרות המהפכה טענו שפגעו במכ"ם התרעה אמריקאי בבחריין, והנשיא טראמפ אמר שעיכב תקיפות נוספות באיראן לבקשת בעלות בריתו במפרץ. בישראל מתנהל ויכוח פוליטי סביב תקיפה מחודשת אפשרית: גדי איזנקוט, שקיבל את המנדט להרכבת הממשלה, ביקש מנתניהו להימנע מהחלטות ביטחוניות גדולות בתקופת המעבר. הסלמה עשויה להעלות את פרמיית הסיכון של ישראל ולתמוך בדולר, ואילו רגיעה והקמת ממשלה יציבה עשויות לפעול בכיוון ההפוך.