המחוזי דחה את ערעור החברה של גד זאבי: ההפסדים נוצרו בדיעבד כדי לחסוך מס

גד זאבי הפסיד בחזית המס: בית המשפט המחוזי דחה ארבעה ערעורים מאוחדים של זאבי שינוע, חברה בקבוצה שבשליטתו, נגד פקיד השומה למפעלים גדולים. בלב התיק עומד רווח הון של עשרות מיליוני שקלים ממכירת מניות של חברה אחרת בקבוצה, שהחברה ניסתה לנטרל באמצעות הפסדים שנוצרו בדיעבד.

המכניקה מוכרת לכל מי שמכין דוח שנתי. רווח הון ממכירת מניות חייב במס, אבל אפשר לקזז מולו הפסד הון שנוצר באותה שנה או שהועבר משנים קודמות. כשההפסד גדול מספיק, הרווח החייב מתכווץ ואיתו המס. בתיק של זאבי שינוע, לפי ההכרעה, ההפסדים לא צמחו מפעילות עסקית רגילה. הם נרשמו אחורה בזמן, ונועדו לשמש מגן מול הרווח הספציפי מהמכירה.

23% הוא שיעור מס החברות שחל היום על רווח הון של חברה. בדוגמה פשוטה, רווח של 50 מיליון שקל מניב חבות של כ-11.5 מיליון שקל. הפסד הון באותו גודל מוריד את החבות לאפס, ולכן כל שקל של הפסד שמוכר בו שווה לחברה כ-23 אגורות במזומן. ככה קבוצת אחזקות שמחזיקה הפסדים צבורים יכולה לחסוך סכומים גדולים, אם הם נוצרו כדין.

פקודת מס הכנסה נותנת לפקיד השומה סמכות להתעלם מעסקה מלאכותית או בדויה, או מעסקה שאחת ממטרותיה העיקריות היא הימנעות ממס. בקבוצות עם עשרות חברות בנות, העברת נכסים ומניות בין החברות היא עניין שגרתי, והשאלה היא תמיד אם יש מאחוריה היגיון עסקי או חשבון מס. כאן בית המשפט קבע שהקיזוז לא עומד.

החברה שמניותיה נמכרו לא נקראת בתקציר ההכרעה, אבל ההיסטוריה של הקבוצה מובילה אל אוברסיז קומרס, חברת הלוגיסטיקה ושילוח המטענים שהוחזקה במשך שנים בחלקים שווים בידי זאבי ובידי צים. השתיים מכרו אותה בתקופה שבה שתיהן חיפשו נזילות, והשליטה עברה בהמשך לאמיליה פיתוח, שרכשה כ-37% ממניות החברה מקרן פימי ומזאבי שינוע בתמורה של כ-131 מיליון שקל.

זאבי עצמו מכיר היטב את מסדרונות בתי המשפט. בשנים האחרונות ניהל מאבקים משפטיים מול הבנקים שמימנו את רכישת בזק, וזכה בהם לא פעם, וגם מול עמותת בית"ר ירושלים. הקבוצה עסוקה גם בעסקאות חדשות, ובהן המגעים של זאבי לרכישת קבוצת גדות.

הפסיקה מצטרפת לקו שרשות המסים מובילה מול תכנוני מס אגרסיביים של חברות ובעלי הון. על היקף הכסף שהרשות מעריכה שבורח לה כל שנה אפשר לקרוא ברשות המסים על ההון השחור: 7-8 מיליארד שקל בשנה.

הצעד הבא של זאבי שינוע הוא ההחלטה אם לערער לבית המשפט העליון. עד אז, השומה של פקיד השומה למפעלים גדולים היא זו שקובעת, על כל הריבית וההצמדה שנצברו מאז שנות המס שבמחלוקת, והתיקים הראשונים בהן נפתחו עוד ב-2022.